Может ли кризис доверия к Федеральной резервной системе привести к новым рекордным значениям цены на золото?
Источник: China Gold Network
Золото, как актив для хеджирования валютных неопределенностей, получило поддержку цен в условиях, когда рынок ранее чрезмерно спекулировал на ожиданиях повышения ставок ФРС США, но сигналы смены монетарной политики становятся все более неясными. То, сможет ли тенденция роста золота сохраниться, зависит прежде всего от направления политики ФРС и изменения доверия рынка к ней.
Однако уровень доверия к ФРС — переменный, иррациональный фактор, схожий с изменениями в межличностных отношениях; даже тонкие рыночные сигналы могут ослабить доверие инвесторов. В настоящее время ФРС сталкивается с крайне серьезной проверкой доверия рынка.
После вступления Уолша в должность нового председателя ФРС, на двух подряд заседаниях по ставкам процентная ставка была сохранена в диапазоне 3,5%–3,75%. В публичных заявлениях он настаивает на "нулевой терпимости" к высокой инфляции и вновь подтверждает, что цель по инфляции в 2% не подлежит компромиссу, но на практике немедленного повышения ставки не произошло, вместо этого начаты ряд внутренних реформ: сокращение форвардных ориентиров, создание специальных рабочих групп, пересмотр механизмов коммуникации политики, управления балансом и инфляционного каркаса. Основная логика этих мер — перенаправить внимание рынка на экономические данные, снизить "шум" от заявлений чиновников, а также дать ФРС больше времени для мониторинга рынка и принятия решений.
В этой логике, международная цена на золото сохранит поддержку вплоть до ноября. Расширение выкупа долгосрочных облигаций со стороны Министерства финансов США способно смягчить тенденцию роста доходности казначейских облигаций США с сентября по ноябрь; основная цель — снизить курс доллара и долгосрочные ставки, чтобы создать стабильную и благоприятную обстановку на фондовом рынке США на период промежуточных выборов. Снижение доходности облигаций США и ослабление доллара дополнительно придают импульс росту золота; серебро благодаря сочетанию свойств драгоценного актива и промышленного сырья, также выигрывает, следуя за динамикой золота и серебра.
Ответственный редактор: Чжу Хэнань
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
BUZZ — акции золотодобывающих компаний снижаются из-за укрепления доллара, что оказывает давление на цены на золото; протокол заседания ФРС вызывает особый интерес
7 октября — Акции золотодобывающих компаний, котирующихся в США, падают в предторговой сессии вслед за снижением цен на золото (GOL/). Спотовое золото (XAU=) снизилось примерно на 1%, до $4,118.7 за унцию. Снижение цен на золото связано с укреплением доллара, а инвесторы ожидают публикации протоколов сентябрьского заседания Федеральной резервной системы США, чтобы оценить готовность руководителей к дальнейшему повышению ставок (GOL/). Крупные горнодобывающие компании Newmont Mining (NEM.N) и Barrick Gold (ABX.TO, B.N) потеряли примерно 2% и 1.5% соответственно. Акции южноафриканских компаний Gold Fields (GFI.N), Harmony Gold (HMY.N) и AngloGold Ashanti (AU.N), торгуемых в США, снизились на 1.7%–4.5%. Канадские компании Agnico Eagle Mines (AEM.TO, AEM.N) и Kinross Gold (K.TO, KGC.N) также упали на 1.9%.
BUZZ - Сообщается, что Intel все еще участвует в проекте Terafab Маска, и его акции выросли в цене.
Последние новости 7 октября — акции чипмейкера Intel (INTC.O) поднялись на 0,84% до $113.45 на предторговой сессии, пытаясь восстановиться после четырехдневного падения. Генеральный директор Intel (INTC) Пэт Гелсингер сообщил Bloomberg, что компания продолжит реализацию проекта фабрики Terafab по производству чипов для Elon Musk. Эта новость появилась всего через несколько дней после того, как Musk заявил, что TSMC 2330.TW и Terafab обсуждали потенциальное сотрудничество. Terafab — это планируемая фабрика по производству чипов Elon Musk, предназначенная для выпуска AI чипов для Tesla TSLA.O и SpaceX SPCX.O. В прошлую субботу Musk отметил, что переговоры находятся на ранней стадии, добавив, что могут появиться результаты. Однако в среду он сообщил, что TSMC не будет управлять производственной базой искусственного интеллекта Terafab. Intel и Tesla вне рабочих часов не предоставили комментарии Reuters. К концу последней торговой сессии акции Intel (INTC) выросли более чем втрое с начала года. За последние четыре торговые дня акции упали на 6,4%. Тем временем акции других крупных производителей чипов также снизились: Nvidia NVDA.O — на 0,6%, AMD AMD.O — на 1,8%.
