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イランの停戦協議で3月のラリーが解消され、米ドル指数が下落

イランの停戦協議で3月のラリーが解消され、米ドル指数が下落

101 finance101 finance2026/04/01 17:29
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著者:101 finance

DXYは水曜日に0.5%以上下落し、99.90近辺で始まった後、99.30付近のセッション安値へと推移しました。このインデックスはセッションを通して継続的な売り圧力にさらされ、日中足で一連の下値を切り下げる展開となり、停戦に関する報道が注目を集めました。水曜日の下落は火曜日の100.00割れから続くものであり、1月の95.55近辺安値から3月にかけて2.3%上昇した安全資産ラリーの大部分が巻き戻されています。

セッションの雰囲気は、トランプ大統領がTruth Socialでイラン大統領から停戦要請があったと投稿し、ホルムズ海峡が「オープンで自由かつクリア」になるまでアメリカは提示を考慮しないとしてから早い段階で決定付けられました。これは、トランプ氏が火曜遅くにアメリカ軍が2~3週間以内にイランから撤退するとの見通しを語ったことに続くものです。イランの外相はこの発言を「脅迫や期限」だと反発しましたが、市場はこのやりとりを緊張緩和への追加的な一歩と受け止め、安全資産からの広範なローテーションを誘いました。トランプ氏が水曜夜遅くに全米向け演説を控えている中、トレーダーの警戒感は依然強いままで、明確な事態収束がない限り、短期的なボラティリティは引き続き予想されています。

経済指標では、Automatic Data Processing(ADP)による3月の雇用者数変化は市場予想4万人に対し6.2万人となり、2月の小売売上高は前月比0.5%予想に対して0.6%増、Institute for Supply Management(ISM)製造業購買担当者景気指数(PMI)は52.7となり、3カ月連続の拡大となりました。

ISMの価格支払いサブインデックスは70.5から78.3へと大幅に上昇し、市場予想73を大きく上回りました。これはインプットコストの上昇圧力が強まっていることを示し、FRBの利上げ経路に複雑さを加える要因となります。全体的にはポジティブなデータにも関わらず、停戦観測がファンダメンタルズを圧倒しています。今週の注目材料である金曜日のNon-Farm Payrolls(NFP)レポートでは、予想が6万人で前回のマイナス9.2万人を挽回するかが焦点です。

DXY 5分足チャート

テクニカル分析

5分足チャートでは、Dollar Index Spotは99.34で取引されています。価格は200期間EMAの99.60近辺を大きく下回って推移しており、直近の安定にもかかわらず短期的なバイアスはやや弱気のままです。セッション開始から下値を切り下げる値動きと、下方の移動平均を挑戦できない状況は、下方向圧力の継続を浮き彫りにしています。ストキャスティクスRSIは買われすぎゾーンから反転し、中間値に向かって低下しており、明確なトレンド転換ではなく上昇モメンタムの減退を示唆し、修正的な下落を示します。

初期レジスタンスは99.45付近で浮上し、直近の高値が集まり200期間EMAの99.60で明確な上値が抑えられています。99.60を上抜けるまで、現在の下方向バイアスが打ち消されることはなく、99.75を目指す動きが開かれるでしょう。一方、直近サポートは99.30付近で、ここを割り込むと99.20に向けたさらなる下落が濃厚になります。価格が99.45~99.60を下回って推移する限り、上昇には売り圧力が予想され、日中のリスクは引き続き下方向に傾いたままです。

日足チャートでは、Dollar Index Spotは99.34で取引され、短期バイアスはやや強気です。価格は上昇する50日指数平滑移動平均(EMA)の98.90や、200日移動平均99.10を上回って維持されており、100.50付近からの直近調整にも関わらず全体的な上昇基調は保たれています。ストキャスティクスRSIは買われすぎ圏から小幅に後退したものの、売られすぎゾーンの上にとどまり、トレンド転換と言うより上昇モメンタムの消失を示唆し、継続的な強気パターン内での持ち合いや浅い調整を示しています。

初期サポートは99.00~98.90のゾーンに浮上し、ここでは200日線と50日EMAが重なり合っています。このゾーンを下抜けると次の下値目線は98.50となります。上値については直近レジスタンスが99.90付近、その後近いスイング高値の100.50へと続き、この後者を日足終値で上抜ければ101.00付近まで上昇余地が広がります。

(本記事のテクニカル分析はAIツールの支援によって執筆されました。)

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免責事項:本記事の内容はあくまでも筆者の意見を反映したものであり、いかなる立場においても当プラットフォームを代表するものではありません。また、本記事は投資判断の参考となることを目的としたものではありません。

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