UBS повысил рейтинг до "покупать"! Компания Celestica (CLS.US), производящая оборудование для вычислительных мощностей, получила коллективную поддержку на Wall Street; ожидается, что совокупный рост EPS за следующие два года достигнет 50%.
Производственный гигант в сфере вычислительных мощностей и оборудования для дата-центров Celestica (CLS.US) недавно снова оказался в центре внимания ведущих инвестиционных банков Уолл-стрит.
По данным приложения Jinse Finance, благодаря ускорению глобального строительства инфраструктуры искусственного интеллекта, гигант по производству оборудования для вычислительных мощностей и дата-центров Celestica (CLS.US) вновь привлек внимание крупнейших инвестиционных банков Уолл-стрит. По мере того как крупнейшие клиенты ускоряют обновление своих дата-центров до архитектуры с более высокой пропускной способностью, банки значительно повышают прогноз прибыли этого ключевого «поставщика воды».
Аналитик UBS Дэвид Вогт в последнем опубликованном исследовании сразу повысил рейтинг акций Celestica с «нейтрального» до «покупать», а целевую цену — с 410 до 430 долларов.
UBS отмечает стремительный рост спроса на Ethernet-коммутаторы и вычислительное оборудование для AI/ML. Более того, разработанные Celestica индивидуальные решения уровня стойки мощностью 1,6T для таких лидеров, как OpenAI, станут основным двигателем долгосрочного роста выручки и прибыли компании. UBS осторожно прогнозирует, что благодаря устойчивому объёму заказов среднегодовой темп роста прибыли на акцию (EPS) в период с календарного 2026 по 2028 годы (CY26–CY28) достигнет почти 50%, а EPS вырастет с 10,83 доллара в CY26 до 24,72 доллара в CY28.
За месяц инвестиционные банки неоднократно повышали оценки
Помимо UBS, многие ведущие банки Уолл-стрит недавно также опубликовали исследования, демонстрируя общий настрой «высокий потенциал долгосрочного роста, пристальное внимание к краткосрочным финансовым операциям». Согласно данным PriceTargets, из 23 покрывающих институтов 20 рекомендуют «покупать», 1 — «решительно покупать», 2 — «держать», ни один не советует продавать; средняя целевая цена — 438,86 доллара, максимальный прогноз — 510 долларов, минимальный — 300 долларов, консенсус-рейтинг — «покупать».
JPMorgan и Wolfe Research сохраняют высокие целевые цены (475 и 485 долларов), отмечая, что расходы облачных провайдеров на инфраструктуру сетей 800G и 1,6T превышают ожидания, а Celestica как ключевой производственный партнёр напрямую получает отраслевые преимущества.
Аналитик Barclays Тим Лонг поддерживает рейтинг «повысить долю», но в начале августа немного снизил целевую цену с 430 до 406 долларов. По мнению банка, эта корректировка отражает реалистичную оценку того, как рынок за последний месяц реагировал на ритм цепочки поставок чипов и краткосрочный период переработки расходов отрасли, но не меняет фундаментальную логику.
Ядро консенсуса — реализация заказов на AI-инфраструктуру
Фундаментальная логика единого оптимистичного прогноза Уолл-стрит заключается в следующем: многолетний взрыв капитальных вложений в AI-дата-центры превращается в реальные заказы для CLS и существенный пересмотр прибыли:
Во-первых, рост поставок высокоскоростного сетевого оборудования. Крупнейшие облачные провайдеры, такие как Meta и Amazon, продолжают активно требовать Ethernet-коммутаторы, и CLS как ключевой контрактный производитель оборудования непосредственно выигрывает.
Во-вторых, прорыв в специализированном вычислительном оборудовании для AI. Решение уровня стойки 1.6T, поставляемое компанией для OpenAI, рассматривается как основной драйвер ускорения роста EPS после 2027 года; по прогнозу UBS, к 2029 году совокупный среднегодовой темп роста выручки составит около 39%, и «есть потенциал для дальнейшего повышения».
В-третьих, усиление финансовой гибкости. TD Cowen отмечает, что после недавнего завершения финансирования CLS баланс значительно укрепился, что позволяет максимально подготовиться к сложной среде цепочек поставок в 2027 финансовом году, управленческая команда имеет все возможности для противостояния потенциальным потрясениям и эффективной конкуренции с финансово крепкими азиатскими компаниями ODM.
В начале августа Celestica завершила программу дополнительного выпуска обыкновенных акций на сумму 3 миллиарда долларов для расширения глобальных производственных мощностей. Citi и TD Securities, входящие в команду андеррайтеров, отмечают, что в краткосрочной перспективе дополнительный выпуск обусловил разводнение акционерного капитала и волатильность акций, но комбинация самостоятельного привлечения средств и финансирования через акции позволяет удержать долгосрочные крупные заказы от сверхкрупных клиентов на ближайшие годы и ускоряет пересмотр позиции компании с традиционного контрактного производства (EMS) к высокозащищённому «поставщику решений для AI-сетей и вычислительных мощностей».
