USD/INRが過去最高値から大幅に反落、RBIが銀行の海外エクスポージャーを制限

インド・ルピー、RBIによる新たな為替制限で強化

週初、インド・ルピー（INR）はアメリカ・ドル（USD）に対して反発しました。これはインド準備銀行（RBI）が銀行の外国為替ポジションに対してより厳格な管理を導入した決定によるものです。この措置によりUSD/INRレートは1%超下落し、記録的な高値95.45から94.00付近まで戻りました。

ロイターによれば、RBIは金曜日遅く、銀行が為替市場での純オープンルピーポジションを毎取引日の終わりまでに1億ドルに制限するよう発表しました。完全な遵守は4月10日までに求められています。

これらの新たな制限はルピーに一時的な安堵をもたらすだけという見方が強いものの、原油価格の高騰や外国資本の流出が継続する中、ルピーへの下押し圧力が早々に再開される可能性もあります。

米国とイランの緊張の中で高騰する原油価格

月曜の早朝取引で原油価格が急騰し、WTI原油は2.5%以上上昇して102.50ドルに迫りました。これはアメリカがイランで地上作戦を展開するという懸念が高まったことが原因です。

The Wall Street Journalは木曜日、米国国防省が地上攻撃のために追加1万人の部隊をイランへ展開することを検討していると伝えました。これに対してイラン議会議長Mohammad Bagher GhalibafはBBCの報道によると、米国の侵入には激しい報復があると警告しました。

インドのように原油輸入への依存度が高い国では、エネルギー価格の急騰時に自国通貨が弱含む傾向があります。

中東情勢不安の中で外国投資家が撤退

Foreign Institutional Investors（FIIs）は、中東での紛争によってより安全な資産としてアメリカ・ドルへと資金が流れる中、インド株を着実に減らしています。

今月を通して、FIIsは一貫して純売りとなり、インド市場から合計1,11,376.83クロールを売却しています。

米国経済指標への注目高まる

今週、投資家は米国ドルのボラティリティ上昇に備えています。米国の労働市場やISM購買担当者指数（PMI）などの重要指標が発表される予定です。

特に3月の非農業部門雇用者数（NFP）に注目が集まっており、これが今後のFederal Reserveの政策方針を左右するとみられています。

USD/INRテクニカル分析：記録高からの反落

USD/INRは現在94.00付近で取引されており、先週の史上最高値95.45から下落しています。この修正局面にもかかわらず、短期的な見通しは依然としてポジティブで、価格は上昇傾向の20日指数移動平均（EMA）93.23を大きく上回っています。11月初旬以来続く高値引けのパターンは、最近の95.35超での反落後も上昇トレンドを支持しています。

14日相対力指数（RSI）は買われすぎゾーンから66近くまで下落し、強気の勢いは依然として強いものの、徐々に落ち着き始めていることを示しています。

• サポート: 即時サポートは20日EMAの93.23付近にあり、この水準を下回ると1月高値92.50までさらなる下落が見込まれ、その下の92.00は過去の保ち合いゾーンと一致しています。
• レジスタンス: 上値は直近高値95.45がレジスタンスとなり、この水準で日足終値を付ければ96.00付近への上昇が見込まれます。価格が93.23を上回る限り、反落局面も継続する強気トレンドの一部とみなされるでしょう。

（このテクニカル分析はAIツールの支援を受けて作成されました。）