Palantir aproxima-se do topo anterior apesar da tendência do mercado, Goldman Sachs torna-se otimista e abre espaço para uma nova rodada de valorização?

A Delta Airlines reduziu sua previsão de lucro anual devido ao aumento do custo do combustível, que deve chegar a 60 bilhões de dólares. O CEO afirmou que as tarifas de voos subiram cerca de 20% este ano e que a resistência dos passageiros tem sido limitada. Analistas alertam que manter tarifas altas em 2027 será crucial para aumentar as margens de lucro. O texto inclui comentários feitos durante a teleconferência de resultados financeiros e análises de especialistas. Segundo Rajesh Kumar Singh/Shivansh Tiwary da Reuters Chicago em 9 de outubro, a Delta Airlines (DAL.N) afirmou nesta sexta-feira que, apesar da forte demanda por viagens e do aumento do preço dos bilhetes, foi obrigada a reduzir a expectativa de lucro para 2026 em quase um quarto devido ao aumento dos custos de combustível. Com isso, o setor aéreo pode ter que limitar ainda mais o crescimento de voos no próximo ano, para garantir a lucratividade. Esse alerta mostra os desafios cada vez maiores enfrentados pelas companhias aéreas dos EUA. Embora a demanda forte e o crescimento limitado de assentos tenham permitido aumentar significativamente as tarifas para compensar o combustível mais caro, multiplicar voos para captar mais clientes pode intensificar a disputa por passageiros, dificultando a manutenção das tarifas elevadas e proteção dos lucros. A companhia, sediada em Atlanta, prevê que sua despesa anual com combustível aumentará cerca de 60 bilhões de dólares em comparação ao ano passado, 20 bilhões a mais do que a estimativa de julho, devido à escalada nos preços mundiais do combustível de aviação provocada pela guerra do Irã. Companhias aéreas globais estão se preparando para um choque de combustível de longa duração. Michael O’Leary, CEO do Grupo Ryanair RYA.I, declarou na quinta-feira que o preço elevado do combustível de aviação pode durar mais 12 a 18 meses, pressionando as empresas a aumentar tarifas e controlar custos. “Em um ambiente de custos altos, crescimento sozinho não resolve”, afirmou Ed Bastian, CEO da Delta Airlines, na teleconferência sobre os resultados e perspectivas da empresa. Ele disse que o setor já está limitando a capacidade, mas novas medidas serão necessárias em 2025 para melhorar a rentabilidade. Bastian disse que a Delta aumentou o preço das passagens em cerca de 20% este ano, e que houve pouca resistência dos clientes. Ele confia que essas tarifas elevadas podem ser mantidas mesmo que o preço do combustível caia. A Delta reduziu a previsão de lucro anual ajustado por ação de 6,50-7,50 dólares para 5,10-5,60 dólares; o ponto médio está abaixo da média dos analistas, de 5,46 dólares, conforme dados da LSEG. O lucro ajustado por ação no terceiro trimestre foi de 1,72 dólares, 4 centavos abaixo da média dos analistas. No período da tarde, as ações da Delta caíram 1,7%, United Airlines UAL.O 1,4%, American Airlines AAL.O e Southwest Airlines LUV.N cerca de 1%. A Delta conseguiu mitigar parcialmente o impacto do custo do combustível por possuir uma refinaria nos arredores de Filadélfia, prevista para gerar mais de 700 milhões de dólares em ganhos este ano. Mesmo assim, a empresa projeta que o custo do combustível por galão passará de 3,61 dólares no terceiro trimestre para 4,25 dólares no quarto trimestre. A previsão de lucro ajustado por ação no quarto trimestre varia entre 1,15 e 1,65 dólares, com mediana de 1,40, em linha com a média dos analistas, de 1,39 dólares. Aumento das tarifas Dados do governo mostram que nos oito primeiros meses de 2026, as companhias aéreas americanas gastaram 42,9 bilhões de dólares com combustível, um aumento de 13,2 bilhões em relação ao mesmo período do ano anterior, mesmo com leve queda no consumo. Segundo o Bureau of Labor Statistics dos EUA, forte demanda e crescimento limitado de assentos impulsionaram uma alta média de 25% nas tarifas das companhias aéreas entre abril e agosto. Segundo analistas da Melius Research, apesar da alta do combustível, a capacidade da Delta de aumentar tarifas ajudou a manter o lucro estável no segundo semestre. Eles alertam, contudo, que as margens da empresa têm sido difíceis de melhorar por anos. No relatório, escrevem: “Manter ou elevar tarifas em 2027 é essencial para aumentar as margens”. Com o crescimento da capacidade do setor previsto para acelerar no quarto trimestre, essa tarefa será ainda mais difícil. Analistas do Deutsche Bank preveem que a proporção dos custos de combustível recuperados pelas receitas será menor no quarto trimestre, e que a recuperação total só virá no início de 2027. Bastian destacou que o baixo retorno de todo o setor é outro motivo para limitar o crescimento da capacidade. Ele afirmou que, até que haja mais clareza sobre os preços do combustível, a Delta adotará uma postura cautelosa em relação à capacidade para 2027, indicando que a expansão internacional pode superar a doméstica. No momento, a Delta afirma que suas cabines premium e o segmento corporativo continuam fortes, enquanto a classe ec

De acordo com as previsões de analistas compiladas pela Bloomberg, a receita combinada das negociações de ações dos cinco principais bancos dos EUA no terceiro trimestre deve chegar a quase US$19 bilhões, mas a receita das negociações de renda fixa deve cair para o ponto mais baixo do ano e as atividades de fusões e aquisições também estão esfriando. Ao mesmo tempo, ferramentas de otimização de caixa impulsionadas por IA podem causar perdas de depósitos, gerando preocupações no mercado sobre as ações dos bancos. Analistas acreditam que, apesar da possível maior diferenciação no desempenho dos lucros entre os bancos, as preocupações do mercado com o impacto da IA podem já estar exageradas.

Os gastos ajustados com combustível da Delta Airlines no terceiro trimestre aumentaram 62% em comparação ao ano anterior, e a margem operacional ajustada caiu de 11,1% para 9,4%. Portanto, este relatório de desempenho e perspectivas futuras mostra a resiliência operacional desta gigante aérea diante dos altos preços do petróleo, mas ainda não sinaliza uma retomada na expansão da margem de lucro.