Długoterminowe zobowiązania dostawcze Nvidia wzrosły do 279 miliardów dolarów, zabezpieczając 37,3% dostaw HBM.
智通财经2026/10/06 03:26Według najnowszych szacunków Morgan Stanley, Nvidia zabezpieczyła około 37,3% globalnej podaży High Bandwidth Memory (HBM) do 2027 roku, a kwota jej długoterminowych zobowiązań dotyczących dostaw wzrosła z 119 billions USD w poprzednim kwartale do 279 billions USD (około 1,87 biliona RMB). Zaangażowanie Nvidii w dostawy nie jest równomiernie rozłożone. Według raportu finansowego, około 92 billions USD wygaśnie w pozostałym okresie roku fiskalnego 2027, a 87 billions USD oraz 88 billions USD wygasną odpowiednio w latach fiskalnych 2028 i 2029. Koszt jednego GB HBM4 wzrósł z 17–18 USD w erze HBM3e do 31–32 USD, prawie się podwoił. Bernstein przewiduje, że cena HBM4 w 2027 roku może wzrosnąć do 53 USD za GB, a szacunki UBS wskazują, że średnia cena HBM w 2027 roku będzie o około 79% wyższa niż w 2026 roku. Warto zauważyć, że moce produkcyjne trzech głównych producentów pamięci zostały już zarezerwowane z wyprzedzeniem. CEO Micron, Sanjay Mehrotra, podczas konferencji finansowej 1 października jasno stwierdził, że większość dostaw HBM na rok 2027 została zakontraktowana wcześniej i obecnie nie widać punktu zwrotnego w odnowieniu równowagi podaży i popytu. Samsung również poinformował, że klienci z wyprzedzeniem zamówili swoje potrzeby na 2027 rok, a luka między popytem a podażą będzie jeszcze większa niż w 2026 roku.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Central 1 przewiduje, że Bank Kanady może podnieść stopy procentowe tylko dwa razy w tym cyklu, rozpoczynając go na początku przyszłego roku.
Central 1 Credit Union z Kanady przewiduje, że Bank Centralny Kanady w obecnym cyklu podwyżek stóp procentowych może zwiększyć je tylko dwa razy, a pierwsza akcja nastąpi dopiero na początku przyszłego roku, co jest wyraźnie mniej agresywne niż sugerują obecne wyceny rynków finansowych. Ekonomista Central 1, Bryan Yu, podkreślił, że Kanada znajduje się obecnie w okresie wysokiej niepewności, a perspektywy gospodarcze szybko się zmieniają. Znaczący wzrost rentowności obligacji amerykańskich oraz kanadyjskich, wpływ ceł oraz gwałtowne zmiany cen ropy naftowej zwiększają trudność oceny polityki. Yu zaznaczył, że bazowa inflacja w Kanadzie pozostaje blisko 2%, a wzrost gospodarczy może spowolnić pod koniec 2026 roku ze względu na niepewność w handlu. Tymczasem wyższe rentowności obligacji mogą również hamować odbudowę rynku nieruchomości, ograniczając tym samym potrzebę i przestrzeń dla dalszego zacieśniania polityki monetarnej przez Bank Centralny Kanady.
Prezes Syryjskiej Spółki Naftowej wyraził nadzieję na rozpoczęcie budowy ropociągu Irak-Syria w pierwszym kwartale 2027 roku.
Dyrektor generalny Syrian Oil Company wyraził nadzieję, że budowa rurociągu naftowego z Iraku do Syrii rozpocznie się w pierwszym kwartale 2027 roku.
Ceny krypto
Więcej
