Baker Hughes(BKR)、前回の決算発表以降13.1%上昇:この勢いは続くのか?
Baker Hughes(BKR)の前回の決算発表から約1か月が経過しました。その間、株価は約13.1%上昇し、S&P 500を上回るパフォーマンスを見せています。
しかし投資家は、最近のポジティブな傾向が次回の決算発表まで続くのか、それともBaker Hughesが調整局面に入るのか気になっていることでしょう。投資家やアナリストが最近どのように反応しているかを詳しく見る前に、まずは直近の決算報告を簡単に振り返り、重要な要因を把握しましょう。
Baker Hughes 第4四半期決算と収益、予想を上回る
Baker Hughesは2025年第4四半期の調整後1株当たり利益が78セントとなり、Zacksコンセンサス予想の67セントを上回りました。前年同期の70セントからも増加しています。
四半期の総収益は73億8,600万ドルで、Zacksコンセンサス予想の70億5,600万ドルを上回りました。前年同期の73億6,400万ドルからも増加しています。
四半期の好調な結果は、主にBKRのIndustrial & Energy Technology事業部門の堅調なパフォーマンスによるものです。
セグメント別パフォーマンス
Baker Hughesは、4つの事業部門から2つの事業部門(Oilfield Services and EquipmentおよびIndustrial and Energy Technology)へと再編されました。これらの事業部門は2022年10月1日から稼動しています。
Oilfield Services and Equipment(OFSE)部門の収益は35億7,200万ドルで、前年同期の38億7,100万ドルから8%減少しました。報告された数字は、Zacksコンセンサス予想の36億800万ドルを下回りました。
この部門の税引前利益・減価償却前利益(EBITDA)は6億4,700万ドルで、2024年第4四半期の7億5,500万ドルから14%減少しました。全体的な取扱量の減少が主な要因ですが、構造的なコスト削減策により部分的に緩和されました。
Industrial & Energy Technology(IET)部門の収益は38億1,400万ドルで、前年同期の34億9,200万ドルから9%増加しました。報告された数字は、Zacksコンセンサス予想の34億6,800万ドルを上回りました。
この部門のEBITDAは7億6,100万ドルで、前年同期の6億3,900万ドルから19%増加しました。生産性や取扱量の増加、有利な価格設定、為替レート(FX)の動きが主な要因です。
コストと経費
Baker Hughesは第4四半期に総コストおよび経費として68億5,800万ドルを計上し、前年同期の65億7,200万ドルを上回りました。
受注状況
全事業部門からの受注額は79億ドルとなり、前年の75億ドルから5%増加しました。Zacksコンセンサス予想は69億ドルでした。この増加はOFSEおよびIETの両事業部門で受注が増加したことによります。
フリーキャッシュフロー
Baker Hughesは13億4,000万ドルのフリーキャッシュフローを生み出し、前年の8億9,400万ドルから増加しています。
設備投資およびバランスシート
BKRの第4四半期における純設備投資は3億2,100万ドルでした。
2025年12月31日時点で、現金および現金等価物は37億ドルでした。BKRの長期債務は報告四半期末時点で54億ドルで、負債資本比率は24.3%です。
その後、予想はどのように動いているか?
決算発表以来、投資家は予想の上方修正傾向を目の当たりにしています。
VGMスコア
現在、Baker Hughesは成長スコアBを持っていますが、モメンタムスコアはCとやや遅れています。同様に、バリュースコアもCで、この投資戦略においては中間20%に位置しています。
全体として、株式の総合VGMスコアはBです。1つの戦略に特化していない場合、このスコアに注目するべきでしょう。
見通し
株価予想は全体的に上昇傾向にあり、これらの修正の規模も有望に見えます。興味深いことに、Baker HughesはZacksランク#3(ホールド)です。今後数か月で株価は概ね現状維持となると予想しています。
業界内の競合他社の実績
Baker HughesはZacks Oil and Gas - Field Services業界に属しています。同じ業界の他の銘柄であるHalliburton(HAL)は、過去1か月で3.2%上昇しました。12月2025年に終了した四半期の結果発表から1か月以上が経過しています。
Halliburtonは直近の四半期で56億6,000万ドルの収益を報告しており、前年同期比で+0.8%の変化を示しています。同期間のEPSは0.69ドルで、前年の0.70ドルと比較されています。
当四半期については、Halliburtonは1株当たり利益0.52ドルを計上する見込みで、前年同期から-13.3%の変化となります。Zacksコンセンサス予想は過去30日間で+0.6%の変化を示しています。
Halliburtonは、全体的な見通しと予想修正の規模に基づき、Zacksランク#3(ホールド)です。さらに、この銘柄のVGMスコアはBです。
免責事項:本記事の内容はあくまでも筆者の意見を反映したものであり、いかなる立場においても当プラットフォームを代表するものではありません。また、本記事は投資判断の参考となることを目的としたものではありません。
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