Ежедневные новости: Microsoft готовится к голосованию по инвестициям в биткойн, MicroStrategy 'крайне маловероятно' будет вынуждена продать свои активы и другие новости

Пятница! В сегодняшнем выпуске Daily акционеры Microsoft собираются проголосовать по предложению об инвестировании в биткойн, MicroStrategy "крайне маловероятно" будет вынуждена продать свои биткойны, спрос на опционы колл на биткойн резко возрастает перед первым истечением после выборов в США и многое другое.

Тем временем Polymarket утверждает, что нет доказательств манипуляции рынком в ставках на выборы в США, несмотря на проблемы со скольжением на децентрализованной платформе прогнозов.

Давайте начнем.

Голосование Microsoft по инвестированию в биткойн

Технологический гигант Microsoft, с рыночной капитализацией более 3 триллионов долларов, по-видимому, рассматривает возможность инвестирования в биткойн, согласно заявке в Комиссию по ценным бумагам и биржам в четверг.

• Компания включила "оценку инвестирования в биткойн" в качестве пункта голосования акционеров в повестку дня своего ежегодного собрания в декабре 2024 года.
• Предложение было выдвинуто Национальным центром исследований общественной политики, консервативным аналитическим центром, связанным с Project 2025.
• Любой акционер, имеющий достаточный капитал и продолжительность владения, может предложить пункты для голосования акционеров, касающиеся изменений в корпоративных операциях или политике.
• Однако компания обязана включать только те предложения, которые считаются актуальными и соответствуют критериям приемлемости SEC, при этом результат обычно определяется большинством голосов акционеров, в то время как совет директоров может рекомендовать позицию по каждому пункту.
• В данном случае совет директоров Microsoft рекомендовал голосовать против предложения, считая его "ненужным", так как руководство компании "уже тщательно рассматривает эту тему".
• Компания уточнила, что уже оценивает широкий спектр активов, включая биткойн, для диверсификации и защиты от инфляции, отмечая, что волатильность также является фактором в ее инвестиционных оценках.
• "Microsoft продолжает следить за тенденциями и развитием, связанными с криптовалютами, чтобы информировать о будущих решениях," говорится в заявлении.
  Если предложение будет принято, Microsoft станет крупнейшим публично торгуемым инвестором в биткойн, обогнав MicroStrategy и Tesla.
• "Если вы хотите заработать следующий триллион долларов для акционеров MSFT, позвоните мне," призвал основатель MicroStrategy Майкл Сейлор генерального директора Microsoft Сатью Наделлу в пятницу.

MicroStrategy "крайне маловероятно" будет вынуждена продать биткойн, так как акции достигают 25-летнего максимума

Аналитики BitMEX Research утверждают, что "крайне маловероятно", что MicroStrategy будет вынуждена продать свои биткойн-активы из-за текущей структуры долга, хотя "все возможно".

• Компания по бизнес-аналитике является крупнейшим корпоративным держателем биткойнов, владея 252,220 BTC, которые в настоящее время оцениваются более чем в 17 миллиардов долларов, при общей стоимости около 9,9 миллиардов долларов.
• Акции MicroStrategy достигли 25-летнего максимума в четверг после роста на 10%, с рыночной капитализацией в 44 миллиарда долларов, торгующейся с существенной премией по сравнению с чистой стоимостью активов ее биткойн-активов.
• Компания использовала предложения акций для финансирования своих приобретений, собрав 4,25 миллиарда долларов с момента начала своей биткойн-стратегии в 2020 году.
• Основатель MicroStrategy Майкл Сейлор ранее заявлял, что не намерен продавать биткойны компании, но некоторые задаются вопросом, может ли высокий долг и значительная волатильность актива в конечном итоге вынудить продажу, рискуя снижением цены.
• Поскольку облигации MicroStrategy в настоящее время не являются значительной частью ее капитальной структуры, принудительные продажи биткойнов для выполнения обязательств по облигациям остаются маловероятными, по мнению аналитиков.
• Таким образом, хотя акции торгуются с премией, стимул к продаже минимален, но если долг увеличится, то и риск возрастет, и возможность принудительных продаж в случае падения биткойна может возрасти, предупреждают они.

Спрос на опционы колл на биткойн резко возрастает перед первым истечением

Истечение после выборов в США

Генеральный директор Deribit Люк Стрейерс отметил, что количество опционов колл на биткойн вдвое превышает количество опционов пут, установленных на истечение 8 ноября, что сигнализирует о бычьих настроениях в дни, непосредственно следующие за выборами в США.

• Трейдеры деривативов ожидают кратковременной, но значительной волатильности цен на биткойн в период президентских выборов в США 5 ноября, добавил он.
• Генеральный директор Arbelos Markets Джошуа Лим поддержал мнение Стрейерса, предположив, что биткойн все больше позиционируется как защита от инфляции и прокси для выборов.
• Между тем, глава отдела исследований цифровых активов Standard Chartered Джефф Кендрик заявил, что биткойн может приблизиться к своему историческому максимуму более $73,000 к 5 ноября.

JPMorgan заявляет, что токенизированные казначейские облигации будут конкурировать, но не полностью заменят стейблкоины

Сегмент токенизированных казначейских облигаций США объемом $2,4 миллиарда растет как альтернатива рынку стейблкоинов объемом $180 миллиардов, но не ожидается, что они полностью заменят их из-за регуляторных и ликвидных ограничений, согласно аналитикам JPMorgan.

• Эти токенизированные активы предлагают преимущества доходности без рисков кредитования, что привлекает пользователей стейблкоинов, однако они ограничены аккредитованными инвесторами, что сужает их рыночный охват.
• Крупные эмитенты стейблкоинов, такие как USDT от Tether и USDC от Circle, не делятся доходами от резервов с пользователями, что не только поддерживает доходы, но и может избежать классификации как ценные бумаги, отметили аналитики.
• Тем не менее, токенизированные казначейские облигации все же могут частично заменить стейблкоины в определенных ролях, таких как обеспечение в криптотрейдинге или хранение свободных средств в DAO и венчурных фондах, сказали они.

Ежемесячный доход Farcaster упал на 96% по сравнению с пиком

Ежемесячный доход децентрализованного протокола социальных сетей Farcaster резко упал с февральского пика, снизившись на 96% с $415,900 до всего $15,825 на данный момент в октябре, согласно данным Dune Analytics.

• Однажды разрекламированный проект привлек $150 миллионов в раунде серии A в начале этого года, позиционируя его как единорога с оценкой в $1 миллиард, с участием Paradigm, a16z crypto и Haun Ventures, среди прочих.
• Однако последующее снижение использования Farcaster было резким, что аналитики объясняют отсутствием нового контента и проектов в экосистеме, а также проблемами масштабируемости за пределами криптосообщества.

Взгляд на следующую неделю

• Данные по ВВП еврозоны и США будут опубликованы в среду. Данные по инфляции CPI еврозоны выйдут в четверг, наряду с заявками на пособие по безработице в США и данными PCE. Данные по несельскохозяйственной занятости в США будут опубликованы в пятницу.
• Cosmoverse 2024 в Дубае и Форум Plan ₿ в Швейцарии завершатся в выходные.

Не пропустите ни одного события с ежедневным дайджестом The Block о самых влиятельных событиях в экосистеме цифровых активов.