メキシコペソ、CPIの鈍化でFRBの利上げ観測が後退し、2年ぶりの高値に

メキシコペソは、予想よりも穏やかな米国インフレレポートを受けて2024年の最高水準に上昇し、投資家が予測していたFederal Reserveによる利上げを抑制しました。USD/MXNは、序盤に17.01の安値を付けた後、17.05で取引されています。

米インフレの鈍化でUSD/MXNが下落、トレーダーはFedのタカ派観測後退

米国のデータによると、7月のCPIは予想通りで、ディスインフレーションの進行が続いていることを示しています。ヘッドライン消費者物価指数（CPI）は前年比3.5%から3.4%に低下し、コアCPIも2.6%から2.5%に緩和されました。

このデータは、7月に原油価格が23%上昇したにもかかわらず穏やかな内容となりました。West Texas Intermediate（WTI）は今週に入り9%上昇していますが、依然として6月の水準を下回っています。

しかし、Fedのハト派メンバーもまだ安心できる状況ではありません。最近のnews報道では、イランが米国との停戦をさらに60日延長する協議を否定したと指摘されており、これはパキスタン筋の情報とは対照的です。同時に、米国大統領Donald Trumpは、米国がホルムズ海峡を支配していると明かしました。

一方、Boston FedのSusan Collinsは、インフレ率が高止まりした場合にはrates引き上げに賛成票を投じる意向をFinancial Timesに示しました。

米ドル指数（DXY）は、6通貨に対するドルのパフォーマンスを測る指標で、99.98と、0.17%の小幅な上昇となっています。

Citi Mexicoの期待値調査によると、アナリスト全員がBanxicoの政策金利が年末まで6.50%に据え置かれると予想しています。中央値の予想では、USD/MXN為替レートは今年末に17.90になると見込まれています。

USD/MXN価格予想：テクニカル見通し

日足チャートでは、USD/MXNは17.0557で取引されており、50/100/200日単純移動平均線（SMA）が17.3918付近で集約して上値抵抗となる中、このクラスターを下回って下落を続けています。この長期移動平均クラスターを大きく下回っている位置は、短期的な弱気バイアスを示唆しており、Relative Strength Index（RSI）は28.78と売られすぎ領域に入り、幅広い下落トレンドが続く中で下方圧力が過度に強まっていることを示しています。

上値では、17.39付近の3本のSMAクラスターが初期のレジスタンスとなり、反発があった場合も供給が集まり、より広範な下落構造を強化することになるでしょう。一方、下値では、現在のデータセットにおいて近いテクニカルサポートがないため、トレーダーは値動きやRSIの売られすぎ水準から、短期的なもみ合いや反発のリスクを測りつつ、現行の弱気トレンドが再開する可能性を見極めることになります。