Itinaas ng Citi ang target price para sa 3M (MMM.US) sa $188, suportado ng data center at iba pang bagong negosyo para sa pangmatagalang paglago

Nalalaman mula sa Jinse Finance APP na itinaas ng Citi ang target price ng 3M (MMM.US) mula $183 hanggang $188 sa pinakabagong ulat ng pananaliksik, habang pinananatili ang "neutral" na rating. Batay sa closing price noong Oktubre 20 na $171.37, may tinatayang stock price return na humigit-kumulang 9.7%, at dagdag pa ang inaasahang dividend yield na 1.8%, ang kabuuang inaasahang return ay humigit-kumulang 11.5%. Naniniwala ang Citi na ang resulta ng 3M sa ikatlong quarter at ang kumpiyansa ng management sa paunang target para sa 2027 ay nagpapatatag sa pagkakakilanlan ng patuloy na pag-unlad ng kanilang kakayahan sa pagpapatupad ng negosyo at panloob na mga inisyatiba sa sariling pagpapabuti, na inaasahang susuporta sa matatag na paglago ng earnings per share.

Ang mga order at backlog ang sumusuporta sa guidance, may malinaw na visibility para sa framework ng 2027

Ipinunto ng Citi na bagama't ang trend ng demand para sa terminal market ng 3M hanggang 2027 ay maaaring manatiling halo-halo, ang matibay na aktibidad ng orders at patuloy na pagtaas ng backlog ay nagbibigay ng visibility para sa guidance ng 2026 at inilalagay ang kumpanya sa magandang posisyon upang makamit ang financial framework para sa 2027. Lumilipat at lumalawak ang 3M sa mga vertical na may relatibong mataas na paglago, kabilang ang data center, semiconductors, at aerospace, na maaaring magpatuloy na pabilisin ang potensyal ng paglago ng kumpanya.

Mahina ang demand sa consumer at electronics, patuloy na hamon ang cost inflation

Ipinapaalala rin ng Citi na ang mahina ang demand sa merkado ng consumer at consumer electronics, na posibleng bahagyang pumigil sa short-term na growth outlook ng 3M. Nanatiling hamon ang cost inflation at ito'y isang variable na dapat patuloy tutukan. Gayunpaman, tinukoy ng Citi na mayroon ang 3M ng strategic at aktibong diskarte sa pagpepresyo, kabilang ang pagpapalabas ng mga bagong produkto at pagpapabuti ng delivery rate upang palakasin ang pricing power; ang mga hakbang na ito, kasama ng iba pang mga productivity at cost initiatives, ay inaasahang susuporta sa pagpapalawak ng profit margin.

Inaasahang incremental profit margin na humigit-kumulang 40%, malusog na free cash flow

Sa pananaw ng Citi, maraming levers ang 3M, kabilang na ang mga productivity at cost initiatives, factory consolidation, pati na rin ang volume leverage, na posibleng maghatid ng mga incremental profit margin na humigit-kumulang 40%, ang mataas na dulo ng guidance range ng kumpanya na 30% hanggang 40%. Samantala, ang guidance para sa free cash flow sa 2026 ay tinatayang nasa $4.8 bilyon; ang malusog na cash generation ay dapat na magpatuloy sa pagsuporta sa disiplinadong deployment ng kapital, kabilang ang stock buybacks at strategic investments, at pinaniniwalaan ng Citi na lalo pa nitong pinatitibay ang earnings per share growth.