A receita do terceiro trimestre da Interactive Brokers (IBKR.US) cresce 16% em relação ao ano anterior e anuncia aumento de mais de 70% no dividendo trimestral

De acordo com o aplicativo de notícias financeiras Zhihu Caijing, na quinta-feira, a Interactive Brokers (IBKR.US) divulgou o relatório financeiro do terceiro trimestre de 2026. Impulsionada pelo crescimento da receita líquida de juros e da receita de comissões, a receita líquida da companhia no trimestre cresceu 16% em relação ao ano anterior, enquanto o lucro por ação ajustado aumentou cerca de 18% em relação ao mesmo período do ano passado. Ao mesmo tempo, a empresa anunciou um aumento de mais de 70% no dividendo trimestral.

Segundo o relatório financeiro, a receita líquida do terceiro trimestre da Interactive Brokers foi de US$ 1,914 bilhão, um aumento de 15,6% em relação aos US$ 1,655 bilhão do mesmo período do ano passado; a receita líquida ajustada, excluindo itens especiais, foi de US$ 1,872 bilhão, um aumento de 16,3% em relação aos US$ 1,610 bilhão do terceiro trimestre do ano anterior.

No terceiro trimestre, o lucro antes de impostos da Interactive Brokers foi de US$ 1,496 bilhão, um aumento de 14% em relação aos US$ 1,312 bilhão do ano anterior; o lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários foi de US$ 314 milhões, um crescimento de 19,4% em relação aos US$ 263 milhões do mesmo período do ano passado; o lucro por ação diluído foi de US$ 0,69, acima dos US$ 0,59 do ano anterior.

De acordo com os princípios contábeis não americanos (Non-GAAP), o lucro antes de impostos ajustado da Interactive Brokers no terceiro trimestre foi de US$ 1,454 bilhão, uma alta de 14,8% ano a ano; o lucro líquido ajustado atribuível aos acionistas ordinários foi de US$ 305 milhões, crescimento de 20,6% ano a ano; o lucro ajustado por ação foi de US$ 0,67, superior aos US$ 0,57 do terceiro trimestre de 2025, uma elevação de 17,5%.

Em termos de rentabilidade, a margem de lucro antes de impostos da empresa no terceiro trimestre foi de 78%, uma redução de 1 ponto percentual em relação aos 79% do mesmo período do ano passado, tanto pelos padrões GAAP quanto ajustados.

Receita líquida de juros cresce 19% ano a ano e carteira de empréstimos de margem dos clientes se expande

Pelo lado da estrutura de receitas, a receita líquida de juros permanece a principal fonte da Interactive Brokers. No terceiro trimestre, a receita líquida de juros da empresa foi de US$ 1,154 bilhão, um aumento de 19% em relação aos US$ 967 milhões do terceiro trimestre de 2025, impulsionado principalmente pelo aumento dos saldos médios das carteiras de empréstimos de margem e dos saldos credores dos clientes.

Segundo o relatório, o saldo médio das carteiras de empréstimos de margem dos clientes no terceiro trimestre foi de aproximadamente US$ 104 bilhões, um crescimento de cerca de 47% em relação aos US$ 70,8 bilhões de um ano atrás; já o saldo médio credor dos clientes foi de cerca de US$ 176,6 bilhões, um aumento de 25% em relação aos US$ 141,8 bilhões do ano anterior.

No entanto, devido às mudanças nas taxas de retorno, o spread de juros líquido da empresa teve uma redução, passando de 2,16% no ano anterior para 1,99% no terceiro trimestre.

No segmento de comissões, a receita proveniente de comissões da Interactive Brokers no terceiro trimestre foi de US$ 602 milhões, um avanço de 12% sobre os US$ 537 milhões de 2025. A empresa afirmou que o desempenho foi favorecido pelo crescimento de 18% nas ordens de lucro diário médias (DARTs) dos clientes, além do repasse de maiores taxas regulatórias aos clientes.

