Вчера, хотя и началась новая неделя, из-за выходного дня на американском фондовом рынке отсутствовал приток основного капитала, и BTC с ETH продолжали колебаться вокруг уровней поддержки и сопротивления без формирования явного направления.
В настоящий момент главным противоречием на рынке остается «постоянный приток спотового капитала» и «усиление ожиданий макроэкономического ужесточения».
Августовские данные по занятости в США остались устойчивыми, ожидания дальнейшего ужесточения политики ФРС в сентябре усилились, доходность гособлигаций США продолжила оставаться на высоком уровне, что создает определенное давление на рискованные активы.
Тем временем на этой неделе наметились два важных события, которые определят краткосрочное движение: PPI 10 сентября и CPI 11 сентября.
До публикации данных ни у быков, ни у медведей нет веских причин для запуска крупного тренда, поэтому рынок, скорее всего, продолжит колебаться внутри диапазона; однако при значительном изменении данных относительно ожиданий текущая сжатая волатильность может быстро выплеснуться.
Тем не менее, на стороне капитала есть положительный сигнал: в спотовые ETF на BTC и ETH продолжается приток средств. Это означает, что текущий рост поддержан реальным капиталом, а не исключительно шорт-сквизом, как раньше.
Таким образом, ситуация сейчас выглядит следующим образом:
Долгосрочная структура по-прежнему преимущественно бычья, в краткосроке идет коррекция на высоких уровнях; до публикации данных наблюдается волатильность, после публикации – поиск дальнейшего направления.
₿ Bitcoin (BTC)
Мнение: Интрадей-колебания, продажи на росте и покупки на снижении; долгосрочно – бычий настрой, в краткосроке – осторожность из-за возможной коррекции.
BTC с начала июля прошел несколько волн роста, но после достижения максимума в районе 82200 прошел явный откат, и цена постепенно начала консолидироваться в высоком диапазоне.
Наибольший краткосрочный риск сейчас связан с техническими индикаторами.
MACD на 4-часовом таймфрейме по-прежнему демонстрирует "мёртвый крест" и постепенно приближается к нулевой линии. Если дальнейшее снижение продолжится, это укажет на незавершённость коррекции в краткосроке и возможное повторное тестирование поддержки ниже.
С другой стороны, рост этой волны поддержан спотовым капиталом, поэтому даже в случае коррекции не стоит трактовать её как разворот долгосрочного тренда.
До публикации PPI и CPI лучше придерживаться стратегии торговли внутри диапазона:
Следите за сопротивлением в районе 80500—81000, ищите поддержку при откате к 78600—79000; после настоящего выхода из диапазона – действуйте по тренду.
Поддержка: 78600-79000, 77600-78000
Сопротивление: 80500-81000, 82000-82400
⟠ Ethereum (ETH)
Мнение: Колебания с уклоном в рост, волатильность выше, чем у BTC, ключ – ловить возможности после резких движений.
ETH сейчас немного сильнее BTC, но его волатильность заметно выше.
В краткосроке торги идут в широком коридоре 2380—2530, причем в районе 2500—2510 по-прежнему идет ожесточенная борьба между быками и медведями.
С точки зрения циклов, на 8-часовом и 12-часовом графиках сохраняется восходящая структура, поэтому если BTC не совершит мощный обвал, у ETH есть шансы на продолжение роста в краткосроке.
Однако основной риск для ETH по-прежнему – в стремительном падении BTC.
Если Bitcoin резко снизится, краткосрочные поддержки ETH легко пробиваются; но если BTC затем стабилизируется, такие "ложные пробои" часто быстро отыгрываются. Поэтому сейчас наиболее опасная стратегия — покупка на пике и продажа на просадке.
Вместо торговли внутри диапазона целесообразнее ждать резких движений и реакцию на поддержки или подтвержденные уровни сопротивления.
Поддержка: 2480, 2465, 2440, 2400
Сопротивление: 2510, 2530, 2550, 2600
