Рост цен на з олото, ослабление инфляции PCE снижает вероятность повышения ставок ФРС в октябре
Fx678, 30 сентября — В среду (30 сентября) на утренних торгах в США спотовые цены на золото укрепились, цены на серебро немного ослабли. Данные об инфляции в США продемонстрировали замедление, что ослабило давление на Федеральную резервную систему по немедленному ужесточению денежно-кредитной политики, однако доходность государственных облигаций США остается на высоком уровне, а доллар устойчив, что ограничивает потенциал восстановления драгоценных металлов. Спот-золото торгуется около 4184,55 доллара за унцию, дневной рост на 0,07 %; спот-серебро — 60,974 доллара, снижение на 0,79 %.
В среду (30 сентября) на утренних торгах в США спотовые цены на золото укрепились, цены на серебро немного ослабли. Данные об инфляции в США продемонстрировали замедление, что ослабило давление на Федеральную резервную систему по немедленному ужесточению денежно-кредитной политики, однако доходность государственных облигаций США остается на высоком уровне, а доллар устойчив, что ограничивает потенциал восстановления драгоценных металлов. Спот-золото торгуется около 4184,55 доллара за унцию, дневной рост на 0,07 %; спот-серебро — 60,974 доллара, снижение на 0,79 %.
Опубликованы данные по расходам на личное потребление (PCE) в США за август: общий индекс PCE вырос на 0,3 % по сравнению с прошлым месяцем и на 3,4 % в годовом выражении; базовый индекс PCE — рост на 0,2 % за месяц и на 3,0 % за год. Личные доходы увеличились на 0,2 % к предыдущему месяцу, располагаемые доходы — на 0,3 %, а потребительские расходы — сразу на 0,9 %. Данные указывают, что даже при устойчивом конечном спросе инфляция уже замедлилась.
Данные ADP по занятости в частном секторе оказались лучше ожиданий, и теперь внимание рынка переключается на отчёт по занятости вне сельского хозяйства, который будет опубликован в пятницу в 8:30 по восточному времени США. Этот отчет станет следующим ключевым индикатором для оценки дальнейших шагов Федеральной резервной системы по ставкам. До публикации инфляционных данных вероятность повышения ставки ФРС в октябре, подразумеваемая рынком, снизилась до около 40 %, хотя ранее на этой неделе составляла около 70 %. Одновременно доходность 10-летних гособлигаций США держится около 5,2 %. Замедление инфляции снижает ожидания повышения ставок, что благоприятно для золота, однако устойчивый спрос со стороны домохозяйств и сильные данные по частной занятости сдерживают потенциал роста золота.
Ситуация в Ормузском проливе и между США и Ираном пока не разрешена, однако экспорт нефти из Персидского залива восстановился, что сняло краткосрочное давление на нефтяной рынок. Страны региона осуществляют поставки нефти в обход блокады через челночные танкеры, перегрузки судно- судно и саудовский нефтепровод Восток-Запад. Объёмы поставок нефти с Ближнего Востока достигли максимума с момента начала конфликта с Ираном. Цена на нефть сорта WTI торгуется около 91 доллара за баррель, Brent — около 98,63 доллара за баррель. Несмотря на то, что цены на нефть остаются высокими, этого уровня недостаточно, чтобы поддерживать инфляционное давление на политику ФРС, а также оторвались от пика понедельника, вызвавшего обвал на рынке драгоценных металлов.
Цены на нефть оказывают двойственное влияние на золото: снижение цен на нефть уменьшает инфляционное давление, поддерживающее рост доходности казначейских облигаций и доллара; однако продолжающийся кризис в переговорах и сохраняющиеся риски для судоходства вызывают спрос на золото как на защитный актив.
