7月8日経済朝食ニュース：米軍がイランに対し一連の攻撃を実施、金価格は4100ドルの節目を試す展開に、米国がイランへの石油制裁を再開、原油価格は5%以上急騰
FX168ニュース 7月8日—— 7月8日アジア時間早朝、スポットゴールドは1オンス当たり4105ドル付近で取引されており、日中には4100ドルの節目を試す可能性がある。投資家は中東の敵対行為激化による原油価格の高騰に注目し、FOMC6月議事録公開を前に政策見通しを探っている。
水曜日（東アジア時間7月8日）アジア時間早朝、スポットゴールドは1オンス当たり4105ドル付近で取引され、日中には4100ドルの節目を試す可能性がある。投資家は中東の敵対行為激化による原油価格の高騰に注目し、FOMC6月議事録公開を前に政策見通しを探っている。米軍はイランに対する一連の攻撃を開始したと発表し、同時にアメリカはイランの石油制裁を再開。地政学的リスクプレミアムが上昇し、原油価格は5％超上昇、米国原油は現在1バレル72.45ドル付近で取引されている。
本日注目ポイント
株式市場
米国株は火曜日に下落。S&P500は0.45％安の7503.85ポイント、ナスダックは1.16％安の25818.69ポイント、ダウは0.25％安の52925.15ポイントで取引を終えた。取引中にはダウが一時的に史上最高値をつけた。これは半導体株の急落が影響している。
ストレージ半導体大手Samsung Electronicsの業績が市場の高い期待を下回り、アジア・米国の半導体関連株が連鎖的に下落。Micron Technologyは4.7％下落、SanDiskは7.3％安、Philadelphia Semiconductor Indexは4.65％の急落となった。
また、DeepSeekが独自のAIチップ開発を進めており、高いバリュエーションの半導体株への懸念をさらに強めている。投資家は、これまでAIデータセンター需要拡大で急上昇していた株価がすでに割高であり、市場で明確なローテーションが生じていることを懸念。SpaceXはナスダック100指数構成銘柄入り初日に約7％下落した。FRBは水曜日に新議長ウォッシュ就任後初めてのFOMC議事要旨を公表予定であり、市場は政策シグナルに注目している。
金市場
金価格は火曜日に1.42%下落、スポットゴールドは1オンスあたり4105.70ドル。投資家は中東の敵対行為激化による原油価格上昇に注目し、FRB6月議事要旨の公開で政策見通しを探っている。
月曜日には、米国の雇用統計が予想を下回ったことで、利上げ予想が後退し、金価格は2週間ぶりの高値に達した。しかしZaner Metals副社長Peter Grant氏によると、FRBは依然としてインフレ抑制に非常に注力しており、長期間高金利を維持する路線が最も有力であるとしている。CME FedWatchツールによれば、トレーダーは9月の利上げ確率を60％と見込んでいる。
中東に関しては、2隻のタンカーがホルムズ海峡で攻撃を受けた。イランは「トランプが戦争再開の脅しをやめない限り平和交渉には応じない」と表明。この報道を受け原油価格は小幅上昇、インフレ懸念を強めた。
同時に、中国人民銀行は6月末の金準備保有高を7544万オンスと発表、前月末比48万オンス増で20カ月連続の増加。一方、米ドル換算では370.3億ドル減の3037.2億ドル。公式メディアによると、香港特区行政長官John Leeは、香港金中央決済システムの試験運用を火曜日に正式開始し、上海黄金交易所と連携して「現物連携」第1フェーズをスタートしたと発表。香港は人民元建てゴールド先物新商品の開発も検討中で、上海黄金交易所が受渡しを支援する。スポットシルバーは3.33%安の59.95ドル/オンスとなった。
原油市場
原油価格は火曜日に5%超上昇、米国原油は1週間ぶり高値の1バレル72.36ドルを記録。これは米軍がイランに一連の攻撃を行い、脆弱な停戦協定の崩壊懸念が強まったためである。
