Goldman Sachs делает ставку на рост акций и облигаций: S&P 500 нацелен на 8700 пунктов, доходность 10-летних казначейских облигаций снижается до 4.5%
Goldman Sachs ожидает, что индекс S&P 500 вырастет на 13,7% в течение следующих 12 месяцев, а доходность 10-летних государственных облигаций США снизится с текущих 5% до 4,5%. Банк установил целевой уровень для S&P 500 на 12 месяцев на отметке 8 700 пунктов.
По данным приложения Zhihui Finance, Goldman Sachs ожидает, что индекс S&P 500 вырастет на 13,7% в течение следующих 12 месяцев, а доходность 10-летних казначейских облигаций США снизится с текущих 5% до 4,5%. Банк установил 12-месячную целевую отметку для S&P 500 на уровне 8 700 пунктов, что выше текущих 7 651 пунктов. Goldman Sachs прогнозирует, что через три месяца индекс составит 8 000 пунктов, через шесть месяцев — 8 300 пунктов, что означает рост на 4,6% и 8,5% соответственно.
Прогнозы также показывают рост других основных фондовых рынков. Goldman Sachs ожидает, что индекс STOXX 600 через 12 месяцев вырастет с текущих 635 пунктов до 695 пунктов, что соответствует увеличению на 9,4%.
Индекс MSCI Asia-Pacific (без Японии) прогнозируется вырасти с 880 пунктов на 27,2% — до 1 120 пунктов. Индекс Tokyo Stock Exchange ожидается вырасти с 4 091 пунктов до 4 600 пунктов, увеличение составит 12,4%.
Goldman Sachs отмечает, что ожидает снижения доходности американских казначейских облигаций за тот же период. Доходность 10-летних казначейских облигаций США прогнозируется на уровне 4,8% через три месяца, 4,7% через шесть месяцев и 4,5% через 12 месяцев, что на 54 базисных пункта ниже текущих 5%.
Доходность 10-летних германских государственных облигаций прогнозируется снизиться с 3,5% до 3,3%, а доходность 10-летних японских государственных облигаций ожидается достичь 3% через три и шесть месяцев от текущих 2,9%, а затем снизиться до 2,9% через 12 месяцев.
Валютные прогнозы банка показывают, что иена будет укрепляться против доллара США, в то время как евро и фунт стерлингов ослабнут. Евро к доллару США прогнозируется снизиться с текущего уровня 1,15 до 1,12 через 12 месяцев, фунт стерлингов — с 1,34 до 1,28. Курс доллара США к иене ожидается вырасти с 157 до 165, что предполагает рост на 5,2%.
Goldman Sachs также отметил, что ожидает разнонаправленного движения цен на сырьевые товары. Золото, по прогнозу банка, вырастет с текущих 4 352 долларов США за унцию до 5 140 долларов США за унцию через 12 месяцев, что означает рост на 18,1%. Brent ожидается снизиться с 103,9 долларов США за баррель до 78 долларов США за баррель, NYMEX газ прогнозируется снизиться с 2,90 долларов США за миллион британских тепловых единиц до 2,75 долларов США. LME медь ожидается снизиться с текущих 14 543 долларов США за тонну до 13 800 долларов США за тонну.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Обновленная версия 2 - Ставка по ипотеке в США на 30 лет достигла максимума почти за три года
В 8-9 параграфах добавлены заявления Трампа. Ассоциация ипотечных банкиров США (MBA) сообщила, что средняя ставка по 30-летнему фиксированному ипотечному кредиту выросла на 19 базисных пунктов до 7,49%. Федеральная резервная система намекнула, что в этом году может произойти еще одно повышение ставок, однако рынок ожидает, что в октябре меры не будут приняты. Общий объем заявок на ипотечные кредиты снизился на 4,2% по сравнению с предыдущим периодом, достигнув минимума с февраля 2025 года. Ann Saphir, Reuters, 7 октября — на прошлой неделе ставка по наиболее распространенному жилищному кредиту в США поднялась до самого высокого уровня за последние три года. Это усугубило бремя потенциальных покупателей жилья всего за четыре недели до решающих выборов, на которых решится, останется ли Республиканская партия под руководством Дональда Трампа (link) у власти в Конгрессе (link). В среду Ассоциация ипотечных банкиров США сообщила, что за неделю, завершившуюся 2 октября, средняя ставка по 30-летнему фиксированному ипотечному кредиту выросла на 19 базисных пунктов и достигла 7,49%. Такой высокий уровень ставки последний раз наблюдался в ноябре 2023 года. Ставки по ипотечным кредитам тесно связаны с доходностью десятилетних казначейских облигаций США. Рост цен на нефть и опасения относительно инфляции, а также сильные экономические показатели США, привели к тому, что доходность этих облигаций в начале недели достигла максимума за 24 года (link). Согласно опросу Reuters/Ipsos, завершенному в понедельник, стоимость жизни — главная забота американцев при выборе, как голосовать 3 ноября. По этой причине рейтинг поддержки Трампа (link) упал до исторического минимума в 32%. С конца февраля, после того как американо-израильская коалиция нанесла удары по Ирану (link), ипотечные ставки выросли примерно на 1,4 процентных пункта, что соответствует аналогичному росту доходности десятилетних облигаций — она превысила 5,3% в понедельник. Инфляция также растет, достигнув 3,4% по сравнению с целевым уровнем Федеральной резервной системы в 2% в августе. Руководители Федеральной резервной системы дали понять, что после повышения ставки в сентябре в конце года ожидается еще одно