Цены на золото и серебро растут: перед решением Федеральной резервной системы цены на нефть снижаются

Investing.com, 17 сентября—— В среду (16 сентября) в ходе утренних торгов в США цены на спот-золото и спот-серебро выросли. Цены на нефть снизились, давление на доходность казначейских облигаций США слегка ослабло, и накануне публикации решения Федеральной резервной системы по процентной ставке драгоценные металлы продемонстрировали отскок. Спот-золото торговалось в районе 4352,07 долларов за унцию, рост составил 1,36%; спот-серебро – 64,555 долларов за унцию, рост за день – 1,41%.

В среду (16 сентября) в ходе утренних торгов в США цены на спот-золото и спот-серебро выросли. Цены на нефть снизились, давление на доходность казначейских облигаций США слегка ослабло, и накануне публикации решения Федеральной резервной системы по процентной ставке драгоценные металлы продемонстрировали отскок. Спот-золото торговалось в районе 4352,07 долларов за унцию, рост составил 1,36%; спот-серебро – 64,555 долларов за унцию, рост за день – 1,41%.



В настоящее время внимание рынка сосредоточено на решении ФРС, которое будет опубликовано в 14:00 по восточному времени США, пресс-конференции председателя Кевина Уолша и обновлении прогнозной таблицы процентных ставок. Розничные продажи в США за август выросли на 1,2% по сравнению с предыдущим месяцем, что превышает рыночные ожидания в 0,7%; контрольная группа розничных продаж выросла на 1,4%, что демонстрирует, что потребительский сектор США сильнее ожиданий. Эти данные усиливают ожидания повышения ставки ФРС на 25 базисных пунктов — рынок уже практически заложил это повышение в цены, его вероятность составляет около 90–93%.

Для золота больший риск связан с будущим путем изменения процентных ставок после нынешнего решения. Если текущее повышение окажется последним на данном этапе, часть давления на реальную доходность будет снята; однако если ФРС даст сигнал о дальнейшем ужесточении монетарной политики, доходность 10-летних облигаций США останется на уровне около 5%, что ограничит потенциал роста для таких бездоходных активов, как драгоценные металлы. Перед публикацией заявления Совета управляющих Федеральной резервной системы в 10:00 по восточному времени США будет опубликован индекс рынка недвижимости Национальной ассоциации строителей жилья (NAHB) — это последние важные макроэкономические данные перед решением.

Текущее укрепление золота и серебра объясняется временной паузой в росте цен на нефть и доходности казначейских облигаций США, а не тем, что риски дальнейшего повышения ставок исчезли. Золото отскочило от поддержки на уровне 4283 долларов и сейчас стремится к сопротивлению на 4354 долларах; серебро вернулось выше отметки 64,40 долларов и тестирует сопротивление в районе 65,28 долларов. Дальнейшее движение драгоценных металлов во многом зависит от заявлений Уолша.

Если ФРС квалифицирует ожидаемое рынком повышение ставки как ограниченную меру для борьбы с инфляцией, вызванной ростом цен на нефть, то ралли золота и серебра может продолжиться; если же обновленные прогнозы укажут на дальнейшее ужесточение, доллар и доходность гособлигаций вновь станут определяющими для рынка.

Ормузский пролив остается важнейшим геополитическим фактором, влияющим на цены на нефть, инфляционные ожидания и усиление спроса на защитные активы. После публикации данных об увеличении запасов сырой нефти в США на 7,1 млн баррелей на этой неделе цены на нефть впервые снизились, однако общие риски для предложения нефти сохраняются. Ключевой нефтепровод Саудовской Аравии с востока на запад по-прежнему не функционирует; поддерживаемые Ираном йеменские повстанцы-хуситы продолжают атаки на инфраструктуру и суда; Иран также оказывает давление на коммерческие суда в Ормузском проливе. Brent торгуется около 105,20 долларов за баррель, West Texas Intermediate (WTI) — около 102,02 долларов за баррель, что намного превышает уровень цен до обострения конфликта.
На нынешнем рынке для золота сложилась противоречивая ситуация: снижение цен на нефть временно ослабляет краткосрочное инфляционное давление, но продолжающиеся геополитические риски в Персидском заливе поддерживают спрос на золото как средство защиты от рисков.

Внешние ключевые рынки: на Нью-Йоркской товарной бирже цена на нефть WTI снизилась и составляет около 103,70 долларов за баррель; нефть Brent — около 107,60 долларов за баррель. Базовая доходность 10-летних облигаций США удерживается около 5%. Индекс доллара демонстрирует разнонаправленную динамику, в целом оставаясь сильным.

Ближайшая цель быков по спот-золоту — закрепиться выше уровня сопротивления 4354.00 долларов; при его пробое следующими целями выступают 4403.00 и далее 4433.00 доллара.

Цель медведей в ближайшее время — пробить отметку 4316.00 долларов; если уровень будет пройден, последующие цели — 4283.00 и 4256.00 долларов.

Первое сопротивление — 4354.00 долларов, далее 4403.00; первая поддержка — 4316.00 долларов, далее 4283.00.





Следующая цель быков по спот-серебру — закрепиться выше 65.28 долларов; после пробоя видеть рост к 65.98 доллара, далее — 66.74 доллара.

Ближайшей целью медведей выступает пробой уровня 64.40 долларов; при его прохождении — цели смещаются к 63.45 и далее 62.57 доллара.

Первое сопротивление — 65.28 долларов, далее 65.98; первая поддержка — 64.40 долларов, далее 63.45.