Ultrapassar expectativas não é suficiente para o mercado! Nvidia (NVDA.US) precisa usar a demanda e capacidade de Rubin para acalmar a grande onda de "financiamento cíclico de IA".

Foi reportado pelo APP da Zhihu Finance que, sob o tema do poder computacional da IA, enquanto enfrenta simultaneamente o “boom do crédito em IA”, a alta de longo prazo dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e o impacto dos riscos geopolíticos, a ação mais importante do planeta — a “superpotência dos chips de IA”, Nvidia (NVDA.US) — está prestes a divulgar seus resultados do segundo trimestre e sua perspectiva futura, que já vão além de uma simples avaliação de desempenho de um líder do setor de chips, tornando-se um teste de estresse sistêmico para todo o ciclo global de investimentos em IA. O verdadeiro foco do mercado não está em saber se receitas e lucros superarão novamente as expectativas, mas sim se a demanda pelo próximo cluster de computação de IA — Vera-Rubin — diante da expansão das aplicações de IA, mostrará uma força ainda maior do que a arquitetura Blackwell, se as maiores fornecedoras globais de nuvem acelerarão ainda mais a geração de receitas com IA e se o desenvolvimento de infraestrutura de IA começará a migrar do imperativo “adquirir GPUs a qualquer custo” para uma disciplina de capital e restrições de retorno sobre investimento significativamente mais rigorosas.