Спецвыпуск по AI-хранилищам — суперцикл② | После резкого роста цен в первом квартале: как ведущие производители хранилищ из США и Южной Кореи продолжат высокий спрос в 2026 году? 【Еженедельный розыгрыш бесплатной пожизненной комиссии и бесплатных акций】

Спецвыпуск по AI-хранилищам — суперцикл② | После резкого роста цен в первом квартале: как ведущие производители хранилищ из США и Южной Кореи продолжат высокий спрос в 2026 году? 【Еженедельный розыгрыш бесплатной пожизненной комиссии и бесплатных акций】

Bitget2026/04/08 09:06

Показать оригинал

Автор:Bitget

Bitget предлагает комплексные решения для торговли криптовалютами, акциями и золотом. Торгуйте сейчас!

Приветственный бонус 6,200 USDT для новых пользователей! Зарегистрироваться

Две недели назад, в статье “Хранение №1: руководство по инвестициям в акции США и Южной Кореи в 2026 году и как действовать после скандала с Google TurboQuant?” было чётко указано: событие вызвало краткосрочную коррекцию настроений на рынке, что стало отличной возможностью купить активы хранения по низкой цене. Воспользовались ли вы моментом для ранней закупки?

Сегодня рассмотрим, какие перспективы ожидают рынок хранения данных в дальнейшем.

1. Взрывной рост в 1 квартале, суперцикл официально подтверждён

Данные за первый квартал 2026 года полностью развеяли вопрос о “перегретости спроса на AI-хранение”.

Контрактные цены на DRAM выросли на 80%-95% по сравнению с предыдущим кварталом, NAND Flash – на 55%-70%, запасы трёх крупнейших производителей опустились до исторического минимума, а мощности HBM проданы вперёд до 2027 года — то есть, если вы сейчас обратитесь к производителям, они любезно скажут, что товара не будет даже в следующем году.

Финансовые результаты также впечатляют: выручка Samsung Electronics в первом квартале 2026 года выросла на 68,1% по сравнению с прошлым годом, прибыль – на 755%, а многие показатели обновили исторические рекорды. Практически весь этот взрывной рост обусловлен одним драйвером: суперциклом хранения данных для искусственного интеллекта.

Со стороны спроса зафиксирован стабильный рост заказов на AI-серверы, совокупный рост потребности в интеллектуальных вычислениях в Китае превышает 46%, а спрос как на потребительском, так и на корпоративном сегменте синхронизирован. Несмотря на восстановление сектора с минимальных значений, его оценка всё ещё находится в разумных пределах — высокая цена оправдана, но существенного перегрева нет.

2. Технологическое обновление и ограничение предложения — прочная основа для сектора на год

Отраслевая логика второго квартала проста: спрос растёт, мощности отстают.

Спецвыпуск по AI-хранилищам — суперцикл② | После резкого роста цен в первом квартале: как ведущие производители хранилищ из США и Южной Кореи продолжат высокий спрос в 2026 году? 【Еженедельный розыгрыш бесплатной пожизненной комиссии и бесплатных акций】 image 0

По HBM: все мощности Micron уже полностью расписаны, а выручка SK Hynix за год может удвоиться — обратите внимание, что это не ожидания аналитиков, а зафиксированные в контрактах объёмы. В сегменте NAND быстрого темпа внедряются высокоемкие чипы памяти, а корпоративные SSD массово вытесняют классические HDD. Ожидается, что объём мирового рынка хранения превысит 240 млрд долларов.

Ещё одна интересная тенденция: попытки оптимизировать AI и “сжать использование ОЗУ” приводят к тому, что пользователи запускают более крупные модели и выполняют сложные вычисления, что только ускоряет рост спроса. Чем старались экономить – тем больше тратят; отрасль должна поблагодарить этих “оптимизаторов” эффективности за их вклад в рост.

Более существенным структурным ограничением является то, что для ввода новых мощностей хранения требуется как минимум 1–2 года. Это означает, что в краткосрочной перспективе предложение не сможет удовлетворить растущий спрос, и одновременный рост объёмов и цен на 2026–2027 годы сохранится.

