W drugim kwartale Berkshire Hathaway zmienia skład portfela 13F: zwiększa udziały w Google i Delta Air Lines, drugi kwartał z rzędu redukuje pozycję w Bank of America.

Autor: Wallstreetcn

Po odejściu „Wróża z Omaha” Warrena Buffetta z funkcji CEO, Berkshire Hathaway przedstawiło swój drugi raport 13F.

Według dokumentów ujawnionych 14 sierpnia czasu wschodnioamerykańskiego, na koniec drugiego kwartału wartość portfela akcji Berkshire zgłoszonych w 13F wynosiła około 299,3 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 12,09% w porównaniu do około 263,1 miliarda dolarów na koniec pierwszego kwartału. Ogólnie rzecz biorąc, w drugim kwartale Berkshire dokonało nowego zakupu jednej akcji, zwiększyło pozycje w siedmiu spółkach, zredukowało pozycje w sześciu oraz całkowicie sprzedało jedną spółkę.

Można zauważyć, że po objęciu sterów przez Grega Abela, Berkshire z jednej strony konsekwentnie zwiększa zaangażowanie w Alphabet, sektor mieszkaniowy i lotniczy, a z drugiej strony stopniowo ogranicza ekspozycję na tradycyjną bankowość i część spółek konsumenckich.

Z uwzględnieniem obu klas akcji Alphabet, obecnie dziesięć największych pozycji Berkshire to: Apple, American Express, Alphabet, Coca-Cola, Bank of America, Chevron, Occidental Petroleum, Chubb, Moody’s, Kraft Heinz.

Apple pozostaje największą pozycją w portfelu Berkshire, z wartością ok. 65,95 miliarda dolarów, co stanowi 22% portfela według raportu 13F. American Express z wartością ok. 51,282 miliarda dolarów zajmuje drugie miejsce, stanowiąc 17,14%. Alphabet (po zsumowaniu obu klas akcji) zajmuje trzecie miejsce; Coca-Cola oraz Bank of America zajmują odpowiednio czwarte i piąte miejsce.

W drugim kwartale tego roku Berkshire nadal znacząco zwiększało pozycję w Alphabet. Spółka dokupiła około 24,54 miliona akcji Alphabet-A, co stanowi wzrost o 45,24%, zwiększając liczbę akcji do ok. 78,79 miliona i wartość pozycji do ok. 28,158 miliarda dolarów; dokupiła także ok. 23,60 miliona akcji Alphabet-C, co stanowi wzrost aż o 658,35%, osiągając łącznie ok. 27,19 miliona akcji o wartości ok. 9,606 miliarda dolarów.

Dzięki temu łączna wartość Alphabet-A i Alphabet-C na koniec drugiego kwartału wyniosła około 37,764 miliarda dolarów, co stanowiło około 12,62% portfela według raportu 13F, przewyższając Coca-Colę i według danych łączonych stając się trzecią co do wielkości pozycją Berkshire po Apple i American Express.

Wśród dziesięciu największych pozycji, jedyną zredukowaną był Bank of America – w tym kwartale sprzedano około 30,20 miliona akcji. Na koniec kwartału redukcja ta wyniosła 30,23 miliona akcji (5,89%), co odpowiada około 1,72 miliarda dolarów. To była największa redukcja w portfelu Berkshire w tym okresie. Na koniec kwartału Berkshire nadal posiadało 483 miliony akcji Bank of America o wartości około 27,544 miliarda dolarów, stanowiąc 9,2% portfela według 13F i będąc piątą co do wielkości pozycją. Bank of America pozostaje istotną inwestycją Berkshire, choć już drugi kwartał z rzędu jest redukowany.

Poza tym, pozycje pozostałych największych dziesięciu spółek w portfelu Berkshire nie uległy zmianom w drugim kwartale.

Jeśli chodzi o inne zwiększenia pozycji, w drugim kwartale tego roku Berkshire dokupiło około 17,51 miliona akcji Delta Airlines (wzrost o około 44%), osiągając 57,32 miliona akcji o wartości około 5,369 miliarda dolarów; zwiększyło pozycję w budowlanej spółce Lennar (akcje klasy A) o około 3,01 miliona sztuk (wzrost niemal 30%) oraz o około 60 tysięcy akcji klasy B; dokupiło też około 4,31 miliona akcji Macy’s (wzrost o 141,82%) i nieznacznie zwiększyło pozycję w New York Times o około 550 tysięcy akcji.

Jedynym nowym nabytkiem Berkshire w drugim kwartale były akcje Horton Homes – zakupiono niewielką pozycję 3564 akcji, o wartości około 580 tysięcy dolarów.

Jeśli chodzi o redukcje, poza Bank of America Berkshire zmniejszyło również udziały w Ally Financial, Capital One, dostawcy usług dializy nerek DaVita, sieci supermarketów Kroger oraz producencie stali Nucor. Natomiast producent alkoholi Constellation Brands, po dużej redukcji w pierwszym kwartale, został całkowicie sprzedany przez Berkshire w drugim kwartale.