Sa panahon ng bagong mataas ng TSMC, optimistiko ang Morgan Stanley na ang Lam Research Group (LRCX.US) ang magiging malaking tagumpay sa panahon ng GAA.
Habang pinapabilis ang pag-unlad ng buong-GAA (gate-all-around) nodes tulad ng 2nm ng TSMC, ang Lam Research Group ay magiging isa sa mga pangunahing makikinabang.
Ayon sa balita ng Jinse Finance APP, sa unang bahagi ng kalakalan ng US stock market nitong Lunes, ang presyo ng stock ng TSMC (TSM.US) ay nagtala ng kasaysayang pinakamataas, at ang kabuuang market cap ay halos umabot sa 2.5 trillion US dollars, habang patuloy ang tumitinding optimismo ng merkado sa demand para sa advanced na proseso at AI chips. Gayunpaman, ang nangungunang supplier ng upstream equipment na Lam Research (LRCX.US) ay bumaba ng 1%. Sa pinakabagong ulat ng JPMorgan Stanley, itinuturing nito na kasabay ng mabilis na pagpapasulong ng mga buong surround gate-all-around (GAA) node ng TSMC tulad ng 2nm, si Lam Research ay magiging isa sa mga pangunahing makikinabang, kaya muling pinagtibay ang “overweight” na rating at tinaas ang target price mula 367 US dollars paakyat sa 385 US dollars.
Inaasahan ang mas mataas sa inaasahan na resulta sa quarter ng Disyembre
Tinataya ng JPMorgan Stanley na ang Lam Research ay magpapakita ng mahusay na performance para sa quarter hanggang Disyembre, na may posibleng kita na umabot sa 9 billion US dollars, mas mataas kaysa sa karaniwang inaasahan ng merkado na 8.5 billion US dollars, at may tsansa pang tumaas ito. Ayon sa ulat, nalagpasan na ng industriya ng semiconductor equipment ang hadlang sa demand (cleanroom) at supply chain, inaasahang ang annualized wafer fab equipment (WFE) run rate para sa Disyembre quarterly ay sosobra sa 200 billion US dollars, tumaas ng 60% kumpara sa nakaraang taon. May potensyal si Lam Research na maging pinakamabilis ang paglago sa equipment supplier sa ikatlong sunod na taon. Dahil sa napakalaking advance pull-in ng DRAM at 2nm logic process, pati na rin ang mahusay na pagpapatupad ng kumpanya, hindi inaalis ang posibilidad na lumampas ng 9 billion US dollars ang revenue guidance para sa Disyembre quarter.
Malaking panalo sa GAA era: tuloy-tuloy ang paglago ng logic share
Sa ulat, tinukoy na ang logic share ni Lam Research ay inaasahang tataas ng halos 300 basis points pagsapit ng 2025, at tinatayang madadagdagan pa ng 80 basis points pagsapit ng 2026. Noong una ay may duda ang merkado kung tatagal ang paglago ng logic share ng kumpanya dahil bahagi ng paglago sa 2025 ay sanhi ng merkado sa China. Ngunit ngayon ay naniniwala ang JPMorgan Stanley na tuloy-tuloy na lalawak ang bahagi ni Lam Research sa nangungunang logic market.
Partikular, ang 2nm process node ng TSMC ang susi sa paglago ng bahagi ni Lam Research sa GAA era. Tinataya ng JPMorgan Stanley na mula 3nm papuntang 2nm, nadagdagan ng humigit-kumulang 200 basis points ang bahagi ni Lam Research. Ang gastos sa WFE kada wafer para sa 2nm ay tumaas ng humigit-kumulang 50% kumpara sa 3nm, habang ang kabuuang pagtaas ng gastos para sa WFE kada wafer ay mga 30%. Bukod dito, ang bahagi ni Lam Research sa capital expenditure ng TSMC ay inaasahang tataas ng halos 10 basis points mula 2025 hanggang 2026 fiscal year, at magiging kapansin-pansin ang pagtaas ng halos 130 basis points pagsapit ng 2027.
Tinataya ng JPMorgan Stanley na ang logic share ni Lam Research ay aabot sa 11.8% pagsapit ng 2026, malapit sa kabuuang WFE share nitong 12.3%, na nagpapakita ng paglipat ng portfolio ng produkto ng kumpanya mula sa pagiging nakasentro sa NAND patungo sa mas diversified na terminal markets.
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
May ulat na ang OpenAI ay nakikipag-usap sa UAE capital para sa $30 billions na financing, ilang pondo ang maaaring bumuo ng consortium at mag-invest ng hanggang $10 billions.
Ayon sa mga taong may kaalaman sa usapin, kasalukuyang nakikipag-usap ang OpenAI sa ilang pondo ng pamumuhunan sa United Arab Emirates, kabilang ang Abu Dhabi MGX, para sa posibleng pagpopondo. Umaasa ang kumpanya na maging mahalagang mamumuhunan sila sa susunod na round ng pagpopondo na aabot ng hindi bababa sa 30 billions dollars.
