Появляются новые победители в области AI? PIMCO обходит американских гигантов и делает ставку на азиатских «продавцов лопат»
Тенденция на рынке искусственного интеллекта распространяется от гигантов к "продавцам лопат", азиатская цепочка поставок получает новые возможности
Автор статьи, источник: Bloomberg
Волна капитальных вложений в искусственный интеллект продолжается, но направления инвестирования меняются: по сравнению с американскими технологическими гигантами с высокой оценкой, азиатские полупроводники и инфраструктура дата-центров в цепочке поставок ИИ получают все больше внимания.
По данным Bloomberg, управляющий фондом Pimco Эммануэль Шареф увеличивает инвестиции на азиатском рынке.Он считает, что по сравнению с американскими технологическими акциями, азиатские активы отличаются более низкой оценкой, более сильным ростом прибыли и более прямой вовлечённостью в строительство дата-центров.
В то же время,Шареф сокращает долю большинства крупнейших облачных провайдеров и представителей "Большой семёрки технологий".По его мнению, продолжающийся рост капитальных вложений в ИИ увеличивает долговую нагрузку этих компаний, снижает свободный денежный поток и создаёт кредитные риски, что ещё сильнее давит на их завышенную стоимость.
Шареф отмечает: "Не обязательно держать самые дорогие акции, чтобы получить выгоду от определённой темы или рыночного тренда". Размер фонда — около 19 миллиардов долларов, а за последние три года его доходность превысила 97% аналогичных продуктов.
Тенденция на рынке искусственного интеллекта распространяется от гигантов к "продавцам лопат", азиатская цепочка поставок получает новые возможности — Шареф придаёт большее значение передаче капитальных вложений в ИИ по всей производственной цепочке.По мере продолжающегося расширения дата-центров растет спрос на полупроводниковые компоненты, системы охлаждения, кабели, оптическое оборудование, источники питания, строительную технику и металлические материалы.
Исходя из этой оценки, фонд в прошлом году активно приобретал Samsung Electronics, SK Hynix и TSMC, и сейчас около 60% акций фонда вложены в такие активы. Эти компании имеют относительно низкую оценку и могут более напрямую выигрывать от инвестиций в инфраструктуру искусственного интеллекта.
По мнению Шарефа, сделки на рынке искусственного интеллекта смещаются от американских технологических гигантов к цепочкам поставок.По мере того как капитальные вложения в ИИ по-прежнему направляются на дата-центры, чипы и инфраструктуру, не только самые заметные технологические гиганты смогут получить выгоду — эти азиатские "продавцы лопат" тоже могут стать победителями следующего этапа AI-рынка.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Дженнифер Джонс: объявила о выходе на пенсию из биржи Global, Inc.
Заказы на продукцию фабрик в США в августе выросли всего на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем; инфраструктура для AI поддерживает производственный сектор, спад заказов на авиалинии частично компенсировал рост.
В пятницу Бюро переписи Министерства торговли США объявило, что за август заказы на заводскую продукцию выросли на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, полностью соответствуя ожиданиям рынка, а в годовом выражении увеличились на 6,8%. Рост за июль был пересмотрен с 0,9% до 0,8%. Заказы на машины и электрооборудование выросли на 1,1% по сравнению с предыдущим месяцем, в то время как заказы на гражданские самолёты и их комплектующие резко упали на 4,3%. Заказы на капитальные товары не для обороны, за исключением самолётов, увеличились на 1,6% по сравнению с предыдущим месяцем.
Цены на крипто
Далее