Эксклюзивный репортаж — по словам источников, Apollo сделал необязательное предложение немецкой энергетической компании Uniper
Christoph Steitz/Anousha Sakoui, Reuters, Frankfurt/London, 7 октября — Согласно информации двух осведомленных источников, Apollo Global Management APO.N подала необязательное предложение по приобретению немецкой государственной энергетической компании Uniper UN0k.DE, тем самым присоединившись к списку претендентов на одного из крупнейших коммунальных предприятий Германии. Потенциальным покупателям необходимо было подать предварительное предложение по Uniper до 21 сентября. В 2022 году компания получила 13.5 миллиардов евро (15.1 миллиардов долларов) помощи от правительства Берлина. Reuters ранее сообщало (link), что оценка продажи Uniper может составить порядка 10 миллиардов евро, что сделает эту сделку одной из крупнейших коммунальных сделок в Европе в этом году. Министерство финансов Германии, регулирующее 99.12% акций, принадлежащих правительству Берлина, консультируется с UBS и JPMorgan и заявляет о планах продать до 74.12% акций компании. Чешская энергетическая компания EPH, контролируемая миллиардером Даниэлем Кретинским, а также консорциум, состоящий из Brookfield BN.TO и канадской CPPIB, уже подали предварительные предложения — об этом ранее сообщало Reuters (link). Один из источников утверждает, что норвежская Equinor EQNR.OL и консорциум KKR KKR.N совместно с немецким конкурентом RWE RWEG.DE также сделали предложения. По словам третьего участника переговоров, ожидается, что в ближайшие недели всем претендентам будет сообщено, переходят ли они в следующий этап. Источники были анонимны, поскольку не были уполномочены официально комментировать. Представители Apollo, Uniper и KKR отказались от комментариев. Equinor на данный момент не прокомментировала ситуацию. (1 доллар = 0.8933 евро) (Reuters предоставляет автоматический перевод своих публикаций на несколько языков для удобства пользователей, не являющихся носителями английского. Автоматический перевод может содержать ошибки или недостаточно учитывать контекст, Reuters не гарантирует точность этого перевода. Автоматический перевод предлагается исключительно для удобства пользователей, последствия использования данного сервиса лежат на ответственности пользователя.)
BUZZ-Vaxcyte немного снизилась в цене после привлечения 1.1 billions долларов на разработку пневмококковой вакцины.
7 октября — Vaxcyte (PCVX.O) в среду до открытия рынка снизилась на 0,3%, до 66,50 долларов после того, как компания завершила финансирование на сумму 1.1 billions долларов. Во вторник вечером PCVX объявила о размещении (link) по цене 64 доллара за акцию, выпустив примерно 7,8 миллиона обыкновенных акций и предварительно финансированных варрантов, общий объем привлечения средств составил 500 millions долларов. Кроме того, была публично размещена конвертируемая облигация на 500 millions долларов с номинальной процентной ставкой 1,5%, погашение которой назначено на 15 октября 2032 года. Цена конвертации облигации составляет 89,60 долларов, что на 40% выше цены текущего размещения акций. В понедельник акции PCVX выросли примерно на 31% после того, как компания заявила, что ее пневмококковая вакцина VAX-31 на поздней стадии клинических испытаний (link) достигла всех основных целей и вызвала иммунный ответ, не уступающий Prevnar 20 от PFE.N и Capvaxive от MRK.N. Во вторник после начала (link) публичного размещения акции снизились почти на 10% и закрылись на отметке 66,70 долларов. Компания планирует использовать чистую сумму от размещения для финансирования клинической разработки взрослого и детского направлений VAX-31, включая текущий III фазу исследований среди взрослых. Jefferies, Leerink, BofA, Evercore, Goldman Sachs и Guggenheim выступили совместными букраннерами по размещению акций; Jefferies, Leerink, BofA, Goldman Sachs и Evercore — главными андеррайтерами по сделке с конвертируемыми облигациями. На момент закрытия вторника акции PCVX с начала года выросли примерно на 45%.
Цены на крипто
Далее
