Решение ФРС по ставке может кратковременно поддержать биткойн, но опасения рецессии могут привести к коррекции: аналитики
Аналитики ожидают, что биткоин испытает кратковременный рост после решения ФРС о ставке в середине сентября, но предсказывают последующую коррекцию цены на фоне усиления опасений рецессии.
Решение Федеральной резервной системы США по процентной ставке в этом месяце может значительно повлиять как на краткосрочную волатильность биткойна, так и на его долгосрочную траекторию, по мнению аналитиков.
"Снижение на 25 базисных пунктов, вероятно, сигнализирует о начале типичного цикла смягчения, в то время как более агрессивное снижение на 50 базисных пунктов может вызвать немедленный скачок цены биткойна, но за этим может последовать коррекция, поскольку опасения по поводу рецессии усиливаются," - сообщили аналитики Bitfinex изданию The Block.
Экономисты в настоящее время обеспокоены несколькими индикаторами рецессии — включая правило Сэма, которое связывает рост безработицы с увеличением рисков рецессии, — поскольку потери рабочих мест обычно ведут к снижению расходов и замедлению роста.
Кроме того, инвертированная кривая доходности казначейских облигаций США предполагает 50% вероятность рецессии в течение следующих 12 месяцев, согласно анализу Федерального резервного банка Нью-Йорка. Если сигналы рецессии повлияют на рискованные активы, аналитики Bitfinex прогнозируют, что биткойн может снизиться до 20% от своей текущей стоимости в течение недель после решения центрального банка США по процентной ставке 18 сентября, возможно, найдя дно между $40,000 и $50,000.
Этот прогноз на ближайшие недели совпадает с наблюдениями аналитика BRN Валентина Фурнье, который сказал, что в сентябре основные криптовалюты могут упасть в среднем на 4,35%. "Поворот Федеральной резервной системы по процентным ставкам обычно приводит к событию 'продай на новостях', и ожидаемое снижение 18 сентября может привести к падению к нижней границе $50,000," - сказал Фурнье изданию The Block.
Аналитики Bitfinex также указали на исторические тенденции, показывающие, что первоначальная реакция фондового рынка на снижение ставок была краткосрочной распродажей, при этом данные показывают снижение до 20% в первый месяц в течение последних девяти циклов снижения. "Биткойн BTC +1.13% увеличивает корреляцию с традиционными рискованными активами, такими как SP 500, что предполагает, что его ценовые движения останутся тесно связанными с глобальными макроэкономическими условиями," - добавили они.
Индикаторы рецессии способствуют осторожности инвесторов
Аналитики Bitfinex описали ключевые индикаторы рецессии, которые могут побудить инвесторов занять более осторожную позицию по отношению к рискованным активам. Они подчеркнули, что текущие макроэкономические условия внесли неопределенность для трейдеров. Например, данные по рынку жилья США за июль показали, что количество незавершенных продаж домов достигло рекордно низкого уровня, при этом снижение ставок по ипотеке не стимулировало активность.
Между тем, Народный банк Китая принял целевые меры по обеспечению ликвидности для поддержки замедляющегося роста Китая, что, по мнению Bitfinex, может иметь волновые эффекты на мировых рынках и повлиять на цифровые активы, такие как биткойн. Замедление экономического роста Китая особенно вызывает беспокойство для сырьевых товаров и развивающихся рынков, добавили аналитики.
В преддверии заседания Федерального комитета по открытым рынкам в середине сентября инструмент CME FedWatch показывает, что трейдеры процентных ставок прогнозируют 69% вероятность снижения на 25 базисных пунктов и 31% вероятность снижения на 50 базисных пунктов в конце этого месяца.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Несмотря на снижение цен на нефть и "голубиную" риторику руководителей ФРС, доходность казначейских облигаций США продолжает расти
Волна распродаж государственных облигаций США продолжается: доходность 30-летних облигаций достигла 24-летнего максимума в 5,621%, а доходность 10-летних – пикового уровня с 2002 года. Снижение цен на нефть и «голубиные» сигналы не повлияли на долгосрочные ставки, которые двигаются своей дорогой. Высокая доходность изменяет структуру американского фондового рынка: когда AI-нарратив становится последним опорным столбом рынка, любая трещина может вызвать цепную реакцию.
Торговый стол JPMorgan, названный «самым точным за последние два года», переходит к бычьему настрою
Его поддерживающая логика включает пять основных опор: макроэкономические показатели выше ожиданий, устойчивость потребителей, заниженные прогнозы прибыли, стабилизация доходности и улучшение технических факторов. После предыдущего разворота 31 августа, стратегия параллельной покупки Nasdaq 100 и продажи Russell 2000 принесла совокупную прибыль более 8%, а нынешнее "бычье" мнение выглядит ещё более убедительным. В стратегии технологии остаются основным лонгом, однако хеджирующие инструменты переходят от коротких позиций по RTY к деривативам, при этом отмечается, что долгосрочный риск повышения ставок сохраняется.
Четыре важных положительных фактора одновременно — мировые цены на нефть резко снизились
Цены на крипто
Далее