米中央軍は火曜日、イランのホルムズ海峡通過3商船への攻撃に対する報復として空爆を実施したと発表。地政学的リスクプレミアムが一段と上昇した。さらに米国はイランの石油制裁を再開し、中東情勢の悪化および原油供給障害への市場懸念が大幅に高まった。
為替市場
ドルは火曜日にやや上昇、ドルインデックスは0.22％高の101.08。円は40年ぶり低水準付近を維持し、ドル／円レートは162.26円。市場は日本当局が円相場を支えるために介入するかどうかを注視している。
イランがホルムズ海峡で商船にミサイルを発射し2隻のタンカーを撃墜したとの報道を受けても、米ドルはほぼ無反応。Bannockburn Capital Marketsチーフストラテジストのマーク・チャンドラー氏は、「停戦協定はすぐに亀裂が入るが、終わっていない。米国もイランもエスカレーションは望んでおらず、市場はレンジ内での動きが続く」と述べている。
ユーロは0.11%下落し、1.1427ドル。ニューヨーク連邦準備銀行のウィリアムズ総裁はインフレ圧力の懸念が和らいだと発言し、欧州中央銀行のパネッタ理事は「ユーロ圏の経済見通しは引き続き脆弱」と述べた。米国5月の貿易赤字は422億ドル増の776億ドルとなり、市場予想（785億ドル）を下回った。
投資家は水曜日に発表されるFRB6月会合議事録に注目。これは議長ウォッシュ就任後初の議事録公開で、意思決定者のフォワードガイダンスに関する見解を読み取りたい考え。先週大きく予想を下回る雇用統計が発表され、投資家の年内利上げへの想定はやや後退。市場は12月までに約26ベーシスポイントの利上げを織り込んでおり、1週間前の約38ベーシスポイントから低下している。
国際ニュース
現地時間7月7日、米中央軍は、同軍部隊がイランによる国際水域内で民間船員操作の商航船舶への狙撃・攻撃に対し一連の強力な反撃を開始したと発表。米軍の攻撃は、イランがホルムズ海峡を通過する3隻の商船を攻撃したことに対する報復措置であり、イランの侵略行為は「正当な理由がなく、危険であり、停戦協定に明らかに違反している」とした。
現地時間7月7日夜、フランス極右政党「国民連合」フランス国民議会の党会派代表マリーヌ・ルペンは、フランステレビ1チャンネルの番組で2027年の大統領選出馬を表明した。ルペンは最近のフランスの世論調査で躍進している。彼女はフランス大統領選に3回出馬し、2017年、2022年の選挙では決選投票に進んだが、いずれも現職マクロン大統領に敗れた。パリ高等裁判所は同日、ルペンによる公金横領事件の有罪判決を維持したが、刑罰を調整し、2027年大統領選挙への出馬資格を認定した。（CCTV国際ニュース）
アメリカ財務省外国資産管理局は現地時間7月7日、イランの石油販売を許可する一般ライセンスを撤回すると発表。関連決済取引はアメリカ東部時間7月17日午前0時まで認める。これを受け国際原油価格は急上昇。イラン側はこれにまだ反応していない。アメリカ政府関係者によると、初期情報では「イランが最近ホルムズ海峡で3隻の商船に発砲」しており、これは「全く容認できない行為」で相応の結果を招くという。また、情勢はエスカレートしたものの、アメリカの交渉担当者は「誠意を持ってイランとの最終合意を目指している」とのこと。米財務長官ベセンテは6月22日、アメリカとイランの協議枠組みの一環で、財務省が60日間の一般ライセンスを発行し、イランの石油生産・運搬・販売を許可したと発表。財務省外国資産管理局の公告によると、過去に複数の大統領令や規則で禁止されていたイラン原油・石化製品・石油製品の生産や運搬・販売取引は2026年8月21日まで一時的に免除された。（CCTV国際ニュース）
