Ведущий аналитик Bank of America предупреждает: если какой-либо технологический гигант сократит расходы, это вызовет "цунами ротации" на американском фондовом рынке.
Ведущий аналитик Bank of America Майкл Хартнетт в последнем отчёте "Flow Show" от 15 февраля усилил свои предупреждения рынку. Он отметил, что по мере дальнейшего повышения ожиданий по капитальным расходам (Capex) на AI, "торговля разрушением AI" с поразительной скоростью распространяется из технологического сектора на традиционные сферы услуг. Как только какой-либо технологический гигант сократит расходы, это вызовет "цунами ротации" на рынке акций США.
Хартнетт отметил, что прогноз по капитальным расходам гипермасштабных облачных провайдеров (Hyperscalers) на 2026 год уже взлетел до 740 миллиардов долларов. Эта астрономическая сумма не только поражает, но и опасна. Такое безумное инвестирование приведет к экстремальным финансовым последствиям: "Это может свести свободный денежный поток Mag 7 к нулю или даже в минус." Чтобы поддерживать такие масштабные расходы, технологическим гигантам, возможно, придется прибегнуть к массовым выпускам облигаций. Это означает, что когда-то обладавшие идеальным балансом акции роста из технологического сектора полностью переходят к модели финансирования через кредиты. Как только какой-либо AI гипермасштабный провайдер объявит о сокращении капитальных затрат, это немедленно вызовет резкую ротацию активов от технологических гигантов к активам "Main Street".
Хартнетт перечислил по дням, как распространяется влияние AI: "В понедельник рухнули страховые брокеры, во вторник — финансовые консультанты, в среду — недвижимость услуги, в четверг — логистика…" Хартнетт также отметил, что политические факторы усиливают такую ротацию. "Если не произойдет так называемого 'Trump bump', ожидается, что правительство перейдет к более агрессивной политике 'доступности', чтобы выиграть промежуточные выборы."
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Министр финансов Японии вновь выразил обеспокоенность: заниженная стоимость иены является «большой проблемой», Япония будет тесно сотрудничать с США для поддержания порядка на валютном рынке.
Министр финансов Японии Кацуки Катаяма заявил, что слабость японской иены остается предметом п остоянного внимания. Япония и США продолжат поддерживать тесные контакты для обеспечения упорядоченного функционирования валютного рынка.
"Конец" глобализации: историческая борьба за металлы!
Консалтинговый гигант Bain предупреждает: мировой индустрии AI потребуется ежегодный доход в 6 триллионов долларов, чтобы поддерживать «расточительный» тренд дата-центров
Bain заявил, что к 2031 году мировой отрасли искусственного интеллекта (AI) потребуется обеспечить годовой доход в размере 6 триллионов долларов, чтобы оправдать огромные капитальные вложения в строительство дата-центров по всему миру.
У Samsung Electronics выход 2-нм чипов приближается к 60%, компания нацелена на конкуренцию с TSMC и стремится получить заказы от технологических гигантов.
У подразделения по производству по контракту компании Samsung Electronics уровень выхода годной продукции на 2-нм технологич еском процессе увеличился до примерно 60%, что значительно выше по сравнению с 30% в середине прошлого года. После стабилизации уровня выхода годной продукции Samsung сосредоточила инженерные усилия на оптимизации энергопотребления и теплоотвода, а также ускорила разработку более производительного второго поколения процесса SF2P с целью начала массового производства в этом году. В стратегическом плане Samsung планирует в следующем году поставить 2-нм чипы для Tesla, используя этот шаг как плацдарм для выхода на рынок крупных технологических клиентов.
Цены на крипто
Далее