Ang 30-taong bond yield ay aabot sa 6% ngayong buwan? Ang tibay ng ekonomiya at presyon ng implasyon ay nagtutulak sa mas mataas na interest rate, habang lalong tumitindi ang pagbenta ng US Treasury Bonds.
Ang mga U.S. Treasury bonds ay muling ibinenta nitong Lunes, dahilan upang umakyat sa pinakamataas na antas sa loob ng ilang dekada ang yield ng mga long-term U.S. Treasury bonds.
Ayon sa Financial Times, ang McKesson at CD&R ay malapit nang makumpleto ang isang transaksiyon na mahigit 5 billions USD para bilhin ang Option Care.
Sa ikalimang talata, idinagdag ang pahayag ng analyst na si Sahil Pandey. Ayon sa Reuters noong Oktubre 5, binanggit ng Financial Times nitong Lunes na, ayon sa mga taong may kaalaman sa usapin, malapit nang makamit ng pharmaceutical distributor na McKesson (MCK.N) at ng pribadong equity firm na Clayton Dubilier & Rice ang isang kasunduan para bilhin ang infusion services provider na Option Care Health. Ang transaksiyon ay tinatayang nagkakahalaga ng mahigit sa 5.0 billions US dollars, kabilang ang utang. Matapos lumabas ang ulat, tumaas ng 21% ang presyo ng Option Care sa after-hours na kalakalan. Ayon sa ulat, maaaring ianunsiyo ang kasunduan sa pinakamaagang panahon sa Martes, ngunit maaari pa ring mabigo ang negosasyon. Ang potensyal na pagbiling ito ang pinakabagong hakbang ng McKesson sa pagpapalawak ng kanilang healthcare services. Noong Agosto ngayong taon, sang-ayon ang kumpanya na bilhin ang Precision Medicine Group sa halagang humigit-kumulang 2.25 billions US dollars, bahagi ng kanilang matagal nang pagsusumikap na palakasin ang mga high-growth na negosyo. Ayon kay Michael Cherny, analyst ng Leerink Partners, may makatuwirang “strategic logic” ang kasunduang ito dahil papalawakin nito ang operasyon ng McKesson mula sa mga klinika patungo sa home care at alternative settings. Nagbibigay ang Option Care ng infusion services na nagpapahintulot sa mga pasyente na tumanggap ng intravenous treatments sa bahay o iba pang outpatient na lugar, nang hindi na kinakailangang magtungo sa ospital. Dati nang isinasagawa ng McKesson ang restructuring sa kanilang business portfolio sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga non-core na assets at pamumuhunan sa oncology at specialty care. Dahil sa paglago ng specialty distribution business at kontribusyon mula sa acquisitions, tumaas ng 33% ang kita ng kanilang oncology at specialty segments sa pinakahuling quarter. Tumanggi ang McKesson na magbigay ng komento, at hindi naman agad tumugon sa Reuters ang CD&R at Option Care kaugnay ng ulat. (Para sa kaginhawaan ng mga hindi native English speaker, ang ulat ng Reuters ay awtomatikong isinalin sa ibang mga wika. Dahil sa posibilidad ng error o kakulangan ng konteksto, hindi ginagarantiyahan ng Reuters ang katumpakan ng automated translations, at ito ay para lamang sa kaginhawahan ng mambabasa. Walang pananagutan ang Reuters sakaling magdulot ng pinsala o kawalan ang paggamit ng automated translation.)
Centalion bumibili ng Hainesville natural gas asset mula sa Silver Hill
Noong Oktubre 5, ipinahayag ng Centalion Group na ito ay nakabili mula sa pribadong shale gas company na Silver Hill Energy Partners na nakabase sa Texas ng upstream at midstream na gas assets sa Haynesville na matatagpuan sa Texas at Louisiana. Ang commodity trader na ito, dating kilala bilang Gunvor, ay nagpalit ng pangalan sa Centalion Group noong nakaraang linggo at nagplano ring ilipat ang punong-tanggapan mula Cyprus patungong Singapore. Ayon sa tagapagsalita ng Centalion Group, ang Haynesville platform na binubuo ng Post Oak at Silver Hill assets ay may enterprise value na humigit-kumulang 2 billions USD. Noong Agosto, iniulat ng Reuters mula sa mga mapagkakatiwalaang sources na ang Centalion Group ay nakikipag-usap para bilhin ang Silver Hill assets na may tantiya sa halaga mula 1.2 billions USD hanggang 1.5 billions USD. Ang kasalukuyang net production ng gas ng asset na ito ay humigit-kumulang 300 million cubic feet kada araw (MMcfd), at ang asset portfolio ay kinabibilangan ng halos 72,000 net acres ng lupa sa loob ng Haynesville at Bossier development area. "Ang aming konsiderasyon ay magtayo ng operasyon sa basin na ito na nagsisilbing hub para sa domestic at export markets, upang makuha ang opsyon at lumikha ng halaga mula rito," dagdag pa ng tagapagsalita.
Mga presyo ng crypto
Higit pa