アメリカ大統領トランプは7日、トルコの首都アンカラでエルドアン大統領と会談前に、記者団に対し「グリーンランドはアメリカが支配すべきで、デンマークのものではない」と再び発言。トランプ氏は「グリーンランドはデンマークには役に立たないし、デンマークも本当に資金を投じていないが、アメリカにとっては非常に重要だ」と述べた。さらに、「アメリカはすべての兵士をヨーロッパから撤収させることもできる」と脅し、ヨーロッパは20年前とは大きく異なるとしている。（新華社）
CME「Fed Watch」によれば、FRBが7月に金利を据え置く確率は73.3％、25ベーシスポイント利上げする確率は26.7%。FRBが9月まで金利を据え置く確率は32.4％、25ベーシスポイント利上げは52.7％、50ベーシスポイント利上げは14.9％。12月まで金利を据え置く確率は15.8％、25ベーシスポイント利上げは40.6％、少なくとも50ベーシスポイント利上げする確率は43.6％。
国内ニュース
7月7日に開催された2026年世界人工知能大会・グローバルAIガバナンス・ハイレベル会議の記者発表会で、中国工業・情報化部の担当者は、現在AI産業が継続的に成長し、「AI×製造」は着実に進展、AI生態系は絶えず最適化されていると述べた。推計によると、2025年には中国のAIコア産業規模は1兆2000億元を超える見込み。大規模言語モデル、AIエージェント、AIチップのイノベーションが加速しており、今年はヒューマノイドロボットの年間生産台数が10万台を突破する見込み。今までに中国はAI分野で200件近い主要標準を策定。中国企業はオープンソースの取り組みに積極的に参加しており、基盤モデルのダウンロード数は世界一。AtomGitなどのオープンソースコミュニティは登録ユーザーが1100万人を超え、AIエコシステムは絶えず最適化されている。（中央テレビニュース）
2026年世界人工知能大会・グローバルAIガバナンス・ハイレベル会議は7月17日から20日まで上海で開催。国家発展改革委員会イノベーション・ハイテク発展局副局長の王若蒙は7月7日に上海市の記者発表会で発表した。今年は同委員会が2つの成果を発表予定。一つ目は『中国智慧、世界に恵み』ケース集。2024年より3年連続でケース集を発行し、中国の「AI＋」行動などで積み上げてきたプロダクト、技術、実践経験を世界にシェア。今年は20カ国以上、農業、産業、エネルギー、研究開発などの分野をカバー。二つ目は『人工知能協力発展行動計画』で、普及型スマートコンピューティング、オープンソースエコシステム共有、AIによるエンパワーメント、安全ガバナンス協調等8つの分野が含まれ、各国と技術革新、産業応用、安全ガバナンス分野で協力と交流を強化する計画。
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更新版 4-デルタ航空が警告、燃料価格の高騰で利益圧迫、航空便供給がさらに縮小へ
デルタ航空は、燃料費の増加が600億ドルに達すると予想されるため、年間利益見通しを下方修正しました。CEOは、今年の航空運賃が約20％上昇したが、乗客の反発は限定的であると述べています。アナリストは、2027年に高水準の航空運賃を維持できるかが、利益率向上のカギだと警告しています。記事では決算電話会議での発言やアナリストのコメントも取り上げられています。 シカゴ（ロイター）10月9日 - デルタ航空（DAL.N）は金曜日、燃料費の高騰を受けて、旅行需要が強く航空券価格が上昇しているにもかかわらず、2026年の利益予測をほぼ4分の1引き下げると発表しました。これにより、航空業界は収益性を確保するために来年さらに便数の増加を制限する必要がある可能性があります。この警告は、米国の航空会社が直面する課題の深刻さを浮き彫りにしています。強い需要と限られた座席数の増加が、より高い燃料費を相殺するために大幅な航空券値上げに寄与していますが、需要を取り込もうと過度に便数を増やせば、乗客の争奪戦が激化し、高い航空券価格と利益の維持が難しくなります。 アトランタ本社の同社は、年間の燃料支出が昨年比約60億ドル増加し、7月時点の予想より20億ドル高くなると見込んでいます。