大手銀行の格付け｜Citi：Oracleの目標株価を320ドルに引き上げ、「買い」評価を再確認

格隆汇3月16日｜Citiはレポートを発表し、Oracleの目標株価を310ドルから320ドルに引き上げました。これは2029会計年度の1株当たり利益予想の23倍に相当し、Oracleの第4四半期ガイダンスが予想通りであり、2027会計年度の収益予想が70億ドル引き上げられ約900億ドルとなったことに基づいています。同社はこの株式に対する「買い」評価を再確認しました。同社によると、Oracleの2月末までの第3四半期の業績は堅調であり、資金調達やデータセンターの遅延に対する市場の継続的な懸念を効果的に払拭しました。四半期中、Infrastructure as a Service（IaaS）の収益は加速して成長し、残存履行義務（RPO）は四半期ごとに約200億ドル増加し、契約条項の重要な部分では追加の資金調達が不要でした。また、同社は最近メディアでデータセンタープロジェクトの遅延が報じられているにもかかわらず、四半期中に予定通り400メガワットの計算能力を納入し、そのうち90％が前倒しまたは予定通りに完了し、IaaS収益の加速成長に弾みをつけたと述べています。今後3年間で10ギガワットの容量を納入する予定です。同社は今後4年間のOracleの収益および1株当たり利益の年平均成長率がそれぞれ35％および29％になると引き続き予測しており、これが同社に豊かなリターンをもたらすと見込んでいます。