Dyrektor SWIFT broni roli banków w erze blockchain
- Banki dążą do własnego zarządzania zamiast korzystania z zewnętrznych blockchainów
- SWIFT postrzega publiczne blockchainy jedynie jako warstwę wykonawczą.
- Kryptowaluty wywołują debaty na temat neutralności i zaufania instytucjonalnego
Dyrektor ds. innowacji w SWIFT, Tom Zschach, stwierdził, że tradycyjne banki raczej nie przeniosą w pełni rozliczania transakcji na zewnętrzne blockchainy lub systemy rozproszone. Według niego, otwarty kod źródłowy i przejrzystość publicznych sieci same w sobie nie gwarantują zaufania wymaganego przez instytucje finansowe. Zdaniem Zschacha, zarządzanie, zgodność z przepisami oraz wykonalność prawna muszą pozostawać pod wewnętrzną kontrolą samych podmiotów.
Zschach podkreślił, że choć rozproszone rejestry oferują programowalność, instytucje finansowe nie chcą „żyć na torach konkurencji”. Zaklasyfikował publiczne blockchainy, takie jak Bitcoin i Ethereum, jako „substrat”, czyli użyteczną podstawę technologiczną, jednak niewystarczającą do spełnienia wymagań zaufanego rozliczania w sektorze bankowym.
„Publiczne blockchainy są podstawowym środowiskiem do realizacji transakcji. Transformacja następuje, gdy dodasz warstwę zaufania, która sprawia, że wyniki są prawnie wykonalne, zgodne z przepisami i bezpieczne do skalowania” – napisał dyrektor w poście na LinkedIn.
Według Zschacha, kolejnym etapem integracji nie będzie zastąpienie systemu finansowego przez sieci kryptowalutowe, lecz raczej absorpcja najlepszych cech publicznych blockchainów przez sektor finansowy na własnych warunkach.
Przedstawiciel SWIFT odrzucił również pogląd, że tokeny takie jak XRP będą idealną opcją dla banków tylko dlatego, że przetrwały procesy regulacyjne. W komentarzu, który później został usunięty, stwierdził, że „przetrwanie pozwów sądowych to nie odporność”, podkreślając, że zaufanie instytucjonalne zależy od neutralnego i współdzielonego zarządzania, a nie od jednej firmy.
Dodał, że neutralność w finansach nie jest definiowana przez liczbę węzłów ani sam fakt bycia open source. Uważa, że spory o wartości miliardów dolarów nie mogą być rozstrzygane wyłącznie przez walidatorów, lecz przez solidne ramy prawne, zauważając, że SWIFT działa jako neutralny pośrednik między ponad 11 000 instytucji na całym świecie.
Przedsiębiorcy z branży kryptowalut jednak się nie zgodzili. Evgeny Yurtaev, CEO Zerion, argumentował, że prawdziwa neutralność pochodzi z otwartych protokołów, które zapewniają sprawiedliwość poprzez kod. Podobnie Merlin Egalite, współzałożyciel Morpho, stwierdził, że infrastruktura DeFi powinna mieć niezmienny kod, minimalne zarządzanie i brak uprzedzeń, w przeciwieństwie do modelu przyjętego przez SWIFT.
Dyskusja ta podkreśla przepaść między wizją tradycyjnych finansów a propozycją kryptowalut, gdzie decentralizacja jest postrzegana jako sposób na zapewnienie równości i odporności.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Spowolnienie modeli AI niekoniecznie jest negatywne: trzy strukturalne korzystne trendy tradycyjnych centrów danych przewyższają wzrost stóp procentowych
HSBC uważa, że tradycyjna logika wzrostu centrów danych przechodzi od iteracji modeli na frontach do komercjalizacji AI. Wzrost zapotrzebowania na inferencję, ekspansja wydatków kapitałowych dostawców usług chmurowych, oraz zaostrzenie ograniczeń związanych z energią i regulacjami mogą utrzymać napiętą sytuację podaży i popytu do 2028 roku. Nawet przy wzroście stóp procentowych skumulowany roczny wskaźnik wzrostu AFFO na akcję w latach 2025–2028 prognozowany jest na poziomie 11%–12%, wykazując dużą odporność na zyski.
Tym razem obligacje amerykańskie załamią amerykański rynek akcji?
Strateg Simon White z Bloomberg ostrzega, że rentowności obligacji skarbowych USA przechodzą od wcześniejszego „zdrowego” wzrostu napędzanego oczekiwaniami dotyczącymi stóp procentowych, do nieuporządkowanego wzrostu wywołanego rozszerzaniem się premii za termin zapadalności. Analitycy rynkowi zauważają, że wzrost długoterminowych stóp procentowych jednocześnie podnosi stopę dyskontową wycen spółek notowanych na amerykańskich giełdach oraz koszty finansowania przedsiębiorstw, a także zwiększa presję do zamykania pozycji w aktywach o wysokiej dźwigni finansowej. Jeśli stopy procentowe powyżej 5% staną się nową normą, wyceny amerykańskich akcji będą podlegały stałej presji na spadek.
Ceny krypto
Więcej
