Os mercados globais tiveram uma ligeira recuperação, as ações da Coreia do Sul fecharam em alta de 2%, SK Hynix subiu mais de 4% e o dólar caiu levemente.

O presidente do Federal Reserve, Waller, recusou-se a emitir sinais claros sobre novos aumentos de juros, estabilizando os mercados após o impacto dos dados de inflação desta semana. As bolsas globais subiram de forma geral, enquanto o dólar recuou sob pressão.

Waller, que participou de um evento do Fundo Monetário Internacional em Bangkok na quinta-feira, descreveu a inteligência artificial como a transformação de maior impacto nos EUA e na economia global em sua vida, afirmando que representará um choque positivo de oferta no médio prazo. Ele não fez nenhuma declaração prospectiva sobre a trajetória da política monetária, apenas reiterou que o Federal Reserve está comprometido com a estabilidade de preços e afirmou que "não irá antecipar os resultados das reuniões".

As declarações de Waller rapidamente levaram o mercado a repricing. Os operadores reduziram a probabilidade de um aumento de juros ainda este mês pelo Federal Reserve de mais de 25% na quinta-feira para 15%. O índice do dólar caiu 0,1%, acumulando uma perda de 0,3% na sessão anterior, marcando sua maior queda diária em mais de um mês. As bolsas da Ásia-Pacífico e da Europa subiram e os futuros das ações dos EUA também tiveram uma leve alta.

Wei Liang Chang, estrategista macroeconômico do DBS Bank, observou: "O mercado ficou aliviado com a reafirmação de Waller de que a IA impulsionará a produtividade no médio prazo, o que ajuda a suavizar as expectativas de inflação e reduzir as preocupações com aumentos consecutivos de juros."

• O índice Euro Stoxx 50 subiu 0,4%, o DAX da Alemanha avançou 0,5%, o CAC 40 da França ganhou 0,3% e o FTSE 100 do Reino Unido caiu ligeiramente 0,4%.
• O índice Kospi de Seul fechou em alta de 2%, a 5668,05 pontos; o índice Nikkei 225 subiu 1,4%, a 65.324,29 pontos; o índice Topix fechou em alta de 1,7%, a 4066 pontos.
• O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos subiu 3 pontos-base, para 5,09%
• O rendimento de 10 anos do Japão subiu 4,5 pontos-base, para 2,935%
• O rendimento australiano de 10 anos subiu 2 pontos-base, para 5,23%
• O índice do dólar caiu 0,1%
• O preço do ouro ficou estável em torno de US$ 4.172 por onça.
• O petróleo Brent caiu 0,7%, a US$ 105,20 por barril

Charu Chanana, estrategista-chefe de investimentos da Saxo Markets, afirmou: "A recusa de Waller em se comprometer com novos aumentos de juros provocou a liquidação de algumas apostas de alta pelo Fed. Após a divulgação de fortes dados de inflação, ele disse que 'não irá antecipar os resultados das reuniões', o que pressionou o dólar."

O Federal Reserve elevou as taxas em 25 pontos-base em setembro, o primeiro aumento de 2023, com apoio unânime dos 19 membros do comitê de políticas. A maioria deles também projetou que outro aumento poderia ocorrer ainda este ano. Nas semanas seguintes, vários dirigentes reiteraram a necessidade potencial de maior aperto, mas enfatizaram que há tempo suficiente para coletar dados econômicos antes de decidir.

Antes do discurso de Waller, os mercados globais já estavam subindo, impulsionados pela desaceleração das vendas de ações de chips. Na Ásia, Samsung Electronics e SK Hynix subiram mais de 4%, levando o índice Kospi de Seul a fechar em alta de 2%, a 5.668,05 pontos, recuperando-se do menor fechamento desde abril registrado na quinta-feira. O índice Nikkei 225 subiu 1,4%, a 65.324,29 pontos; o Topix subiu 1,7%, a 4.066 pontos.

Os mercados europeus também abriram em alta, com o índice Euro Stoxx 50 subindo 0,4%, o DAX alemão 0,5%, o CAC 40 francês 0,3%, enquanto o FTSE 100 do Reino Unido recuou 0,4%.

Merece destaque o mercado de ações da Indonésia, que chegou a despencar mais de 11% durante o pregão - maior queda desde janeiro de 1998 -, após a MSCI anunciar a exclusão da Indonésia de seu índice de mercados emergentes, fazendo o rupia indonésia cair levemente.

O preço do ouro ficou estável em torno de US$ 4.172 por onça. O petróleo Brent caiu 0,7%, para US$ 105,20 o barril, com os preços altos continuando a sustentar as expectativas de inflação — desde o início do conflito no Oriente Médio, o petróleo tem sido um fator importante na persistência da inflação alta nos EUA.

A continuidade desta alta nas bolsas depende, em parte, da capacidade do movimento se expandir além das ações de tecnologia - responsáveis pela maior parte dos ganhos deste ano - para outros setores. A forte volatilidade desta semana expôs o risco da grande dependência das ações ligadas à IA, e uma participação mais ampla de setores ajudaria a reduzir esse risco de concentração.

Ryuta Otsuka, estrategista da Toyo Securities, disse: "No momento, parece uma reação técnica, com o sentimento geral do mercado se acalmando." Ele alertou, entretanto, que, conforme investidores continuarem acompanhando resultados corporativos e "buscando o fundo", a volatilidade do mercado pode permanecer em níveis relativamente altos na próxima semana.