Itinaas ng UBS ang rating sa "bilhin"! Celestica (CLS.US), isang kumpanyang hardware ng computation power, ay pinuri ng Wall Street; inaasahan ang 50% compound na paglago ng EPS sa susunod na dalawang taon

Naalaman ng APP ng Jinse Finance na, dahil sa bumibilis na pandaigdigang pagtatayo ng artificial intelligence infrastructure, muling napunta sa sentro ng atensyon ng mga malalaking institusyon ng Wall Street ang higanteng tagagawa ng hardware ng compute at data center, Celestica (CLS.US). Habang pinapabilis ng mga napakalaking kliyente ang pag-upgrade ng kanilang mga data center sa mas mataas na throughput na arkitektura, malaki ang pagtaas ng kita ang inaasahan ng malalaking institusyon mula sa mahalagang "water seller" na ito.

Sa pinakabagong ulat ni David Vogt, analyst ng UBS, direktang tinaas ang rating ng stock ng Celestica mula “neutral” papuntang “buy”, at tinaas ang target price mula $410 papuntang $430.

Ipinunto ng UBS na napakatindi ng demand sa market para sa Ethernet switches at AI/ML compute hardware. Mas mahalaga pa, ang 1.6T rack-level solution na custom made ng Celestica para sa mga pangunahing AI giant tulad ng OpenAI ay magiging pangunahing engine ng pagtaas ng revenue at kita ng kumpanya sa pangmatagalan. Konservatibong tinataya ng UBS, sa ilalim ng matatag na order, aabot sa halos 50% ang compound annual growth rate (CAGR) ng earnings per share (EPS) ng kumpanya mula 2026 hanggang 2028 calendar year (CY26-CY28), at maaaring tumaas ang EPS mula $10.83 sa CY26 papuntang $24.72 sa CY28.

Sunud-sunod na positibo mula sa mga investment bank sa loob ng isang buwan

Bukod sa UBS, sunud-sunod ding naglabas ng ulat ang iba pang malalaking institusyon sa Wall Street kamakailan na nagpapakita ng “positibong mahabang pananaw at masusing pagmonitor ng panandaliang capital operation” para sa Celestica. Ayon sa PriceTargets, sa kasalukuyan, sa 23 institusyong nagko-cover, 20 ang nagbibigay ng "buy", 1 "strong buy", 2 "hold", at wala ni isa ang nagbebenta; average target price ay $438.86, pinakamataas na forecast $510, pinakamababa $300, consensus rating ay "buy".

Ang JPMorgan at Wolfe Research, at iba pang institusyon ay nagpanatili ng mataas na target price ($475 at $485), binigyang-diin ang mas mataas sa inaasahan na capital expenditures ng cloud providers sa 800G at 1.6T networking infrastructure. Bilang pangunahing manufacturing partner, direktang nakikinabang ang Celestica sa benepisyong hatid ng industriya.

Si Tim Long, analyst ng Barclays, ay nagpanatili ng “overweight” rating, subalit noong unang bahagi ng Agosto ay bahagyang binaba ang target price mula $430 papuntang $406. Ayon sa institusyon, ang maliit na pagbabagong ito ay nagpapakita lang ng makatotohanang assessment sa supply chain ng chips at short-term industry spending cycle nitong nakaraang buwan, at hindi nito binabago ang pangunahing logic ng kumpanya.

Core ng bullish consensus: katuparan ng AI infrastructure orders

Nagkakatulad ang pangunahing lohika sa positibong pananaw ng Wall Street—maramihang taon ng pagsabog ng capital expenditures sa AI data center ay nagiging aktwal na order at pagtaas ng kita ng CLS:

Una, massive output ng high-speed network hardware. Patuloy ang matinding demand ng mga cloud giant tulad ng Meta at Amazon para sa Ethernet switches, at bilang core hardware OEM, direktang nakikinabang ang CLS.

Ikalawa, breakthrough sa AI-specific computing hardware. Ang 1.6T rack-level solution ng kumpanya para sa OpenAI ay itinuturing na pangunahing driver ng padron ng EPS hanggang pagkatapos ng 2027. Tinaya ng UBS na sa 2029, ang compound annual growth rate ng revenue ay nasa 39%, at "may karagdagang upside."

Ikatlo, umangat ang financial flexibility. Tinukoy ng TD Cowen na matapos makumpleto kamakailan ng CLS ang equity financing, tumaas nang malaki ang balance sheet at handa para sa hamon ng supply chain environment sa FY27, kaya may sapat silang kakayahan harapin ang potensyal na disturbo at makipagkompetensya sa mga Asian original design manufacturer (ODM) na malaki ang puhunan.

Noong unang bahagi ng Agosto, natapos ng Celestica ang $3 billion common stock offering para sa global capacity expansion. Ayon sa analysis ng mga underwriter team tulad ng Citi at TD Securities, nagdulot ito ng equity dilution at pagkabigla sa stock price sa panandalian, pero sa kombinasyon ng sariling pondo at equity financing, nagiging posible para sa kumpanya ang ma-lock ang long term orders mula sa napakalaking kliyente sa mga susunod na taon, at mas mapabilis ang market revaluation mula sa traditional EMS papunta sa high-barrier na “AI networking and computing solution provider.”