Em relação ao volume de negociação, no terceiro trimestre, o volume de negociação dos clientes em futuros aumentou 13% ano a ano, o volume de ações caiu 24% e o volume de opções teve queda de 1% em relação ao mesmo período de 2025.

Além disso, a receita com outras taxas e serviços da empresa no terceiro trimestre foi de US$ 88 milhões, um crescimento de 33% ano a ano, impulsionado pelo aumento das receitas de taxas de exposição ao risco, pagamentos pelo fluxo de ordens em projetos regulados pelas bolsas e taxas de dados de mercado.

Ao mesmo tempo, as despesas com execução, liquidação e distribuição aumentaram 46% em relação ao mesmo período do ano anterior, chegando a US$ 134 milhões, principalmente devido ao aumento da taxa da Seção 31 da SEC, o que elevou as despesas regulatórias em cerca de US$ 30 milhões.

Número de contas cresce 35% ano a ano e os ativos dos clientes se aproximam de um trilhão de dólares

Do ponto de vista operacional, o número total de contas de clientes da Interactive Brokers no terceiro trimestre chegou a 5,576 milhões, um aumento de 35% em relação aos 4,127 milhões do mesmo período do ano passado e 8% acima dos 5,185 milhões do segundo trimestre.

No final do terceiro trimestre, o volume de ativos dos clientes alcançou US$ 964,7 bilhões, um crescimento de 27% ano a ano e de cerca de 4% na comparação trimestral, aproximando-se ainda mais da marca de US$ 1 trilhão.

As ordens de lucro diário médias dos clientes atingiram 4,273 milhões, um aumento de 18% em relação ao ano anterior, mas uma queda de 11% frente ao segundo trimestre, quando o volume foi de 4,824 milhões. A carteira de empréstimos de margem dos clientes ficou em US$ 105,2 bilhões, alta de 36% ano a ano; já o saldo credor dos clientes atingiu US$ 186,2 bilhões, um avanço de 20%.

Vale destacar que, apesar do aumento contínuo no número de contas, o nível de atividade de negociação por conta individual diminuiu. No terceiro trimestre, a média anualizada de ordens negociadas por conta de cliente de liquidação foi de 168 por dia, abaixo das 195 do mesmo período do ano passado, o que representa uma queda de 14%.

Além disso, a comissão média por ordem de cliente de liquidação sujeita à cobrança caiu de US$ 2,70 para US$ 2,59, uma redução de 4%.

Dividendo trimestral aumenta mais de 70%

Junto com a divulgação do balanço, o conselho de administração da Interactive Brokers anunciou que o dividendo trimestral em dinheiro aumentará de US$ 0,0875 por ação para US$ 0,15 por ação, um acréscimo de aproximadamente 71,4%. Segundo a empresa, o novo dividendo trimestral será pago em 14 de dezembro de 2026, com data de registro em 1 de dezembro.

No balanço patrimonial, em setembro, o ativo total da Interactive Brokers atingiu US$ 243,235 bilhões, acima dos US$ 203,240 bilhões registrados no final de 2025; o patrimônio líquido total ficou em US$ 23,251 bilhões, maior que os US$ 20,472 bilhões do fim de 2025.

Além disso, a receita de outras fontes da empresa no terceiro trimestre caiu 18% na base anual, para US$ 70 milhões, em razão principalmente de uma redução de US$ 50 milhões em receitas com atividades de investimento. Porém, os ganhos com a estratégia de diversificação monetária aumentaram US$ 36 milhões, compensando parcialmente o declínio citado.

De acordo com as informações divulgadas pela empresa, a Interactive Brokers utiliza uma cesta GLOBAL de 10 principais moedas para medir seu valor patrimonial líquido. No terceiro trimestre, essa estratégia de diversificação cambial reduziu o resultado consolidado da empresa em US$ 4 milhões.