USD/INRはインドルピーがさらに下落する中、93.70付近で過去最高値を更新
インド・ルピー(INR)は、前日の祝日明けで金曜日の取引開始時にも米ドル(USD)に対する下落を拡大しています。USD/INRペアは93.70付近まで上昇し、インド通貨はインド株式市場からの継続的な海外資金流出や、中東の紛争による原油価格の高騰、さらに米ドルの堅調な回復の影響で大きな圧力にさらされています。
FIIsはインド株式市場で持分削減を継続
海外投資家は、米国とイスラエルによるイランへの共同攻撃による原油価格の上昇が、FY2025-26第4四半期のNifty 50収益予想に不確実性をもたらしたため、インドの株式市場から持分を絶えず売却し続けています。
理論上、企業は利益率の低下や消費者へのコスト転嫁といった形で、投入コストの増加という負担を受けることになり、これらは予想収益と実際の数字の間に乖離を生じさせます。
3月に入ってからは、海外機関投資家(FIIs)はすべての取引日でネット売りを維持し、8兆1,262.5億ルピー相当の持分を売却しています。
米ドルは木曜日の売り後に回復
記事執筆時点で、米ドル指数(DXY)は、米ドルの価値を主要6通貨に対して追跡する指数で、約0.3%上昇し99.45付近で取引されています。USD指数は木曜日の99.00付近の安値から回復しており、Federal Reserve(Fed)が年末まで金利を現状で維持すると予想されているためです。
CME FedWatchツールによれば、12月の会合でFedが現在の3.50%-3.75%のレンジ以上の金利を維持する確率は71.7%となっています。Fedが今年1年を通じて利下げを行わないという観測は、原油価格高騰により世界的にインフレ期待がアンカリングされていないことによってさらに強調されています。
木曜日、米ドルは世界の複数の中央銀行が加速するインフレ見通しのもとで金融引き締めを支持するとのコメントを出したことで1%以上下落、これはFedと他中央銀行の金融政策の乖離への懸念を薄める要因となりました。
テクニカル分析:USD/INRは93.60付近で過去最高値を記録
USD/INRは金曜日のアジア時間に93.70付近まで急伸しました。短期的にバイアスは強気で、価格は上昇する20日指数移動平均(EMA)を上抜けており、90後半エリアからの短期上昇トレンドを示しています。直近の急伸により、価格は20日EMAから大きく乖離しており、緩やかな上昇ではなく強い買い圧力を示しています。
14日間の相対力指数(RSI)は76で、ミッドレンジから連続で高い終値をつけており、トレンドの強さを示していますが、この上昇局面がかなり成熟していることも示唆されています。
初期抵抗線は93.80付近にあり、最近のインパルス的な上昇が一旦調整される可能性があり、買い手が主導権を維持すれば次の高い障壁である94.50が視野に入ります。下値では、直近サポートは92.70付近で、先行ブレイクアウト地点近く、また20日EMA(92.30付近)より上に位置しています。押し目がこの付近でトレンドの堅牢性を試すことになります。1日終値が92.30を下回ると強気構造が弱まり、次のサポート91.80への道が開けますが、92.30上で推移すれば抵抗線の再テストに焦点が維持されます。
(このストーリーのテクニカル分析はAIツールの協力の下に執筆されました。)
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