Майкл Бьюрри: инфраструктура искусственного интеллекта стала ключевой опорой экономики США, и Трамп не может позволить себе провалить волну ИИ

По информации приложения Zhihui Caijing APP, инвестор Майкл Бьюрри, получивший известность благодаря точному прогнозу кризиса субстандартного ипотечного кредитования 2008 года, заявил, что успех индустрии искусственного интеллекта (AI) сегодня столь же важен для правительства США, как и для технологических гигантов, способствующих нынешнему ажиотажу. Этот прототип героя фильма «Игра на понижение» отметил, что у администрации Трампа почти не осталось пространства для снижения накала вокруг AI. По его мнению, несмотря на то что он по-прежнему негативно оценивает перспективы ряда компаний, играющих ключевую роль в сделках на рынке AI, развитие инфраструктуры AI уже стало ключевой движущей силой экономики США.

Сообщается, что Бьюрри в недавнем чате на Substack написал: «Трамп и его команда осознают, что нарратив вокруг AI и развитие соответствующей инфраструктуры — единственная сила, поддерживающая нынешнюю экономическую динамику, и это самое позитивное событие этого года». Он добавил: «Они не могут позволить себе падение этого сектора». В то же время он задался вопросом, какие именно меры может предпринять Вашингтон, чтобы не допустить спада экономики.

Началом ставок Бьюрри против AI-акций на американском рынке стала покупка пут-опционов на номинальную сумму около 1,1 миллиарда долларов на акции NVIDIA (NVDA.US) и Palantir (PLTR.US) с датой экспирации в третьем квартале 2025 года. В 2026 году он расширил свои короткие позиции до полной цепочки, касающейся полупроводников, хранения данных и AI-инфраструктуры, включая ставки против Micron Technology (MU.US), Oracle (ORCL.US), Nebius (NBIS.US) и ETF iShares Semiconductor (SOXX). Он также не раз подвергал сомнению инвестиционную логику в AI-секторе, отмечая, что крупномасштабные капитальные вложения не обязательно приводят к устойчивой прибыли. Кроме того, основами его коротких ставок на AI-акции США являются такие факторы, как схемы перекрестного финансирования, занижение сроков амортизации GPU и внебалансовые обязательства.