Перед открытием американских бирж на глобальном рынке наблюдается разнонаправленная динамика настроений к риску. Фьючерсы на основные американские индексы снижаются: S&P 500 падает на 0,1 %, Dow Jones — на 0,2 %, Nasdaq — на 0,3 %. Высокая доходность гособлигаций США продолжает сдерживать оценку акций. На европейских фондовых рынках динамика смешанная: французский и немецкий индексы падают, британский немного вырос; большинство азиатских рынков закрылись ростом. Доллар немного ослаб к иене и евро, что поддержало цены на золото, но доходность американских гособлигаций остается высокой, и поэтому драгоценные металлы не могут восстановить основной восходящий тренд, потерянный в понедельник.
Другие основные мировые рынки: на Нью-Йоркской товарной бирже нефть WTI выросла до 91 доллара за баррель; нефть Brent — 98,63 доллара за баррель. Доходность 10-летних гособлигаций США удерживается в районе 5,258 %. Индекс доллара частично откатился от достигнутого во вторник двухмесячного максимума.
Следующей целью для покупателей станет закрепление цены золота выше зоны сопротивления 4210,63–4222,11 доллара; при успешном пробое дальнейшие цели — 4238,00 и затем 4254,44 доллара.
Ближайшая цель для продавцов — преодоление уровня 4162,06 доллара, при снижении поддержка проходит через 4136,44 доллара, затем — область 4000–4020 долларов.
Первое сопротивление — 4210,63 доллара, второе — 4222,11 доллара; первая поддержка — 4162,06 доллара, вторая — 4136,44 доллара.
Покупателям серебра необходимо вернуть цену выше диапазона 62,069–62,834 доллара; после пробоя цель — 50-дневная скользящая средняя около 63,890 доллара, далее — 64,080 доллара.
Цель продавцов на снижение — пробой 60,639 доллара, затем — 59,706 доллара, а более глубокая цель находится в диапазоне 56–57 долларов.
Первое сопротивление — 62,069 доллара, второе — 62,834 доллара; первая поддержка — 60,639 доллара, вторая — 59,706 доллара.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Отчет DAL.US раскрывает, как энергетика поглощает прибыль авиасектора! Доходы за третий квартал достигли рекордного уровня, но высокая цена на нефть уменьшает перспективы прибыли
Скорректированные расходы на топливо Delta Air Lines в третьем квартале выросли на 62% по сравнению с прошлым годом, а скорректированная операционная маржа снизилась с 11,1% до 9,4%. Таким образом, этот отчет о прибыли и перспективах демонстрирует устойчивость управления этого авиационного гиганта в условиях высоких цен на нефть, но пока не дает сигнала о повторном расширении маржи.
Morgan Stanley позитивно оценивает SpaceX: потенциал "Tera’Merica" недооценен, корпоративный искусственный интеллект и расширение вычислительных мощностей открывают возможности для роста
Morgan Stanley считает, что логика роста SpaceX сейчас выходит за рамки космических технологий и спутниковой связи и распространяется на корпоративный AI и инфраструктуру вычислительных мощностей. Восстановление передовой американской производственной отрасли также может открыть более широкие долгосрочные перспективы. Коммерциализация корпоративного AI и расширение вычислительных мощностей обеспечивают прямую поддержку роста, а производственные возможности, обозначаемые как “Tera’Merica”, предоставляют компании дополнительный долгосрочный потенциал развития.
