Gołębie sygnały wspierają rynek, akcje w regionie Azji i Pacyfiku odrabiają straty, koreański indeks wzrósł o ponad 1% i ma szansę zakończyć pięciodniową serię spadków, a akcje Taiyo Yuden wzrosły o 7%.

Rynki akcji Azji i Pacyfiku w środę ustabilizowały się i odbiły po dwóch dniach spadków, a sektor technologiczny i półprzewodników przewodził wzrostom, po tym jak prezes Nowojorskiego oddziału Fed John Williams wysłał gołębie sygnały, poprawiając nastroje inwestorów.

W środę MSCI Asia-Pacific Equity Index wzrósł o 0,2%, koreański KOSPI najpierw wzrósł, potem oddał część zysków; Nikkei 225 otworzył się wyżej i wzrósł o około 0,5%. Australijski S&P/ASX 200 natomiast spadł prawie o 1%, wykazując się relatywnie słabszą postawą.

Williams stwierdził, że w jego opinii nie będzie potrzeby dalszego zacieśniania polityki monetarnej w 2027 roku, ale wciąż uważa, że jeden dodatkowy wzrost stóp procentowych w tym roku będzie odpowiedni. Ten komentarz złagodził obawy rynku dotyczące dalszych podwyżek stóp i dał technologii azjatyckiej szansę na oddech.

Jednocześnie rentowności amerykańskich obligacji utrzymują się na wysokim poziomie, ceny ropy kontynuują wzrosty, a inwestorzy skupiają się na danych CPI za wrzesień, które zostaną opublikowane później w ciągu dnia w USA.

Zgodnie z badaniem Dow Jones, ekonomiści przewidują, że inflacja rok do roku wzrośnie do 3,6%, wyżej niż poprzednia wartość 3,4%. Utrzymujący się wysoki poziom cen ropy i wzrost cen benzyny dodają niepewności co do perspektyw inflacyjnych, będąc jednym z głównych punktów obaw rynku.

Wystąpienie Williamsa przełamało pesymistyczny nastrój panujący na rynku przez ostatnie dwa dni. MSCI Asia-Pacific Technology Shares odbiły jako pierwsze, napędzając wzrost całego indeksu.

WallStreet.pl wspomina, że we wtorek, mający stałe prawo głosu w FOMC i nazywany "trzecią osobą" Fed, prezes Nowojorskiego oddziału Fed John Williams wyraźnie wysłał sygnał długoterminowego "gołębiego" nastawienia. Williams powiedział:

Jeszcze nie zmieniłem zdania, że może być wskazane podnieść stopy jeszcze jeden raz. Nie widzę obecnie podstaw, aby wierzyć, że potem będzie potrzeba robić coś więcej.

Zapytany o perspektywę podwyżek w dalekiej przyszłości, np. w 2027 roku, uznał że wtedy dalsze podwyżki nie będą konieczne. Josh Gilbert, główny analityk eToro w regionie Azji i Pacyfiku, powiedział:

Oczekiwania na mniejszą liczbę podwyżek Fed dały dziś azjatyckim rynkom trochę oddechu. Williams zbagatelizował potrzebę przedłużania cyklu zacieśniania, co złagodziło presję rentowności – to dobra wiadomość dla akcji technologicznych w Azji.

W środę MSCI Asia-Pacific Index wzrósł o 0,2%, lekko odbijając z najniższych poziomów od sierpnia osiągniętych we wtorek. KOSPI chwilowo wzrósł ponad 2%, potem zredukował wzrost do poniżej 0,5%. Koreański indeks wcześniej spadał przez pięć kolejnych dni.

Giganci chipów z Korei SK Hynix i Samsung Electronics w porannych godzinach wzrosły chwilowo powyżej 3%, by później oddać część zysków.

Na japońskim rynku akcje technologiczne i przemysłowe mocno się odbiły. Nikkei 225 otworzył się i wzrósł o kolejne 0,53%.

Łańcuchy AI i półprzewodników były w centrum uwagi. MLCC giant Taiyo Yuden wzrósł o 7,32%, prowadząc wzrosty akcji sprzętu AI. Wspierany przez popyt na budowę centrów danych i komunikację optyczną Fujikura wzrósł 3,71%. Równocześnie, globalny barometr technologii i inwestycji AI SoftBank Group był bardzo aktywny, zyskując ponad 2%.

Równie dobrze radziły sobie spółki materiałowe i chemiczne. Liderzy materiałów do pakowania półprzewodników i zaawansowanej chemii Risenok Holdings (+3,23%), Sumitomo Chemical (+2,98%), Tosoh (+2,30%) oraz Mitsui Chemicals (+1,95%) rosły na całej linii.

Ogólnie rzecz biorąc, wzrosty w regionie Azji i Pacyfiku mają wyraźny efekt synergii "AI hardware + komponenty elektroniczne + kluczowe materiały półprzewodnikowe", ryzyko w rynku znacznie się poprawiło, a akcje technologiczne i materiałowe były dziś główną siłą wsparcia na rynku.

Na rynku towarów i obligacji ceny ropy nadal rosły.

W azjatyckiej sesji w środę WTI wzrosła o ponad 1%, osiągając około 95,22 USD za baryłkę, piąty z rzędu dzień wzrostów; Brent również wzrosła ponad 1%. Trwające napięcia na Bliskim Wschodzie i niepewność w sektorze transportu energii są postrzegane jako główne czynniki wsparcia dla wysokich cen ropy.

Średnia detaliczna cena benzyny w USA wynosi obecnie około 4,34 USD za galon, w porównaniu do 3,08 USD rok temu – to znaczny wzrost. Choć Trump w zeszłym tygodniu ogłosił tymczasowe złagodzenie ograniczeń eksportu rosyjskiego diesla, analitycy generalnie uważają, że zmieni to niewiele jeśli chodzi o obniżenie cen paliw.

Jeśli chodzi o rynek obligacji: rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA utrzymuje się na poziomie 5,21%, nieznacznie wzrastając o 0,5 pb względem wtorku; rentowność 10-letnich obligacji australijskich wzrosła o 4 pb do 5,33%; rentowność 10-letnich japońskich obligacji nieznacznie wzrosła do poziomu 3,015%.

Rynek walutowy jest spokojny. Indeks Bloomberga dla dolara pozostał praktycznie bez zmian; euro pozostaje w pobliżu poziomu 1,1203 USD; jen japoński 158,39 za dolara; offshore yuan 6,6940 za dolara.

Złoto spadło minimalnie o 0,04%, a ceny spot wahały się poniżej 4160 USD za uncję.