「大空頭」がショートした後、トランプ氏が自らPalantirを「支持」

Palantirは現在、強気派と弱気派の激しい攻防の渦中にある。著名な空売り投資家Michael Burryが同社株の下落に大胆に賭けたことで、市場は大きく動揺した。すぐ後にトランプが自身でSNSにてPalantirを強力に支持する発言を投稿し、この企業の評価や競争力をめぐる議論が一気に加熱した。

今週、BurryはSNS上でAIスタートアップAnthropicが「Palantirのビジネスを奪っている」と述べ、大規模な空売りポジションを構築したことを明らかにした。この影響でPalantir株は下落し、年初からすでに4分の1近く値を下げている下げ基調もあり、市場では割高評価への懸念が一段と強まった。

すぐにトランプが反応した。彼はSNS上で「Palantir Technologiesは卓越した戦闘力と装備を持つことが証明されている。我々の敵に聞いてみろ！！！大統領DJT」と投稿した。

この発言でPalantir株は一時5%上昇したものの、最終的には1.8%安で引け、今週の下落分を完全に取り戻すことはできなかった。注目すべきは、トランプの投稿後、Burryが自身のブログで立場を変えず空売りを続ける意向を明言したことだ。

空売り圧力：BurryはPalantirがAI新興企業に敗北すると予想

Michael Burryは2008年の金融危機前に米国不動産市場を空売りし、『マネー・ショート』として映画化されたことで有名だ。

今週、彼はSNSでAnthropicがPalantirの市場シェアを奪っていると発言し、投稿は後に削除したものの空売りの立場は以前から公にされていた。

Burryの見解は市場の神経を逆なでした。アナリストや投資家はすでにPalantirの高いバリュエーションを懸念しており、優に3800億ドルと評価されるAnthropicは企業向けAIツール事業を急速に拡大、Palantirのビジネスモデルに直接的な脅威と目されている。

Palantir株は年初来でほぼ4分の1下落しており、Burryの発言は市場の悲観材料となった。トランプの投稿後、Burryはブログで改めて弱気な見通しを表明し、空売りポジションはクローズしないと明言、両者の溝が短期間で埋まらないことを示している。

専門家は、Palantirの根本的な問題は米国政府と深く結びついていることで安定した収入と政治的な後ろ盾を得ているが、突出したバリュエーションにより競争リスクの物語に非常に敏感になりがちであると指摘している。

Palantirはトランプ大統領2期目で新規契約の獲得が続き、事業拡大も目立つが、株価は年初来大きく調整しており、商用AI分野でシェアを守れるか依然として市場は疑問視している。Burryの空売りの論理はまさにここにあり、AnthropicなどのAIネイティブ企業が企業市場に急速に参入する中で、Palantirの競争上の護城河が脅かされる可能性があると見ている。

注目すべきなのは、PalantirとAnthropicは軍事プロジェクトの一部で提携関係があるにも関わらず、商業用AI市場での競争が投資家の関心を一層集めつつあることだ。

Palantirとトランプ政権の深い結びつき

今回のトランプの強力な支持には理由があり、Palantirと現政権とは深く利益が絡み合っている。

報道によれば、政府契約の面でPalantirは米国の複数の連邦機関と密接な協力関係を続けており、そのMavenインテリジェント・システムはペンタゴンに広く導入され、イラン関連行動を含む軍事作戦にリアルタイムデータの分析サポートを提供している。

加えて、国土安全保障省と移民・関税執行局とは数十億ドル規模の新規契約を締結しており、トランプ政権下の物議を醸す移民取り締まり活動にも直接関与している。

政治的な関係では、多くのPalantir元社員が政府機関に就職しているほか、同社はホワイトハウスと太いパイプを持つワシントンのロビイストを雇用している。

CEOのAlex Karpはかつて民主党を支持していたが、2024年にはトランプのMaga IncスーパーPACに100万ドル寄付し、その後ホワイトハウスでトランプと夕食、さらにサウジアラビアまで同行した経歴がある。