3. Выбор лидеров и поэтапная диверсификация портфеля

Высокий потенциал сектора подтверждён, основное направление определено, остаются только вопросы: как покупать и что выбрать.

Рекомендуем диверсификацию портфеля поэтапно, с акцентом на два основных направления:

Двойной драйвер HBM + корпоративные SSD: Micron Technology, SK Hynix, Samsung — технологические барьеры и зарезервированные мощности формируют прочную защиту, эти компании – главные бенефициары текущего суперцикла;
Гибридные HDD/SSD решения: Western Digital, Seagate Technology — выигрыш на фоне расширения дата-центров, чуть меньше потенциал роста, но высокая надёжность.

Инструменты:

На Bitget уже доступны контракты на акции Micron Technology (MUUSDT) с кредитным плечом x25 и EWY (iShares MSCI South Korea ETF) с кредитным плечом x20 — всего один клик для входа!

Сейчас также действует временная акция по контрактам на акции США: щелкните здесь для участия!

Пожизненная нулевая комиссия по сделкам с акциями США и еженедельные розыгрыши!
Получите шанс выиграть бесплатные акции популярных компаний (TSLA, NVDA и др.) просто за участие!

Итог

Хранение данных — это “питание” для вычислительных мощностей; пока продолжаются тренировки и инференс больших моделей, спрос будет жить. Проданные мощности HBM, взлет маржинальности лидеров — это не просто рассказы, это уже финансовая отчётность. Технологические обновления и ограничения по предложению гарантируют высокий уровень сектора на весь год. Окно возможностей для наблюдателей в этом суперцикле стремительно сужается~

Предупреждение о рисках: учитывайте геополитические и макроэкономические риски, гибко реагируйте на временные колебания рынка

Отказ от ответственности: данный материал предоставлен только для ознакомления и не является инвестиционной рекомендацией. Рынок сопряжён с рисками, инвестируйте ответственно.

Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.

PoolX: вносите активы и получайте новые токены.

APR до 12%. Аирдропы новых токенов.

Внести!

Вам также может понравиться

Ожидания повышения ставок ЕЦБ снижаются, Лагард: рост долгосрочных процентных ставок будет сдерживать рост и инфляцию

Президент Европейского центрального банка Лагард заявила, что значительный рост долгосрочных процентных ставок замедлит экономический рост и ограничит передачу роста цен на энергоносители в общую инфляцию, причем степень этого воздействия превзойдет прогнозы ЕЦБ на сентябрь. Она также подчеркнула, что при отсутствии признаков эффектов второго раунда ЕЦБ следует принимать «умеренные ответные меры» для сдерживания инфляции. На этом фоне вероятность повышения ставки ЕЦБ в октябре на рынке снизилась до менее чем 40%.

华尔街见闻•2026/09/28 20:26

Ожидания повышения ставок ЕЦБ снижаются, Лагард: рост долгосрочных процентных ставок будет сдерживать рост и инфляцию

Глобальные рынки — из-за давления роста цен на нефть и доходности государственных облигаций фондовый рынок снижается

路透社•2026/09/28 16:41

SpaceX(SPCX.US) Starship впервые успешно вышел на орбиту! На борту 26 спутников Starlink V3, начинается миссия по «зарабатыванию денег»

В понедельник утром новейшая тяжелая ракета-носитель "Starship" компании SpaceX впервые успешно вышла на околоземную орбиту, что стало ключевой вехой для этого дорогостоящего ракетного проекта.

智通财经•2026/09/28 14:41

Эллисон предоставил дополнительные 67 миллионов акций Oracle (ORCL.US) в качестве залога по кредиту, чтобы помочь Paramount Sky (PSKY.US) в приобретении Warner за сотни миллиардов долларов.

Как один из ключевых участников сделки по приобретению Warner Bros Discovery компанией Paramount Global, исполнительный председатель и главный технический директор Oracle Лоуренс Эллисон сейчас заложил на сумму личных кредитов акций Oracle на 67 миллионов больше, чем год назад.

智通财经•2026/09/28 13:41