Gigantyczne wydatki Samsung i SK Hynix budzą obawy o wyceny, giełdy japońska i południowokoreańska spadają, ceny ropy naftowej tymczasowo przekraczają 70

Plany ogromnych wydatków Samsung oraz SK Hynix budzą obawy inwestorów, azjatyckie rynki odczuwają presję w poniedziałek. Ponadto pojawiły się doniesienia, że po eskalacji napięć między USA a Iranem w weekend strony zgodziły się zaprzestać wzajemnych ataków, co spowodowało odbicie kontraktów futures na amerykańskie akcje.

Kompozytowy indeks giełdy koreańskiej, następnie pogłębił spadki do 3%. Akcje Samsung Electronics spadły o 4,7%, SK Hynix o 3,1%. Wg doniesień, dwa giganty chipowe wspólnie ogłoszą dziesięcioletni plan inwestycyjny o wartości aż 1,3 biliona dolarów, na co rynek zareagował silnie ze względu na presję wydatków kapitałowych. Jednocześnie indeks Nikkei 225 spadł chwilowo prawie o 2%, po czym odrobił część strat i obniżył spadek do ok. 0,7%.

Na rynku energetycznym, USA i Iran ponownie starły się zbrojnie w weekend, negocjacje utknęły w martwym punkcie, a ryzyko dostaw przez Cieśninę Ormuz wzrosło. Kontrakty futures na WTI wzrosły z powrotem powyżej granicy 70 dolarów; międzynarodowy Brent zyskał 0,78%, osiągając cenę 73 dolarów za baryłkę.

Ogólna presja na rynkach Azji i Pacyfiku, kontrakty futures na amerykańskie akcje lekko rosną

Pod wpływem dwóch negatywnych czynników, rynki Azji i Pacyfiku w poniedziałek otworzyły się ogólnie słabo. Indeks Nikkei 225 spadł o ok. 0,7%, natomiast australijski S&P/ASX 200 wzrósł o 0,41% na przekór trendowi.

Na rynku kontraktów futures w USA nastroje są nieco podzielone. Kontrakty futures na Dow Jones Industrial Average wzrosły o ok. 0,2%; na S&P 500 wzrosły o 0,34%; na Nasdaq 100 wzrosły o 0,42%.

Według mediów, USA i Iran zgodziły się zaprzestać wzajemnych ataków i mają się spotkać we wtorek w Katarze, aby wznowić negocjacje dotyczące Cieśniny Ormuz oraz zakończenia wojny. Te doniesienia szybko poprawiły nastroje na amerykańskim rynku akcji. Shoji Hirakawa, główny strateg globalny z Tokijskiego Think Tanku wschodnioazjatyckiego, zaznacza: "Rynek wydaje się wierzyć, że wraz ze zbliżającymi się wyborami pośrednimi prezydent Trump nie ma wyboru i musi pójść na ustępstwa. Inwestorzy postrzegają konflikt między USA a Iranem jako tymczasowy, nie sądząc, że sytuacja eskaluje do kolejnej wojny."

Amerykańska giełda w zeszłym tygodniu ogólnie prezentowała słabość, sektor technologiczny spotkał się ze znaczącą wyprzedażą. Indeks S&P 500 i Nasdaq Composite spadły odpowiednio prawie o 2% i 4,6%, Nvidia oraz Alphabet straciły po ponad 8%, Meta, Apple i Amazon straciły ponad 4%. Indeks Dow Jones, z mniejszym udziałem technologii, wzrósł o 0,6% przeciwnie do trendu.

Prezes Yardeni Research, Ed Yardeni, przypisuje tę korektę technologicznych spółek "zmęczeniu AI", twierdząc, że inwestorzy zaczynają wątpić, czy gigantyczne wydatki na infrastrukturę AI przez duże firmy przyniosą w końcu zyski.

Plany wydatków Samsung i SK Hynix budzą obawy o wycenę

Według Koreańskiego Dziennika Gospodarczego, Samsung Electronics i SK Hynix w poniedziałek podczas briefingu rządu prowadzonego przez prezydenta Lee Jae-myung, wspólnie ogłoszą dziesięcioletni plan inwestycyjny o łącznej wartości 20 bilionów wonów (ok. 1,3 biliona dolarów). Po tym ogłoszeniu akcje obu spółek gwałtownie spadły.

Wcześniej Grupa Samsung miała osobno zapowiedzieć dziesięcioletni plan inwestycyjny o wartości 10 bilionów wonów (ok. 646 miliardów dolarów), obejmujący fabryki półprzewodników, centra danych AI, zaawansowane pakowanie, baterie oraz wyświetlacze, w tym ok. 3 biliony wonów na nową fabrykę półprzewodników w południowo-zachodniej Korei, 3,6 biliona wonów na klaster półprzewodników Yongin i ponad 3,5 biliona wonów na centra danych AI.

Mimo że obie firmy należą do głównych beneficjentów fali AI — SK Hynix jest głównym dostawcą chipów o wysokiej przepustowości dla Nvidia, Samsung intensywnie inwestuje, by zmniejszyć przewagę technologiczną konkurentów — tak ogromny plan wydatków kapitałowych sprawił, że inwestorzy zaczęli się martwić o krótkoterminową rentowność, co wywołało wyprzedaż.

Konflikt USA-Iran ponownie eskaluje, ryzyko w Cieśninie Ormuz powraca

Bezpośrednim katalizatorem wzrostu cen ropy była najnowsza wymiana ognia między USA a Iranem w pobliżu Cieśniny Ormuz. Według Dowództwa Centralnego USA, w niedzielę rano amerykańskie myśliwce zaatakowały dziesięć irańskich celów wojskowych w i wokół Cieśniny Ormuz, w odpowiedzi na atak nieznanym obiektem na tankowiec "M/T Kiku" pod banderą Panamy podczas jej przepływu przez cieśninę, przy czym statek przewoził ponad 2 miliony baryłek ropy.

Według Xinhua, 27 czerwca lokalnego czasu, prezydent USA Donald Trump napisał na mediach społecznościowych: „Amerykańskie myśliwce właśnie zaatakowały irańskie magazyny rakiet i dronów oraz nadbrzeżne stacje radarowe, ponieważ znów złamali porozumienie o zawieszeniu broni. Wygląda na to, że nigdy się nie nauczą! W końcu przestaniemy się powstrzymywać i będziemy zmuszeni zakończyć prowadzoną przez nas skutecznie operację siłą militarną. Jeśli do tego dojdzie, Islamska Republika Iranu przestanie istnieć!”

Według jednego z uczestników negocjacji z Pakistanu, obecnie rozmowy mające na celu zakończenie konfliktu utknęły w martwym punkcie, choć wszyscy delegaci pozostają w Szwajcarii czekając na wznowienie obrad. Amerykański urzędnik powiedział: "Obie strony tymczasowo zaprzestaną działań militarnych, a statki mogą swobodnie przechodzić", dodając, że negocjacje techniczne będą kontynuowane w ramach memorandum o porozumieniu.

Nowa eskalacja konfliktu na nowo rozpaliła obawy rynku o zakłócenia dostaw energii z Bliskiego Wschodu, powodując gwałtowne odbicie cen ropy.