イラン戦争（リンク）の影響で世界の航空燃料価格が急騰したためです。 世界の航空会社は長期的な燃料ショックへの備えを進めています。Ryanairグループ（RYA.I）のオレアリーCEOは木曜日、高水準の航空燃料価格がさらに12〜18か月続く可能性が高い（リンク）と述べ、航空会社への価格転嫁・コスト管理圧力を強めています。 「高コスト環境下では、成長だけでは問題を解決できません」とデルタCEOのバスチャン（Ed Bastian）は決算会見で述べました。業界はすでに供給を制限する措置を取っていますが、来年はさらに収益性を高める対策が必要となる見込みです。 バスチャンCEOは、デルタ航空が今年航空券価格を約20％引き上げても、乗客の抵抗は小さいと語り、燃料費が最終的に下がっても高値は維持できるとの自信を示しました。 デルタ航空は調整後年間一株利益見通しを7月予測の6.50〜7.50ドルから、5.10〜5.60ドルに下方修正。LSEGのデータによると、このレンジの中央値はアナリスト予想平均（5.46ドル）を下回っています。第3四半期1株当たり調整後利益は1.72ドルで、アナリスト予想を4セント下回りました。 デルタ株価は午後の取引で1.7％下落し、ユナイテッド航空（UAL.O）は1.4％下落。アメリカン航空（AAL.O）とサウスウエスト航空（LUV.N）も約1％下落しました。 デルタ航空はフィラデルフィア郊外の製油所（リンク）を保有することで燃料費高騰の影響を一部緩和しており、今年その製油所は7億ドル以上の利益をもたらす見込みです。それでも同社は、第4四半期の燃料費が第3四半期の1ガロン当たり3.61ドルから4.25ドルに上昇すると見込んでいます。 第4四半期の調整後1株利益は1.15〜1.65ドルを見込んでおり、中央値1.40ドルはアナリスト平均予想1.39ドルとほぼ一致します。 運賃の上昇 政府のデータによれば、2026年前8か月間の米航空会社の燃料支出は429億ドルに達し、消費量はわずかに減少したものの、前年同期比で132億ドル増加しました。米労働統計局によると、強い需要と限られた座席増が4〜8月に米航空会社の平均運賃を前年同期比約25％上昇させました。 Melius Researchのアナリストは、燃料費の急騰にもかかわらず、デルタ航空の値上げ能力が下半期の利益をほぼ横ばいに保つのに役立っていると指摘しています。しかし、同社の利益率は長年なかなか改善していないと警告します。 「2027年に航空運賃が維持もしくは引き上げられるかが、利益率向上のカギです」とレポートに記しています。業界の供給増加が第4四半期に加速する見込みで、この課題はさらに深刻化する可能性があります。 ドイツ銀行のアナリストは、第4四半期には業界が収益対策で取り戻せる燃料費割合が減少し、2027年初頭まで完全な回収はできないと予想しています。 バスチャンCEOは、業界全体のリターンが低迷していることも供給増制限の理由だと述べました。燃料価格の見通しがはっきりするまで、デルタ航空は2027年の供給計画について慎重な姿勢をとる予定であり、国内線よりも国際線の供給拡大が大きくなる可能性が高いと付け加えました。 現時点で、デルタ航空は高額キャビンや法人旅行が引き続き好調で、エコノミークラスの業績も徐々に改善しています。第4四半期の航空券予約率がすでに60％を超えており、供給増が限定的にもかかわらず、前年比約20％の収益増加を見込んでいます。 経営陣は、2027年第一四半期の予約状況も有望であると述べています。 （非英語話者向けに、ロイターは本報道を複数の言語に自動翻訳していますが、自動翻訳には誤りや専門的な文脈を含まない可能性があり、ロイターはその正確性を保証するものではありません。自動翻訳利用による損失についてロイターは責任を負いません。）
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