Odbicie cen złota: dyplomatyczne złagodzenie sytuacji w Cieśninie Ormuz obniża ceny ropy naftowej, rentowności amerykańskich obligacji pozostają wysokie

Serwis wymiany walut, 25 września—— W piątek (25 września) w trakcie porannej sesji handlowej w USA, kurs złota na rynku spot wykazywał się siłą, a srebro spot znacząco zyskało na wartości. Nadzieje na ponowne osiągnięcie rozejmu między USA a Iranem spowodowały spadek cen ropy; jednak rentowności amerykańskich obligacji pozostają wysokie, a oczekiwania dotyczące podwyżek stóp przez Fed sprawiają, że metale szlachetne z dużym prawdopodobieństwem zakończą tydzień na minusie. Złoto spot handluje się w okolicach 4290,60 USD za uncję, z dziennym wzrostem o 0,39%; srebro spot w okolicach 64,446 USD, wzrost 0,96% w skali dnia.

W piątek (25 września) w trakcie porannej sesji handlowej w USA, kurs złota na rynku spot wykazywał się siłą, a srebro spot znacząco zyskało na wartości. Nadzieje na ponowne osiągnięcie rozejmu między USA a Iranem spowodowały spadek cen ropy; jednak rentowności amerykańskich obligacji pozostają wysokie, a oczekiwania dotyczące podwyżek stóp przez Fed sprawiają, że metale szlachetne z dużym prawdopodobieństwem zakończą tydzień na minusie. Złoto spot handluje się w okolicach 4290,60 USD za uncję, z dziennym wzrostem o 0,39%; srebro spot w okolicach 64,446 USD, wzrost 0,96% w skali dnia.



W tym tygodniu dane o aktywności gospodarczej w USA były silne, liczba nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych spadła, dane o rynku mieszkaniowym również były optymistyczne. Główny nurt opinii na rynku wskazuje, że podwyżka stóp przez Fed we wrześniu nie jest końcem obecnego cyklu zaostrzenia polityki pieniężnej, a pozycje inwestorów są w większości ustawione pod dalsze zacieśnianie. Ceny rynkowe wskazują, że prawdopodobieństwo kolejnej podwyżki stóp przez Fed w październiku o 25 punktów bazowych wynosi około 71%; indeks dolara po osiągnięciu dwumiesięcznego szczytu lekko spadł, obecnie wynosząc około 100,94; rentowność 10-letnich obligacji USA utrzymuje się w okolicach 5,1%.

Dane dotyczące zamówień na dobra trwałe za sierpień w USA były niemal bez zmian, po korekcie za lipiec odnotowano wzrost o 0,9%, podczas gdy rynek oczekiwał spadku o 0,4%, tym razem dane były lepsze od prognoz; zamówienia na dobra trwałe z wyłączeniem transportu wzrosły miesiąc do miesiąca o 0,3%, za lipiec była to zwyżka o 0,7%. Te lepsze od oczekiwań dane gospodarcze ogólnie nie sprzyjają złotu. O godzinie 10:00 czasu wschodniego USA zostaną ogłoszone finalne dane dotyczące nastrojów konsumentów i oczekiwań inflacyjnych, które rynek uważnie śledzi: czy silny popyt na towary da Fedowi większą przestrzeń do utrzymania polityki zacieśniania.

Sytuacja w cieśninie Ormuz oraz rywalizacja między USA i Iranem pozostają kluczowym ryzykiem dla rynku ropy, ale najnowsze notowania rynkowe wskazują, że działania dyplomatyczne w pewnym stopniu zmniejszyły obawy o podaż. W Nowym Jorku negocjatorzy USA i Iranu rozmawiają o etapowym rozwiązaniu konfliktu, a wśród propozycji jest ponowne otwarcie cieśniny Ormuz przez Iran oraz zniesienie amerykańskiej blokady gospodarczej przeciwko Iranowi; jednocześnie bojówki Huti kontynuują ataki na Arabię Saudyjską, przez co regionalne dostawy ropy wciąż są zagrożone.

Brent handluje się w okolicach 98,22 USD za baryłkę, spadek o 8,42%; West Texas Intermediate (WTI) w okolicach 92,59 USD, spadek o 2,14%. Spadek cen ropy marginalnie osłabia presję inflacyjną napędzającą wzrost rentowności amerykańskich obligacji i dolara, co jest korzystne dla złota; jednak ryzyko związane z transportem nie zostało całkowicie zneutralizowane i nadal wspiera popyt na metale szlachetne jako bezpieczne aktywa.

Przed otwarciem giełdy w USA globalna atmosfera giełdowa jest pozytywna, kupno akcji z sektora sztucznej inteligencji niweluje obawy rynku dotyczące cen ropy, rentowności obligacji oraz ryzyka geopolitycznego na Bliskim Wschodzie.

Następny cel wzrostowy dla byków na rynku złota: doprowadzić do utrzymania kursu powyżej strefy oporu 4304,00-4345,00 USD. Jeśli opór zostanie skutecznie przebity, kolejnym celem będzie 4396,00 USD, a następnie 4400,00 USD.

Krótkoterminowy cel spadkowy dla niedźwiedzi: kurs złota spada poniżej 4245,00 USD; głębszy spadkowy poziom docelowy to 4216,00 USD, następnie kierunek na przedział 4181,00-4216,00 USD.

Pierwszy poziom oporu: 4304,00 USD, drugi poziom oporu: 4345,00 USD; pierwszy poziom wsparcia: 4245,00 USD, drugi poziom wsparcia: 4216,00 USD.





Następny cel wzrostowy dla byków na rynku srebra: utrzymanie kursu powyżej strefy 64,920-65,830 USD; po przebiciu tej strefy celem będzie 67,231 USD, a następnie 68,000 USD.

Krótkoterminowy cel spadkowy dla niedźwiedzi: kurs srebra spada poniżej 62,750 USD; głębszy spadkowy poziom docelowy to 62,350 USD, a potem 61,460 USD.

Pierwszy poziom oporu: 64,920 USD, drugi poziom oporu: 65,830 USD; pierwszy poziom wsparcia: 62,750 USD, drugi poziom wsparcia: 62,350 USD.