Акции Neumora Therapeutics выросли, аналитик видит потенциал в лечении болезни Альцгеймера

William Blair повысил рейтинг Neumora Therapeutics Inc. (NASDAQ:NMRA) на основе обновленных корректировок модели, которые указывают на благоприятное соотношение риска и доходности и скорректированную с учетом риска чистую приведенную стоимость в $7,62 за акцию.

Аналитик Майлз Минтер повысил оценку Neumora с Market Perform до Outperform из-за увеличения вероятности успеха NMRA-511 при ажитации при болезни Альцгеймера (AD-A) до 35% после данных исследования фазы 1b по поиску сигнала NMRA-511 при ажитации у пациентов с болезнью Альцгеймера (AD).

NMRA-511 продемонстрировал клинически значимый эффект у людей с ажитацией при болезни Альцгеймера.

Данные по ажитации при болезни Альцгеймера

В исследовании фазы 1b NMRA-511 показал благоприятный профиль безопасности без сонливости или седации и существенное улучшение симптомов ажитации. У пациентов наблюдались изменения общего балла CMAI, скорректированные по плацебо, на -2,6 и -2,1 на 6-й и 8-й неделях соответственно, а у пациентов с повышенной тревожностью улучшение составило -7,6 и -5,6 соответственно.

Neumora планирует широкий набор пациентов в будущих испытаниях для получения регистрационного показания, сопоставимого с Rexulti (brexpiprazole) от Otsuka Holdings Co Ltd и, вероятно, Auvelity от Axsome Therapeutics, Inc., хотя ожидается включение пациентов с более высокими баллами тревожности.

William Blair прогнозирует пиковые продажи NMRA-511 в США в размере $1,8 миллиарда и называет ранние данные многообещающими, несмотря на предыдущие неудачи с подходом антагонистов рецепторов V1a.

Обновление по ожирению

Аналитик Минтер также отмечает, что положительные данные фазы 2 для NMRA-215 при лечении ожирения к концу 2026 года могут стать важной точкой перелома для Neumora.

William Blair добавил стоимость в модель Neumora для NMRA-215 и заложил 15% вероятность успеха для выхода на рынок с объемом более $2 миллиардов, используя очень консервативные предположения по рынку и проникновению.

Активы по депрессии

Ожидается, что результаты исследований KOASTAL-2/3 по монотерапии navacaprant при большом депрессивном расстройстве станут известны во втором квартале 2026 года.

William Blair считает эти исследования очень рискованными, учитывая неудачу KOASTAL-1 и отрицательные данные исследований VENTURA по аугментации aticaprant от Johnson & Johnson (NYSE:JNJ).

«Хотя мы и не спешим придавать navacaprant какую-либо антирисковую ценность, нас заинтересовало это обновление в пространстве антагонистов KOR», — написал Минтер во вторник в записке для инвесторов.

Динамика цен: Акции NMRA выросли на 7,50% и составили $3,45 по последним данным во вторник, согласно данным Benzinga Pro.

Изображение: Shutterstock