「AIゴーストトレード」への懸念でCrowdStrike、Palo Altoの株価が下落―しかしDan Ives氏は勝者を見ている

サイバーセキュリティ関連株は、Wedbush SecuritiesのDan Ivesが「AIゴーストトレード」と呼ぶ現象によって打撃を受けているが、同社は投資家がその脅威を誤解していると考えている。

Crowdstrike Holdings Inc（NASDAQ:CRWD）、Palo Alto Networks Inc（NASDAQ:PANW）、Zscaler Inc（NASDAQ:ZS）の株価は、新たなAI駆動型セキュリティツールの登場を受けて下落している。投資家は人工知能が従来のサイバーセキュリティベンダーを混乱させる可能性を懸念しているためだ。これらの株価は過去5日間でそれぞれ17%、13%、17%下落している。

Ivesは、これらの懸念がセクターに「大きな乖離によるオーバーハング」を生み出していると述べており、この売りはファンダメンタルズではなくパニックを反映していると主張している。

「AIゴーストトレード」によるサイバー株売り

懸念の背景には、Anthropicや他のAI企業による新しいAIセキュリティツールの急速な進歩がある。投資家は、これらのプラットフォームが従来のサイバーセキュリティプロバイダーを迂回する可能性を恐れている。

しかしWedbushが数十人の最高情報セキュリティ責任者やIT専門家と行った対話によれば、実際には逆の現象が進行しているという。同社は、AIセキュリティツールの登場はサイバーセキュリティが「AI革命の次のフロンティア」であることを証明しており、既存プレイヤーへの脅威ではないと述べている。

むしろ、AIはサイバー脅威を劇的に加速させており、高度な攻撃を仕掛けるまでの時間を数週間から数時間に短縮している。また、クラウドシステムやAPI、AIモデル全体で脆弱なエンドポイントの数も増加している。

サイバーセキュリティ史上最大のチャンス

Wedbushは、AIが「サイバーセキュリティ分野の歴史上最大のアドレッサブル・マーケット機会」をもたらすと考えており、確立されたリーダー企業にとって大きな需要の追い風となると見ている。

Ivesは引き続き、CrowdStrikeを「サイバーセキュリティのゴールドスタンダード」と見なし、同社のFalconプラットフォームと新たなAI脅威への強固な対応力を評価している。

Palo Alto Networksも依然として有力銘柄であり、Ivesは同社のCyberArk買収がAIセキュリティ機能拡大に伴い「ゲームチェンジャー」になる可能性があると見ている。

一方、Zscalerは「保有すべき有力銘柄」とされており、AI導入の進展によりZero Trustやクラウドセキュリティソリューションへの需要が高まっている。

Ivesは、CrowdStrike、Palo Alto、Zscalerが、企業が急速に進化するAI脅威への対応のためサイバーセキュリティ投資を拡大する中で明確な勝者となると予想している。彼の見解では、最近の株価下落は、このセクターにおける長期的な成長機会の一つに対する誤った反応を反映している。