昨日の現物BTC ETFの純流出額が直近1週間で最高を記録

太平洋投資管理会社（Pimco）は、高い原油価格、インフレ懸念、そして米国の巨額な公的債務の影響により、世界で最も重要な債券市場が継続的に揺れ動いており、米国10年国債の利回りが2000年以来初めて6％に達するリスクがあると警告しています。Pimcoの最高投資責任者Dan Ivascynは、32兆ドル（32 trillions dollars）規模の米国国債市場が数週間にわたり大幅な売りを経験した後、ヘッジファンドなどの投資家が損失を出している債券ポジションを解消せざるを得なくなり、その結果、10年国債の利回りが現在の5.29％からさらに大幅に上昇することが「起こり得る状況」であると述べました。ここ数週間、他の投資家も同様の警告を発しています。米国国債市場は「悪循環」に陥ろうとしています。売りが続いて利回りが特定の水準まで上昇することで、不動産投資信託（REITs）など他の市場参加者も債券の売却を始めるようになっています。

(1) 金曜日、ユーロは5週連続の下落に向かっています。しかし、フランス国債市場の安定化や米国債利回りの低下によるドル高勢いの弱まりを受けて、ユーロの持続的な売り圧力は緩和の兆しを見せています。 (2) ユーロは月曜日に一時1.1161ドルまで下落し、17か月ぶりの安値を記録した後、やや反発しました。今週は依然として0.1%下落しており、過去5週間で累計3%以上の下落となっています。 (3) Brisbane StoneXのシニアアナリスト、Matt Simpson氏は「現在の市場の動きはやや行き過ぎているように思えます。ユーロは通常、1年に2〜3度大きく変動しますが、今回はその1つです。しかし、下落モメンタムは弱まっているため、現在の安値で操作する際は慎重であるべきです」と述べています。 (4) Mizuho Securitiesアジア太平洋マクロストラテジーディレクターのVishnu Varathan氏は、ドルは現在「危ういリードポジション」にあり、その強さの一部はユーロや円の弱さに支えられていると指摘しました。

JPMorganは、航空宇宙および防衛企業が困難な第3四半期の決算シーズンを迎えると見ています。航空旅客数の増加が鈍化し、米国の軍事費支出の見通しが不透明であり、またサプライチェーンの制約が続いていることから、投資家の感情に圧力がかかっています。

Bernsteinは、人工知能（AI）の需要が持続的に増加し、高級スマートフォンの需要も堅調であることから、TSMC（TSM.US）の売上成長が今後も継続する可能性があると述べています。Bernsteinのアナリストによると、月次売上データを基に計算した結果、TSMCの第3四半期売上高は1.49兆新台湾ドルとなり、一般市場予想を3%上回りました。同機関は、TSMCの今年のドル換算売上高が41%成長すると予測しています。アナリストは、TSMCが木曜日に第3四半期の詳細な決算を公表する予定であり、投資家は2ナノメートルプロセスの生産能力向上、アメリカでの更なる展開の可能性、および2027年の展望に注目するだろうと述べています。Bernsteinは、TSMCの2027年と2028年の年間売上成長率を30%と予測していましたが、その予想には上振れ余地があると考えています。