GLJ nadaje GE Vernova (GEV.US) ocenę „sprzedaj”: cena docelowa 470 USD, najniższa na Wall Street, stwierdza wprost, że „akcje spółki przemysłowej cyklicznej są wyceniane jak akcje spółki programistycznej”
GLJ Research przyznało GE Vernova ocenę „sprzedaj” i ustaliło najniższą na Wall Street cenę docelową na poziomie 470 dolarów, twierdząc, że firma jest „cyklicznym producentem turbin gazowych wycenianym jak akcje wzrostowe o długoterminowym compounding”.
Z informacji uzyskanych przez aplikację Zhihui Finance wynika, że akcje GE Vernova (GEV.US) zakończyły poniedziałkową sesję ze spadkiem o 8,6%. Wcześniej GLJ Research przyznało spółce rekomendację „sprzedaj” oraz najniższą na Wall Street cenę docelową w wysokości 470 dolarów, określając firmę jako „cyklicznego producenta turbin gazowych, wycenianego jak długoterminowa spółka wzrostowa z efektem procentu składanego”, podczas gdy bieżąca cena akcji oscyluje w okolicach 880 dolarów.
W poniedziałek cały sektor infrastruktury energetycznej na amerykańskiej giełdzie osłabił się, a GE Vernova była liderem spadków, kontynuując wcześniejszy trend zniżkowy. Nawet po poniedziałkowej znaczącej przecenie akcje spółki pozostają od początku roku wyższe o jedną trzecią, jednak w ciągu ostatniego miesiąca zanotowały spadek o 16%.
Gordon Johnson z GLJ stwierdził, że GE Vernova „to cykliczna firma przemysłowa, której wycena jest porównywana do spółek programistycznych”. Zwrócił uwagę, że wskaźnik EV/EBITDA dla tej spółki na kolejne lata wynosi 38,9, czyli prawie czterokrotność wyceny Micron Technology (MU.US), podczas gdy zyski Micron Technology również są uzależnione od trudnych do przewidzenia relacji popytu i podaży w branży.
Johnson napisał: „W czasie życia większości obserwatorów tej spółki, turbiny gazowe przeszły już przez dwie pełne fazy cyklu boomu i zapaści. Rynek jednak zakłada, że tym razem będzie inaczej. Według nas, taki wniosek pojawił się na rynku zbyt wcześnie”.
Analityk wskazał, że czas realizacji zamówień GE Vernova wydłużył się do 4–5 lat, a zamówienia z wysoką premią zostaną zrealizowane dopiero w 2029 roku, przy czym ryzyka cykliczne ujawnią się w 2030 roku. Zaznaczył jednoznacznie, że wszystkie zamówienia z lat 2026 i 2027 zostaną dostarczone w latach 2030–2031, kiedy to model dostaw spółki wskazuje na efektywną zdolność produkcyjną sektora na poziomie 104–113 GW, podczas gdy wolumen zamówień wyniesie jedynie 88–90 GW.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
KOSPI w Korei spadł poniżej 7000 punktów, wskaźnik obrotu osiągnął najniższy poziom w tym roku, a inwestorzy detaliczni i zagraniczni odnotowali miesięczną nadwyżkę sprzedaży netto o wartości 33 bilionów wonów.
Wzrost rentowności obligacji amerykańskich oraz opóźnienia w budowie centrum danych Oracle ograniczają nastroje inwestycyjne w sektorze AI. Akcje Samsung i SK Hynix spadły w ciągu jednego dnia o ponad 5%, a ich programy wykupu akcji zostały zrealizowane odpowiednio w 85,95% i 66,27%, co oznacza ograniczone możliwości dalszego wykupu. Obecnie środki dostępne na kontach brokerskich w Korei wynoszą zaledwie 101,63 biliona KRW. Rynek skupia się na danych PCE ze Stanów Zjednoczonych z 30 września oraz wynikach finansowych Micron.
Goldman Sachs integruje fundusz obligacji skarbowych FTIXX o wartości 100 billions dolarów z Lynq
Ryzyko związane z wyborami śródokresowymi nie wywołało jeszcze wahań na giełdzie amerykańskiej, JPMorgan: VIX może wzrosnąć w nadchodzących tygodniach
Amerykańskie wybory środka kadencji są jednym z najważniejszych wydarzeń, na które zwraca uwagę globalny rynek finansowy w pozostałym czasie tego roku, jednak sygnały z rynku instrumentów pochodnych pokazują, że obecnie traderzy nie obstawiają, iż wybory spowodują gwałtowne wahania na rynku akcji USA.
Ceny krypto
Więcej
