Agent AI wywołują eksplozję zapotrzebowania na CPU! Mizuho prognozuje, że do 2030 roku wielkość rynku osiągnie 209 miliardów dolarów, podnosząc docelowe ceny AMD (AMD.US), Intel (INTC.US) i innych.
Według Mizuho, wraz z szybkim wzrostem zastosowań agentów AI, popyt na CPU do serwerów może znacznie wzrosnąć, co dodatkowo pobudzi zapotrzebowanie na DRAM, NAND oraz sprzęt serwerowy.
Aplikacja StrefaBiznesu uzyskała informację, że Mizuho wskazuje, iż wraz z szybkim wzrostem liczby zastosowań AI agentów rośnie zapotrzebowanie na serwerowe CPU, co może znacząco zwiększyć popyt na DRAM, NAND oraz urządzenia serwerowe. Na podstawie najnowszych prognoz dotyczących infrastruktury AI agentów, Mizuho podwyższył docelowe ceny dla AMD (AMD.US), Intel (INTC.US), Dell (DELL.US), SanDisk (SNDK.US) oraz Super Micro Computer (SMCI.US), jednocześnie podtrzymując pozytywny pogląd na Nvidia (NVDA.US) i Micron Technology (MU.US).
Analiza zespołu Mizuho pod batutą Vijay Rakesh zakłada, że do roku 2030 wielkość rynku dedykowanych CPU dla AI agentów osiągnie około 80 miliardów dolarów, przy czteroletniej złożonej stopie wzrostu (CAGR) wynoszącej aż 123%. Rynek CPU dla głównych węzłów koordynujących zadania obliczeniowe ma sięgnąć wartości 68 miliardów dolarów i CAGR na poziomie 61%, natomiast rynek tradycyjnych CPU ma wynieść 60 miliardów dolarów, ze wzrostem jedynie około 2% rocznie.
Ogólnie rzecz biorąc, Mizuho prognozuje, że globalny potencjalny rynek serwerowych CPU (TAM) wzrośnie do 2030 roku do około 209 miliardów dolarów, przy czteroletnim CAGR na poziomie 32%. Ta prognoza jest nawet niższa niż długoterminowy cel AMD, który zakłada ponad 220 miliardów dolarów.
AI agenci będą najważniejszym motorem tego wzrostu. Mizuho przewiduje, że zapotrzebowanie na CPU związane z AI agentami wzrośnie z obecnych około 4% do około 30% całkowitego zapotrzebowania na serwerowe CPU do 2030 roku. Równocześnie, w rynkach CPU, DRAM i NAND, AI agenci mogą finalnie odpowiadać za 22% do 30% popytu na dostawy.
Mizuho podkreśla, że Muse – osobisty AI agent od Meta (META.US) – zyskał dużą popularność, a OpenAI wprowadziło Dots, co wskazuje, że AI agenci coraz głębiej integrują się z codziennym przepływem pracy. Ponieważ AI agenci muszą nieustannie realizować zadania, wykorzystując modele i koordynując różne zasoby obliczeniowe, ich upowszechnienie istotnie zwiększy zapotrzebowanie na serwerowe CPU i magazynowanie danych.
W krótkim terminie Mizuho przewiduje, że cztery wiodące CPU mogą najbardziej skorzystać na zadaniach związanych z AI agentami: Arm (ARM.US) z AGI CPU, AMD Venice, Nvidia Vera oraz Intel Diamond Rapids.
Na rynku serwerowych CPU, Mizuho prognozuje konsekwentny wzrost przychodów AMD i Intela. Oczekuje się, że przychody AMD z serwerowych CPU wzrosną z około 12 miliardów dolarów w 2025 roku do około 44 miliardów dolarów w 2028 roku, a przychody Intela z około 17 miliardów dolarów do 41 miliardów dolarów.
Dla Nvidia wzrost może być jeszcze bardziej stromy. Mizuho przewiduje, że jej przychody z serwerowych CPU wzrosną z około 7 miliardów dolarów w 2025 roku do aż 60 miliardów dolarów w 2028 roku i mogą przekroczyć konkurencję już w 2027 roku. Wraz z rosnącą sprzedażą Vera, Nvidia poszerzy udziały rynkowe dzięki samodzielnym rackom Vera oraz CPU zintegrowanym z GPU. Mizuho podtrzymuje ocenę "przewyższa rynek" dla Nvidia i docelową cenę 325 dolarów.
Producenci serwerów również mogą czerpać korzyści z inwestycji infrastrukturalnych związanych z AI agentami. Mizuho szacuje, że przychody Dell z serwerów opartych wyłącznie na CPU wzrosną z około 19 miliardów dolarów w 2025 roku do około 40 miliardów dolarów w 2028 roku; przychody Super Micro Computer mogą wzrosnąć z 7 do 17 miliardów dolarów – głównie dzięki potrzebom organizacji AI agentów i wdrożeniu tradycyjnych serwerów w przedsiębiorstwach.
W związku z tymi perspektywami Mizuho podwyższył docelową cenę AMD z 580 dolarów do 705 dolarów, Dell z 600 dolarów do 650 dolarów, Intela z 92 dolarów do 114 dolarów, SanDisk z 1875 dolarów do 2050 dolarów oraz Super Micro Computer z 35 dolarów do 43 dolarów. Oprócz oceny "neutralnej" dla Super Micro Computer, Mizuho podtrzymuje ocenę "przewyższa rynek" dla pozostałych wymienionych firm.
Układy pamięci zostały również uznane przez Mizuho za ważny sektor korzystający na wzroście zapotrzebowania AI agentów. Wraz ze wzrostem popytu na DRAM i NAND wywołanego przez AI agentów, Mizuho podtrzymuje ocenę "przewyższa rynek" dla Micron Technology oraz docelową cenę 1400 dolarów.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Pożyczy kolejne 40 miliardów dolarów, SpaceX chce kupić chipy Nvidia
Po zakończeniu emisji obligacji inwestycyjnych o wartości 25 miliardów dolarów w czerwcu, SpaceX planuje teraz pozyskać 40 miliardów dolarów, z czego 30 miliardów ma pochodzić z emisji obligacji inwestycyjnych, a 10 miliardów z kredytów bankowych, przeznaczonych na masowe zakupy chipów Nvidia. Musk wyraźnie zadeklarował wybór architektury Nvidia Vera Rubin, a Apollo będzie prowadzić tę rundę finansowania. Wymogi dotyczące ogromnych nakładów na infrastrukturę AI stale rosną.
S&P 500 osiąga nowe maksima, ale rosną prawie tylko transakcje związane z AI
Choć amerykański rynek akcji osiągnął historyczne maksima, obserwuje się poważną dywergencję na rynku, a wzrosty są silnie uzależnione od technologicznych gigantów napędzanych przez AI. W obliczu podwyżek stóp procentowych przez Fed, wysokiej rentowności obligacji skarbowych USA oraz wysokich cen ropy, inwestorzy traktują bogate w gotówkę spółki technologiczne jako bezpieczną przystań, co powoduje presję na małe spółki i tradycyjne sektory. Pomimo istniejących zagrożeń technicznych, taki ograniczony wzrost nadal tymczasowo wspiera główne indeksy.
Ceny krypto
Więcej
