Caterpillar (CAT.US) spadł prawie o 30% od historycznego maksimum, wysoka cena ropy naftowej oraz osłabienie trendu AI wywierają presję na akcje przemysłowe.

Według wiadomości od aplikacji z sektora finansowego, notowania Caterpillar (CAT.US) zbliżają się do spadku o ponad 30% od historycznego szczytu. Wysokie ceny ropy naftowej, rosnąca rentowność obligacji USA oraz osłabienie entuzjazmu wokół handlu opartego na sztucznej inteligencji (AI) w dalszym ciągu wywierają presję na cały sektor przemysłowy.

W środę kurs akcji tej spółki w trakcie dnia spadł o 4%, osiągając dzienny dołek na poziomie 742,01 USD. Obecna cena akcji jest już o ok. 30% niższa w porównaniu do historycznego maksimum wynoszącego 1 064,90 USD, które odnotowano pod koniec czerwca.

Bieżąca korekta zbiegła się z wyprzedażą akcji spółek z sektora półprzewodników oraz infrastruktury AI, a najnowsze dane dotyczące inflacji pogłębiły obawy rynku, że Fed może podnieść stopy procentowe bardziej agresywnie, niż wcześniej oczekiwano.

W ostatnich miesiącach inwestorzy byli coraz bardziej ostrożni wobec ryzyka związanego z "zbyt szybkim wzrostem i przewartościowaniem" aktywów powiązanych z infrastrukturą AI. Słabsza kondycja Caterpillar odzwierciedla szerszą zmienność obserwowaną wśród producentów urządzeń energetycznych, wytwórców chipów oraz firm z łańcucha wartości centrów danych. Od połowy sierpnia zarówno ceny ropy, jak i rentowności amerykańskich obligacji rosły, dodatkowo ograniczając potencjał rynkowy akcji przemysłowych.

W dłuższej perspektywie, akcje Caterpillar wciąż wykazują wzrost o około 40% w ciągu ostatniego roku, co odzwierciedla zaufanie inwestorów do jej długoterminowych fundamentów. Dynamiczny rozwój centrów danych napędza zamówienia na turbiny gazowe i silniki firmy, a segment maszyn budowlanych nadal szybko się rozwija.

W tej chwili uwaga rynku kieruje się ku raportowi finansowemu, który zostanie opublikowany pod koniec miesiąca. Analityk Jefferies, Stephen Volkmann, wskazuje, że w obliczu rosnących kosztów frachtu i surowców, producenci maszyn odczuwają coraz większą presję kosztową; Caterpillar, by utrzymać marżę, będzie coraz bardziej uzależniony od rosnącej sprzedaży.

„Popyt końcowy w segmencie maszyn budowlanych pozostaje silny, a ożywienie rozprzestrzenia się poza centra danych. Prawdziwą obawą inwestorów jest jednak, czy utrzymująca się inflacja surowcowa pozwoli przenieść wyższe koszty na ceny i czy marża pozostanie bez uszczerbku”, napisał Volkmann w raporcie badawczym w tym tygodniu.