Расширение санкций США против Ирана поддерживает доллар: следите за волатильностью USD/JPY, EUR/USD и GBP/USD

США готовятся расширить финансовые и экономические санкции против Ирана. Рынки все больше обеспокоены тем, что рост геополитических рисков и возможные перебои в поставках энергоносителей могут повысить спрос на активы-убежища и инфляционные ожидания. Хотя экономические данные США и динамика доходности долгосрочных казначейских облигаций временно ограничили рост доллара, американская валюта вновь получила поддержку по мере появления новых деталей санкционной политики, что увеличило краткосрочную волатильность основных валютных пар.

На этой неделе трейдерам следует продолжать следить за развитием ситуации с санкциями США, фискальной политикой Японии, ожиданиями по процентным ставкам Европейского центрального банка и влиянием темпов восстановления экономики Великобритании на курсы обмена.

USD/JPY: поддержка доллара как актива-убежища, но короткие позиции по иене остаются ключевым риском

Рост сектора услуг в США в августе достиг максимального уровня почти за два года, подчеркивая сохраняющуюся устойчивость американской экономики и поддерживая относительную силу доллара. Однако план Казначейства США по расширению выкупа долгосрочных казначейских облигаций вместе с осторожностью рынка в ожидании дальнейших подробностей о санкциях, связанных с Ираном, временно оказали давление на USD/JPY.

Согласно данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), чистые короткие позиции по японской иене выросли примерно на 25% за неделю, завершившуюся 18 августа, что указывает на то, что рынки по-прежнему склоняются к ослаблению иены. Однако размер этих коротких позиций остается ниже уровня, наблюдавшегося до скоординированной интервенции США и Японии в прошлом месяце. Это говорит о том, что если курс обмена будет расти слишком быстро, трейдерам следует сохранять бдительность в отношении риска вербальной или прямой интервенции со стороны японских властей.

Тем временем общие бюджетные запросы Японии на следующий финансовый год могут впервые превысить 130 трлн иен, усиливая опасения по поводу фискальных перспектив страны и оказывая дополнительное давление на иену. Тем не менее, дальнейшая эскалация напряженности на Ближнем Востоке может спровоцировать покупки активов-убежищ, что потенциально приведет к двусторонней волатильности USD/JPY.

Если пара решительно пробьет уровень 159.60, трейдерам следует следить за тем, сможет ли бычий импульс подтолкнуть ее к следующему крупному круглому уровню. С другой стороны, пробой ниже 158.60 может спровоцировать более заметное краткосрочное давление со стороны фиксации прибыли.

EUR/USD: ястребиные ожидания ЕЦБ поддерживают евро, но санкции повышают спрос на доллар

Ранее пара EUR/USD поднималась до отметки 1.1687 при поддержке более слабого доллара, укрепления сырьевых валют и ожиданий того, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) сохранит относительно ястребиную позицию.

В настоящее время рынки ожидают, что ЕЦБ продолжит повышать процентные ставки в сентябре. Поскольку геополитическая напряженность может повысить цены на энергоносители и инфляционное давление, денежные рынки перешли к закладыванию в цены более ограничительной траектории европейских процентных ставок. Если инфляция останется устойчивой, евро может продолжить получать среднесрочную поддержку за счет ожиданий разницы процентных ставок.

Однако расширение санкций США против Ирана повысило спрос на активы-убежища и возобновило поддержку доллара. Хотя член Исполнительного совета ЕЦБ Пьеро Чиполлоне считает, что риск того, что кризис в Ормузском проливе вызовет экономическую стагнацию и резкий рост инфляции, остается относительно ограниченным, поставки энергоносителей и транспортные расходы по-прежнему являются ключевыми переменными для прогноза инфляции в еврозоне.

В результате пара EUR/USD может столкнуться с краткосрочным перетягиванием каната между поддержкой евро со стороны ястребиных ожиданий ЕЦБ и спросом на доллар, обусловленным потоками в активы-убежища.

Если евро не сможет удержаться выше 1.1670, пара может продолжить испытывать давление со стороны отскока доллара. И наоборот, пробой выше 1.1690 может переключить внимание рынка обратно на ожидания дальнейшего повышения ставок ЕЦБ.

GBP/USD: повышение производительности в Великобритании оказывает поддержку, в то время как настроения в отношении риска определяют краткосрочную динамику

Что касается британского фунта, последние оценки британского аналитического центра Resolution Foundation показывают, что среднегодовой рост почасовой выработки в Великобритании вырос до 1.1% за два года, заканчивающихся в июне 2026 года. Если эта тенденция сохранится, это может указывать на то, что давняя слабость производительности в Великобритании постепенно улучшается, обеспечивая некоторую поддержку как экономическим перспективам, так и стерлингу.

Кроме того, премьер-министр Великобритании Бернхэм заявил, что стране следует более активно добиваться более тесных связей с Европейским союзом. Рынки могут интерпретировать это как сигнал, который может помочь улучшить торговую и инвестиционную среду. Эти факторы ненадолго подтолкнули GBP/USD к 1.3656.

Однако, поскольку Соединенные Штаты ввели санкции против Ирана и его торговых партнеров, рынки обеспокоились тем, что Тегеран может ответить ответными мерами. Аппетит к риску ослаб, и фунт — будучи относительно чувствительным к настроениям в отношении риска — также оказался под давлением, а пара GBP/USD отступила к 1.3607.

В ближайшей перспективе на стерлинг будут влиять не только фундаментальные показатели Великобритании, но и в значительной степени динамика доллара и глобальные настроения в отношении риска. Если напряженность на Ближнем Востоке усилится, GBP/USD может оказаться под давлением. Если геополитические риски ослабнут, тема улучшения экономических условий в Великобритании может вновь поддержать фунт.

Обзор рынка: геополитика и ожидания центральных банков остаются двумя главными драйверами

Ключевые переменные на валютном рынке в настоящее время сосредоточены в трех областях:

1. Будут ли санкции США против Ирана расширяться дальше: Это может повлиять на настроения в отношении активов-убежищ, цены на энергоносители и спрос на доллар США.

2. Монетарная политика основных центральных банков: В частности, ястребиные ожидания ЕЦБ, а также динамика процентных ставок в США и доходности долгосрочных казначейских облигаций.

3. Риски фискальной и валютной политики Японии: Поскольку пара USD/JPY торгуется на повышенных уровнях, трейдерам следует уделять пристальное внимание потенциальным сигналам интервенции.

В условиях, когда заголовки новостей могут быстро меняться, валютные пары могут испытывать резкие движения в обоих направлениях. Помимо мониторинга уровней поддержки и сопротивления, трейдерам следует применять разумное управление рисками, тщательно устанавливая уровни стоп-лосс и размеры позиций.

Гибко используйте возможности рынка Валют с помощью Bitget CFD

Поскольку доллар США, японская иена, евро и британский фунт продолжают находиться под влиянием политических событий, ожиданий по процентным ставкам и геополитических событий, трейдеры могут внимательно следить за ценовым движением в реальном времени и ключевыми уровнями в основных парах, таких как USD/JPY, EUR/USD и GBP/USD.

Чтобы изучить больше рыночных возможностей, посетите Bitget CFD, чтобы следить за рынками пар Валют и гибко реагировать как на бычьи, так и на медвежьи движения цен на основе вашей собственной торговой стратегии. Торговля CFD предполагает использование кредитного плеча, которое может увеличить как потенциальную прибыль, так и риски. Пожалуйста, убедитесь, что вы понимаете механику продукта и применяете соответствующее управление рисками перед торговлей.