ダナハー・コーポレーション(DHR)による全額現金 のMasimo買収は、強力な戦略的適合性を提供
Danaher Corporation(NYSE:DHR)は、ヘッジファンドによる「購入すべきライフサイエンス株トップ10」の一つです。
2月17日、Danaher Corporation(NYSE:DHR)は、Masimo Corporation(NASDAQ:MASI)を約99億ドルで買収する契約を発表しました。この全額現金取引により、Danaherは発行済み普通株式の100%を1株あたり180ドルで取得します。これは、2027年の予想EBITDA倍率で、潜在的なシナジー有りの場合15倍、無しの場合18倍に相当します。
Danaherの社長兼最高経営責任者であるRainer M. Blair氏は、この取引に励まされ、次のように述べました:
「私たちは長年にわたりこの革新的な企業を注目してきましたが、Danaherにとって卓越した戦略的適合だと考えています。Masimoはパルスオキシメトリーおよびその他の患者モニタリングソリューションのリーダーであり、その信頼できるブランドと差別化された技術により、当社の診断事業を大幅に強化するでしょう。Danaher Business Systemおよび当社のグローバル規模により、Masimoの事業展開を拡大し、特に急性期ケア環境における患者の転帰改善を継続できる機会があると確信しています。」
この取引は2026年後半に完了する予定です。
先立って1月29日には、Evercore ISIのアナリストVijay Kumar氏がDanaher Corporation(NYSE:DHR)の目標株価を250ドルから254ドルに引き上げました。同アナリストは、現水準からの21%超の上昇余地を見込んで「買い」評価を維持しています。
Danaherの以前のFY26予想に対し、Q4のカンファレンスコールでは特にサプライズはありませんでした。Kumar氏は、現行ガイダンスは保守的で成長余地があると見ており、潜在的な資本配分の仮定は含まれていないと指摘しています。また、ライフサイエンスの最終市場の回復も見込んでいます。
Danaher Corporation(NYSE:DHR)は、バイオテクノロジー、ライフサイエンス、診断を重視し、医療、研究、産業向けの製品とサービスを提供する科学技術イノベーターです。子会社を通じて、高度なテスト、バイオプロセステクノロジー、細胞培養培地開発サービス、ろ過技術など多様なソリューションを展開しています。
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