повышение, хотя рынок в целом предполагает, что на заседании в конце октября действия предприняты не будут. В среду журналисты спросили Трампа о ставках по ипотечным кредитам. Он отметил, что председатель Федеральной резервной системы Кевин Уорш (Kevin Warsh) — «отличный», но добавил, что другие члены совета «по-моему, хотят, чтобы экономика страны работала хуже, ведь я считаю, что ставки должны быть снижены». Министр финансов США Скотт Бессент (Scott Bessent), который присутствовал в Овальном кабинете вместе с Трампом, объяснил инфляцию и высокие ставки по ипотеке временным ростом цен на нефть. «Как только мы переживём конфликт с Ираном, энергетический рынок будет обеспечен, мы будем двигаться к цели Федеральной резервной системы, и ставки по ипотеке, а также доходность десятилетних облигаций снизятся», — отметил Бессент. Ассоциация ипотечных банкиров (MBA) сообщила в среду, что количество заявок на ипотечные кредиты за прошлую неделю уменьшилось на 4,2% по сравнению с предыдущей, причём количество заявок на рефинансирование значительно снизилось. Общий объем заявок достиг самого низкого уровня с февраля 2025 года и снизился почти на 50% с января. «При текущем уровне ставок практически ни один домовладелец не заинтересован в рефинансировании, а рост стоимости кредитования вынудил многих потенциальных заемщиков покинуть рынок жилья», — отметил заместитель главного экономиста MBA Джоэл Кан (Joel Kan). (Reuters автоматически переводит свои отчёты на другие языки для удобства читателей. Поскольку автоматизированный перевод может содержать ошибки и не всегда соответствует требуемому контексту, Reuters не гарантирует точность переводимых текстов и предоставляет их исключительно для удобства пользователей. За любые убытки или ущерб, вызванные использованием автоматизированных переводов, Reuters ответственности не несёт.)
BUZZ - Расследование американских регулирующих органов вызывает обеспокоенность по поводу надзора за регулированием, акции производителей сельскохозяйственного оборудования падают.
7 октября — Акции производителей сельскохозяйственной техники упали из-за опасений по поводу усиления надзора со стороны американских регулирующих органов за дилерскими сетями и практиками обслуживания. Федеральная торговая комиссия США и Министерство сельского хозяйства США обращаются за общественным мнением относительно того, ограничивают ли конкуренцию производители и дилеры сельхозоборудования и препятствуют ли ремонтным каналам. Расследование также фокусируется на ограничениях дилерских сетей и проблемах консолидации в отрасли, что может привести к более широкому надзору регулирующих органов за сектором сельхозтехники. Акции Caterpillar (CAT.N) снизились на 6% до $811,44, став самыми быстро падающими в индексе S&P 500. На дневных торгах CNH Industrial (CNH.N) упали на 6% до $12,47, Deere (DE.N) снизились на 3,5% до $658,90, а AGCO (AGCO.N) потеряли 6,3% до $108,91. С учетом сегодняшних изменений, индекс S&P 1500 сельского хозяйства и сельхозтехники (.SPCOMAGFM) с начала года вырос на 42,6%.
BUZZ — Прогноз: прибыль на акцию PepsiCo ожидается на прежнем уровне, инвесторы следят за потребительскими расходами
7 октября — Акции PepsiCo (PEP.O) в среду упали на 1,4%, закрывшись на уровне 124,02 доллара. Компания опубликует квартальный отчет до открытия торгов в четверг, инвесторы внимательно следят за признаками давления, вызванного сокращением потребительских бюджетов. По данным LSEG, Wall Street ожидает, что выручка гиганта газированных напитков и закусок в третьем квартале вырастет примерно на 4% год к году и составит 24,96 миллиарда долларов, скорректированная прибыль на акцию (EPS) — 2,29 доллара, что сопоставимо с прошлым годом. В прошлом квартале PepsiCo превзошла ожидания по выручке, но предупредила о потенциальном замедлении темпов роста в Северной Америке из-за сокращения потребительских расходов. Под давлением затрат и угрозой GLP-1 препаратов для похудения, время для достижения целей по росту и марже прибыли, установленных после инвестиций Elliott Management в размере около 4 миллиарда долларов год назад, подходит к концу. С начала года акции PEP снизились примерно на 14%, уступая росту индекса S&P 500 Soft Drinks & Non-Alcoholic Beverages, который прибавил 8%, и индекса S&P 500 Consumer Staples, увеличившегося на 6%. Текущий коэффициент цена/прибыль акций составляет 14, что ниже пятилетнего среднего значения 21. Среди 25 аналитиков: 7 рекомендуют "сильно покупать" или "покупать", 17 советуют "держать", 1 рекомендует "продавать". Медианная целевая цена — 152 доллара, что ниже показателя 170 долларов от 7 июля. (Для удобства читателей, Reuters автоматически переводит свои материалы на ряд других языков. Автоматизированный перевод может содержать ошибки или неправильно передавать контекст, поэтому Reuters не гарантирует точность таких версий и предоставляет их исключительно в качестве дополнительного сервиса. Reuters не несет ответственности за любой ущерб или убытки, возникшие в результате использования автоматизированной функции перевода.)
Представитель ФРС: недостаточно прогресса в снижении инфляции
Цены на крипто
Далее