Delta Airlines снизила прогноз прибыли из-за роста стоимости топлива, который превысил рост стоимости билетов
Delta Airlines снизила прогноз годовой прибыли почти на четверть из-за роста затрат на топливо, которые увеличились на 6 миллиардов долларов, несмотря на высокий спрос на авиаперелёты и повышение цен на билеты. Это подчёркивает проблемы авиакомпаний США: если стоимость топлива останется высокой, будут ли пассажиры готовы платить ещё больше за билеты? В этом году компании уже значительно подняли цены, и аналитики предупреждают, что дальнейший рост может ослабить желание пассажиров летать. Delta прогнозирует расходы на топливо в 2023 году примерно на 6 миллиардов долларов выше, чем в прошлом году. В третьем квартале затраты выросли на 62% и достигли 4,1 миллиарда долларов, что более чем на 500 миллионов долларов превышает июльские ожидания. Главный финансовый директор Delta Airlines Эрик Снелл заявил, что «всё дело в топливе», отмечая рост цен на сырье и авиационный керосин с лета. Теперь ожидается скорректированная годовая прибыль в диапазоне 5,10–5,60 долларов на акцию против июльского прогноза 6,50–7,50 долларов. По данным LSEG, новый медианный прогноз — 5,35 доллара против среднего ожидания аналитиков — 5,46 доллара. Компания планирует получить скорректированную прибыль до налогообложения в 2026 году — 4,5 миллиарда долларов. В третьем квартале скорректированная прибыль на акцию составила 1,72 доллара, немного меньше ожидаемых 1,76 доллара. Операционная маржа снизилась с 11,1% до 9,4%. Delta стала первой крупной американской авиакомпанией, опубликовавшей отчет за третий квартал. Её конкуренты — United Airlines, American Airlines и Southwest Airlines — отчитаются позже в этом месяце. Рост цен на билеты По данным Бюро транспортной статистики США, в первые восемь месяцев 2026 года расходы американских авиакомпаний на топливо для регулярных рейсов составили 42,9 миллиарда долларов, что почти на 13,2 миллиарда долларов больше, чем годом ранее, хотя объёмы потребления немного снизились. Сильный спрос и ограниченный рост количества мест позволили авиакомпаниям компенсировать рост затрат на топливо за счёт пассажиров. Согласно индексу потребительских цен Бюро трудовой статистики США, за пять месяцев до августа средняя цена авиабилета выросла примерно на 25% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Аналитики внимательно следят за тем, смогут ли авиакомпании, включая Delta, и дальше повышать цены, не снижая спрос, поскольку стоимость топлива остаётся высокой, а планы по увеличению провозных мощностей ускоряются в четвёртом квартале. Аналитики Deutsche Bank ожидают, что в четвёртом квартале доля компенсированных расходов на топливо снизится и полностью восстановится только к началу 2027 года. Delta Airlines заявляет, что спрос остаётся сильным. По словам Снелла, предзаказ билетов на четвёртый квартал достиг почти 60%, и компания ожидает рост выручки примерно на 20% по сравнению с прошлым годом. По прогнозу LSEG, скорректированная прибыль на акцию в четвёртом квартале составит 1,15–1,65 доллара, медианное значение — 1,40 доллара, что примерно соответствует ожиданиям аналитиков — 1,39 доллара. Преимущество работы в нефтепереработке Delta Airlines имеет преимущество перед другими крупными американскими авиакомпаниями: в её собственности находится нефтеперерабатывающий завод в пригороде Филадельфии, который, как ожидает Снелл, принесёт прибыль 700 миллионов долларов в этом году. «Наш завод даёт нам частичное хеджирование топливных цен — такого преимущества нет ни у одной другой авиакомпании», — отметил он. Monroe Energy Refinery был приобретён в 2012 году и перерабатывает нефть в авиационный керосин и другие продукты. Хотя Delta всё равно платит рыночную цену за топливо своему авиационному подразделению, прибыль от переработки остаётся внутри компании. Если разница между ценой сырой нефти и готового топлива увеличивается, это помогает снизить издержки на закупку топлива у внешних поставщиков. Однако такой эффект зависит от маржи переработки, и при её снижении завод может приносить убытки. Тем не менее, нефтеперерабатывающий завод способен лишь частично компенсировать снижение прибыли из-за роста цен на топливо. Даже если ожидается прибыль в 40 центов на галлон, Delta прогнозирует повышение стоимости топлива с 3,61 доллара за галлон в третьем квартале до 4,25 доллара в четвёртом квартале. Снелл отметил, что топливные затраты останутся высокими в ближайшее время. «В конечном итоге цены снизятся, но когда это произойдёт — неизвестно», — сказал он.
Цены на крипто
Далее
