WisdomTree uruchamia tokenizowany fundusz na Ethereum i Stellar: minimalna inwestycja 25 USD

WisdomTree uruchomiło Private Credit and Alternative Income Digital Fund (CRDT), produkt oparty na blockchainie, oferujący inwestorom detalicznym i instytucjonalnym bezpośrednią ekspozycję na private credit.

Wprowadzenie funduszu wpisuje się w szerszy trend branżowy tokenizacji real-world assets (RWA), mający na celu zwiększenie dostępności i przejrzystości. Dzięki temu tradycyjnie niedostępny rynek private credit staje się osiągalny dla szerszego grona odbiorców, w tym inwestorów detalicznych i osób związanych z kryptowalutami.

WisdomTree poszerza dostęp do private credit

WisdomTree, globalny zarządca aktywów, w piątek uruchomił Private Credit and Alternative Income Digital Fund (CRDT), czyniąc inwestycje w private credit bardziej dostępnymi. Nowy fundusz, który śledzi Gapstow Liquid Alternative Credit Index (GLACI), działa na blockchainach Ethereum i Stellar.

Jest skierowany do inwestorów detalicznych i instytucjonalnych, z minimalną inwestycją wynoszącą zaledwie 25 dolarów. WisdomTree oferuje fundusz za pośrednictwem swoich platform WisdomTree Prime oraz WisdomTree Connect.

Private credit rozwinął się do klasy aktywów o wartości 1 trillion dolarów, ponieważ firmy coraz częściej polegają na finansowaniu spoza sektora bankowego. Jednak dostęp do tego rynku był tradycyjnie trudny. Wysokie minimalne zobowiązania, rygorystyczne wymagania akredytacyjne oraz długie okresy zamrożenia ograniczały płynność, rezerwując rynek dla instytucji i bardzo zamożnych osób. CRDT znacząco obniża ten próg, wprowadzając tokenizację i codzienną płynność, otwierając rynek dla szerszego grona inwestorów.

Globalny Chief Investment Officer Jeremy Schwartz z WisdomTree skomentował to wydarzenie.

„Private credit stał się jednym z najczęściej omawianych tematów na dzisiejszym rynku. Przez cztery lata byliśmy dumni, że dzięki naszemu ETF uczyniliśmy tę przestrzeń bardziej dostępną dla inwestorów indywidualnych, a teraz CRDT może dostarczać potencjał zysku w nowoczesnym, tokenizowanym funduszu.”

Tokenizowany rynek kredytowy przekracza 30 miliardów dolarów

WisdomTree rozszerza swoją ofertę produktów tokenizowanych, aby przyciągnąć inwestorów cyfrowych, którzy chcą uzyskać dostęp do alternatywnych aktywów. Will Peck, Head of Digital Assets w WisdomTree, powiedział, że CRDT zapewnia „dostęp do jednej z najbardziej pożądanych klas aktywów – alternatyw – bezpośrednio on-chain”. Podkreślił, że inicjatywa ta pomaga inwestorom dywersyfikować portfele aktywami o jakości instytucjonalnej w zgodnym z przepisami środowisku cyfrowym.

Zgodnie z danymi RWA.xyz, tokenizowany rynek private credit osiągnął skumulowaną wartość pożyczek na poziomie 30.58 miliardów dolarów, z czego 16.72 miliarda dolarów pozostaje aktywnych. Średnie roczne oprocentowanie (APR) wynosi 9.74%, co podkreśla atrakcyjność sektora dla inwestorów poszukujących zysków w środowisku wysokich stóp procentowych.

The tokenized private credit market performance Source: RWA.XYZ

Private credit coraz częściej przenosi się na blockchain. Protokoły takie jak Figure dominują na rynku, odpowiadając za większość niespłaconych pożyczek, podczas gdy nowi gracze, tacy jak Credix i Goldfinch, również się rozwijają. Liczba udzielonych pożyczek wzrosła do 2 598, co świadczy o rosnącej adopcji finansowania opartego na blockchainie.

Private Credit Platform / Source:rwa.wyz

Dane pokazują przyspieszony wzrost od początku 2023 roku, a liczba niespłaconych pożyczek niemal się podwoiła w ciągu ostatnich 18 miesięcy. Ta dynamika odzwierciedla szerszy popyt na tokenizowane real-world assets.

Niemniej jednak, te fundusze nadal podlegają tradycyjnym ryzykom finansowym, w tym ekspozycji na closed-end funds, business development companies oraz REITs. Inwestorzy powinni również zwrócić uwagę na ryzyka związane z blockchainem, takie jak zagrożenia cyberbezpieczeństwa, przeciążenie sieci czy zmiany regulacyjne, które mogą wpłynąć na tokenizowane aktywa.