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
BUZZ — Мнение брокеров: стратегия роста PepsiCo в США требует дальнейших корректировок
9 октября – Гигант по производству снеков и газированных напитков PepsiCo PEP.O в четверг предупредил, что восстановление роста и маржинальности на своем ключевом рынке Северной Америки займет больше времени, чем планировалось, и заявил о намерении предпринять дальнейшие меры по сокращению затрат, чтобы компенсировать слабый спрос на снеки и напитки. Средний рейтинг этой акции от 25 аналитиков – «удерживать»; медианная целевая цена составляет $145 — данные, собранные LSEG. JPMorgan (рейтинг «нейтральный», целевая цена: $137) отмечает, что международные рынки компании остаются сильными, однако спрос на снеки и напитки в Северной Америке по‑прежнему слабый, и в ближайшее время признаков улучшения мало. Deutsche Bank (рейтинг «удерживать», целевая цена: $132) отмечает, что североамериканское направление напитков PepsiCo (PBNA) отстает от конкурентов, а маржинальность остается слабой; несмотря на запланированные инвестиции в бренды и повышение эффективности, перспектива устойчивого улучшения остается неопределённой. Piper Sandler («повысить», целевая цена: $140) подчеркивает, что компания сталкивается с слабым спросом в США и давлением по затратам, несмотря на то что недавно выпущенные протеиновые и гидратирующие продукты могут поддержать рост, однако перспективы роста пока не подтверждены. RBC Capital Markets («рыночные показатели», целевая цена: $150) отмечает, что североамериканское направление напитков по‑прежнему является главным фактором сдерживания роста, и повторная лицензия может способствовать увеличению долгосрочного роста. (Для удобства пользователей с неанглийским языком Reuters автоматизировал перевод своих материалов на несколько других языков. Поскольку автоматизированный перевод может содержать ошибки или недостаточные контексты, Reuters не гарантирует точность автоматизированного перевода и предоставляет его исключительно для удобства читателей. Reuters не несет ответственности за любой ущерб или убытки, возникшие из-за использования функции автоматизированного перевода.)
BUZZ - «Мнение брокеров»: аналитики скептически относятся к сообщениям о покупке Starbucks компании Chipotle
9 октября — По сообщению Financial Times в четверг, Starbucks SBUX.O рассматривала возможность потенциального приобретения Chipotle CMG.N, что позволило бы генеральному директору Brian Niccol вернуться к руководству мексиканской сетью буррито, которой он ранее управлял. Starbucks отказалась комментировать, заявив, что компания по-прежнему "полностью сосредоточена" на восстановлении собственного бизнеса. Ограниченная стратегическая целесообразность BTIG выразила "крайнюю скептическую позицию", заявив, что с точки зрения цепочки поставок и операций данная сделка "не имеет смысла", приведет к значительному размытию акций Starbucks для акционеров и нарушит управленческие структуры обоих брендов. Аналитик BTIG Peter Saleh отметил: "За годы мы слышали о множестве приобретений многими брендами... но немногие действительно были реализованы, и еще меньше оказались успешными". Аналитик William Blair Sharon Zackfia считает, что, учитывая разные цепочки поставок обеих компаний, у сделки нет очевидного эффекта синергии доходов, а выгоды в сфере закупок весьма ограничены. Она указывает, что чистый долг Starbucks на июнь составлял 9.4 миллиарда долларов, что делает финансирование покупки "сложным расчетом" и может повысить показатель долговой нагрузки объединённой компании примерно до 6 раз, что является высоким уровнем для публичных предприятий ресторанной отрасли. D.A. Davidson отмечает, что, учитывая явные различия брендов и ограниченную синергию, вероятность успешного завершения сделки составляет 20% или ниже. Аналитик EMarketer Suzy Davidkhanian заявила, что знакомство Niccol с Chipotle может снизить риски исполнения сделки, однако инвесторы Starbucks могут расценить данную операцию как дорогостоящее отвлечение, мешающее компании выйти из убытков.
Jefferies понизил целевую цену AppLovin до 375 долларов
BUZZ — акции Humana выросли из-за повышения рейтинга «Medicare Advantage Plan»
9 октября – акции Humana Inc HUM.N выросли на 14.4% в ходе предварительных торгов, достигнув 443 долларов. Согласно данным правительства США, 95% участников HUM программы "Federal Medicare Advantage Plan" получили рейтинг четыре звезды или выше за 2027 год. Более высокий рейтинг крайне важен для страховых компаний, поскольку приносит государственные бонусы и увеличивает количество участников программы. Аналитики Oppenheimer оценивают, что повышение рейтинга может увеличить доход компании на 3.6 миллиардов долларов. Для сравнения, по данным Oppenheimer, средний рейтинг конкурентов UnitedHealth Group UNH.N и CVS Health CVS.N снизился на 15% по сравнению с предыдущим годом; рейтинги Elevance ELV.N и Centene CNC.N также упали. На момент закрытия предыдущей торговой сессии HUM выросла на 51% с начала года, тогда как UNH, CVS и ELV выросли в диапазоне от 10% до 14.4%, а CNC увеличилась на 57%. (Для удобства тех, для кого английский не является родным языком, Reuters предоставляет автоматизированный перевод этого отчета на несколько других языков. Поскольку автоматизированный перевод может содержать ошибки или недостающий контекст, Reuters не гарантирует точность перевода и предоставляет его исключительно для удобства читателей. Reuters не несет ответственности за ущерб или убытки, связанные с использованием функции автоматизированного перевода.)
Цены на крипто
Далее
