CPU e GPU tornam-se uma relação simbiótica, expandindo significativamente o mercado endereçável total (TAM).

```htmlA CPU e a GPU passaram a ter uma relação de simbiose, com o TAM expandindo significativamente. A Inteligência Artificial baseada em agentes inteligentes não depende apenas de GPU. A GPU é responsável pela geração de tokens, enquanto a CPU cuida das chamadas de ferramentas, execução de programas, buscas e interação com bancos de dados. Portanto, o desempenho computacional geral do sistema é fundamental, já que a latência da CPU e a velocidade de conclusão das tarefas afetam o uso da GPU e a experiência do usuário.Estima-se que o TAM de CPUs para servidores aumente de 61 bilhões de dólares em 2026 para 211 bilhões de dólares em 2030, dos quais aproximadamente 180 bilhões de dólares estarão ligados à IA. Por isso, os analistas reiteraram a recomendação de compra para AMD, NVDA e INTC, elevando o preço-alvo e previsão de lucro para AMD.Não devemos mais medir a demanda apenas pelo “número de núcleos por usuário”A CPU não está substituindo os aceleradores, mas sim ampliando o mercado de sistemas de IA como um todo. Existem grandes diferenças entre fabricantes, cargas de trabalho, arquiteturas e taxas de utilização, então não é adequado simplificar a demanda usando o número de núcleos por usuário.Indicadores mais relevantes são: quantas tarefas a GPU consegue iniciar, quantas tarefas a CPU pode processar simultaneamente, quão rápido os resultados são retornados, e o valor agregado no nível do rack.A previsão é que o volume de CPUs para IA passe de 16 milhões em 2026 para 53 milhões em 2030, cerca de 1,5 vez mais do que os aceleradores (aproximadamente 0,7 vez em 2026).Caminhos diferentes abrem espaço para AMD, NVDA e ARMA NVDA adota menos núcleos, porém mais rápidos, retornando resultados à GPU com baixa latência; a ARM destaca o aumento de paralelismo por meio de mais núcleos; a AMD tem a linha de produtos mais abrangente, e a Intel também está expandindo para cargas de trabalho diversas.O ponto crucial não está nas especificações individuais da CPU, mas sim no tempo para concluir tarefas, no número de agentes inteligentes por rack, e na eficiência de memória e dissipação de calor. Espera-se uma valorização na embalagem de CPUs para IA, com o preço médio dos CPUs para servidores subindo de cerca de 1.600 dólares para cerca de 2.600 dólares.ARM busca novos mercados, enquanto x86 mantém seu espaço tradicionalA participação de mercado da ARM nos servidores pode chegar perto de 40% até o final desta década e, se os provedores de nuvem em grande escala acelerarem a migração, pode até atingir 50%. No entanto, x86 continua sólida nos segmentos tradicionais de nuvem e softwares empresariais, sendo a ARM mais adequada para novas cargas de trabalho. A NVDA se beneficiará com a implantação do Rubin, e ambientes heterogêneos podem favorecer AMD ou Intel. CPUs customizados para mega provedores de nuvem podem gerar royalties para ARM, mas não necessariamente resultam em receita comercial de CPUs; além disso, existe um potencial de mercado de aproximadamente 80 bilhões de dólares para CPUs empresariais locais.O mercado de CPUs para servidores vai expandir-se rapidamente, com uma estrutura cada vez mais voltada para IA. O faturamento total em 2025 deve atingir cerca de 35 bilhões de dólares, e em 2030, cerca de 211 bilhões de dólares. O crescimento composto entre 2026 e 2030 deve ser de aproximadamente 36%. O segmento tradicional/IaaS cresce de forma mais lenta, caindo de quase 50% para cerca de 14% do total; as soluções relacionadas à IA (computação/nós principais + agentes inteligentes) tornam-se predominantes, representando cerca de 86% em 2030.Os nós de IA baseados em agentes inteligentes são os que crescem mais rápido. Em 2026, devem movimentar cerca de 6,4 bilhões de dólares e, em 2030, chegar a 90,2 bilhões de dólares, com um crescimento composto de cerca de 94%, elevando a participação para 43%, quase igualando os nós principais/computacionais. Neste período, os principais nós/computacionais também avançam de 36 bilhões para 90,2 bilhões de dólares. Isso revela que o crescimento dos CPUs para servidores no futuro será impulsionado principalmente pela IA, especialmente pelas cargas de trabalho dos agentes inteligentes, e não apenas pela demanda tradicional de nuvem.```