Ang pinakamalaking netong pagbili sa isang linggo sa loob ng labinlimang taon! Analyst ng Citadel: Nagsisimula na namang bumili ang mga retail investors ng AI stocks

Ang mga retail na mamumuhunan ay bumabalik sa AI trading na may pambihirang lakas.

Ipinunto ni Scott Rubner, Head ng U.S. Equity and Derivatives Strategy ng Citadel Securities, sa pinakabagong ulat na noong nakaraang linggo, umabot sa $9.1 bilyon ang netong pagbili ng amerikano stocks ng retail investors sa kanilang platform—ang pinakamalaking single-week net buy sa halos 15 taon, na ang pondo ay labis nakatutok sa mga AI-related stocks at ETF.

Ang pagdaloy ng pondong ito ang nagtulak sa Nasdaq 100 at S&P 500 indices na magtala ng bagong all-time highs, kahit na hindi nawawala ang mga babala ukol sa AI bubble. Para sa mga mamumuhunang nakatutok sa tech sector, ang malakihang pagbabalik ng mga retail investor ay naging mahalagang lakas na sumusuporta sa kasalukuyang pagtaas.

Semiconductor at AI infrastructure, pangunahing tuon ng pondo

Lubos ang konsentrasyon ng istruktura ng pagbili ng retail investors noong nakaraang linggo. Ibinunyag ni Scott Rubner na umabot sa humigit-kumulang $2.6 bilyon ang netong pagbili ng semiconductor stocks ng retail investors—pangatlo sa pinakamalaking single-week net buy sa nakalipas na taon—na posibleng gawing pinakamalaking buwan ng netong pagbili ng chip stocks ngayong Oktubre sa kanilang platform. Samantala, ang AI infrastructure-related stocks ay nagtala rin ng humigit-kumulang $2.4 bilyon na net buy.

Kapansin-pansin na ang daloy ng pondong ito ay nangyari kahit na hirap ang chip stocks at may pag-aalinlangan sa patuloy ng AI boom—ipinapakita nitong hindi naiuga ng panandaliang volatility ang paniniwala ng retail investors sa AI sector.

Mas pinatibay na directional bet, hindi lumalawak na trading volume

Binigyang-diin ni Rubner sa kanyang ulat na ang paglawak ng retail net buys ay pangunahing nagmula sa “mas malakas na directional conviction, hindi mula sa pagtaas ng kabuuang trading volume.” Ayon sa datos, ang buying volume ng retail investors noong nakaraang linggo ay higit ng 2.7% kumpara sa selling volume—katumbas ng ika-90 percentile ng lingguhang directional skew sa nakalipas na taon. Sa parehong panahon, ang pangkalahatang aktibidad sa trading ay nasa ika-42 percentile lamang sa loob ng isang taon, mas mababa sa average.

Ipinapahiwatig ng kombinasyong ito na hindi basta sumasabay sa pagtaas ang retail investors kundi aktibo at nakatutok ang pagtaya sa AI direction, kaya malinaw ang investment signal.

Napatunayan na ang forecast ni Rubner mula Oktubre

Hindi biglaan ang pagbabalik ng retail investors. Noong unang bahagi ng Oktubre, tumpak nang nahulaan ni Rubner ang trend na ito—kanyang tinukoy na matapos ang malinaw na paghupa noong Setyembre, nagkaroon ng mas mainam na “add position” window para sa mga mamumuhunan sa Oktubre, at darating na earnings season at corporate buyback waves ang sasalo sa market.

Ayon sa dating ulat ng Bloomberg, tahasang sinabi noon ni Rubner na ang retail cash ay “muling pinupunan” at naghihintay na bumalik sa U.S. equities. Ang datos noong nakaraang linggo ay nagpapatunay sa prediksiyong ito at dahil dito, lalo pang tinitutukan ng merkado kung magpapatuloy pang dadagsa ang pondo ng retail investors.