Morgan Stanley: Недостаток энергии для искусственного интеллекта ударяет по цепочке поставок, однако Nvidia и Broadcom не испытывают влияния
路透社2026/10/05 14:16Reuters, 5 октября — Morgan Stanley в понедельник заявил, что Nvidia (NVDA.O) и Broadcom (AVGO.O) в определённой степени защищены от усугубляющегося дефицита электроэнергии в американских центрах обработки данных, но задержки в развёртывании AI из-за этого дефицита могут затронуть производителей памяти, оптоэлектроники и других вторичных компонент чипов. В прошлом месяце брокер оценил, что при учёте таких мер, как энергогенерация на стороне пользователя и топливные элементы, к 2028 году девелоперы дата-центров в США столкнутся с чистым дефицитом электроэнергии в 34%, что составляет 32 гигаватта. Рост спроса на AI уже спровоцировал инвестиции в дата-центры на сумму в миллиарды долларов, но огромные вычислительные и энергетические требования генеративного AI всё больше конфликтуют с проблемами энергоснабжения в США. Morgan Stanley и Goldman Sachs оба отмечают, что строительство дата-центров в США сталкивается с всё более тяжёлыми ограничениями; Goldman Sachs ожидает, что политические препятствия будут иметь ограниченное влияние в краткосрочной перспективе, тогда как Morgan Stanley считает, что трудовые ресурсы, электроэнергия и политика — это серьёзные вызовы. Morgan Stanley подчёркивает, что эти узкие места не поставят под угрозу прогнозы по Nvidia и Broadcom на 2027 год благодаря чёткому пониманию обеими компаниями размещения чипов, географической экспансии и координации между дата-центрами, поставщиками полупроводников и энергетическими цепочками. Брокер отмечает: если производственные мощности чипов не будут задействованы, заказчики могут отложить поставки или отменить заказы, причём производители памяти, оптоэлектроники, управления питанием и аналоговых компонентов наиболее уязвимы к перебоям запасов.
Reuters, 5 октября - Morgan Stanley заявила в понедельник, что NVIDIA (NVDA.O) и Broadcom (AVGO.O) в определённой степени защищены от усугубляющейся нехватки электроэнергии в американских дата-центрах, однако задержка внедрения искусственного интеллекта, вызванная этим, может затронуть производителей памяти, оптоэлектроники и других вторичных чип-компонентов.
По оценке брокера, в прошлом месяце с учётом таких мер, как автономная генерация энергии на стороне пользователей и топливные элементы, к 2028 году у разработчиков американских дата-центров образуется чистый дефицит электроэнергии в 34%, что эквивалентно 32 гигаваттам.
Бум ИИ уже спровоцировал инвестиции в дата-центры на миллиарды долларов, однако огромный спрос генеративного ИИ на вычислительные мощности и электричество всё больше сталкивается с проблемами электроснабжения в США.
Morgan Stanley и Goldman Sachs уже указали на то, что строительство дата-центров в США сталкивается с растущими ограничениями; Goldman Sachs прогнозирует, что политические препятствия в краткосрочной перспективе окажут ограниченное влияние, тогда как Morgan Stanley отмечает наличие вызовов в области рабочей силы, электроэнергии и политики.
Morgan Stanley отмечает, что эти узкие места не поставят под угрозу прогнозы NVIDIA или Broadcom на 2027 год, поскольку у обеих компаний есть чёткое видение по размещению чипов, географической экспансии и координации между дата-центрами, поставщиками полупроводников и цепочкой энергоснабжения.
Брокер отмечает, что если мощности по производству чипов не будут задействованы, клиенты могут отложить поставки или отменить заказы, при этом память, оптические компоненты, системы управления питанием и аналоговые устройства больше всего подвержены перебоям в запасах.
(В целях удобства для лиц, не владеющих английским языком, Reuters автоматически переводит свои материалы на несколько других языков. Автоматический перевод может содержать ошибки или не до конца отражать весь необходимый контекст; Reuters не гарантирует точность автоматически переведённого текста и предоставляет его исключительно для удобства читателей. Reuters не несёт ответственности за какой-либо ущерб или потери, возникшие в результате использования функции автоматического перевода.)
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
STRK превысил 0,06 USDT, за 24 часа вырос более чем на 25%
BUZZ-CSL планирует перевести все свои плазменные центры в США на использование оборудования Haemonetics, что вызвало резкий рост акций компании.
8 октября — акции производителя медицинского оборудования Haemonetics (HAE.N) выросли почти на 16%, достигнув $117,81. В ходе торгов цена поднималась до $120,61, что стало самым высоким уровнем с начала 2021 года. Компания сообщила, что дочерняя компания CSL Plasma, входящая в австралийский CSL Group (CSL.AX), планирует до конца 2027 года перевести все свои американские центры по сбору плазмы на использование устройств и комплектов NexSys от HAE. Также CSL прекратил сотрудничество с конкурентом HAE — Terumo (4543.T), о чем сообщил BTIG. Этот переход поможет HAE вернуть утраченные с 2021 года позиции в бизнесе — тогда крупнейший клиент, CSL, не стал продлевать договор на американские поставки. По оценке BTIG, при доходе около $155 millions, полученном HAE в 2024 финансовом году от бизнеса CSL в США, данное направление может ежегодно прибавлять примерно $0,60 к скорректированной прибыли на акцию, однако конечные показатели доходов и маржинальности пока неизвестны. BTIG сохранил рейтинг "покупать" и повысил целевую цену с $110 до $130, заявив, что эта сделка снимает опасения по поводу потери доли рынка и улучшает перспективы роста продаж. С учетом сегодняшнего роста с начала года акции прибавили 49,46%.
По обновленным данным, согласно Financial Times, Starbucks рассматривал возможность приобретения Chipotle.
В отчёте были добавлены детали. Reuters, 8 октября – По сведениям Financial Times, полученным от осведомлённых источников, Starbucks (SBUX.O) рассматривала возможность приобретения Chipotle Mexican Grill (CMG.N). Если сделка состоится, два самых известных бренда ресторанной индустрии США объединятся и усилят связь между генеральным директором Starbucks Брайаном Николом и Chipotle – прежде чем возглавить кофейную сеть, Никол стал известен именно в Chipotle. Financial Times сообщает, что в последние месяцы Starbucks работала с консультантами и обсуждала предложение о покупке Chipotle. Starbucks и Chipotle не предоставили Reuters комментарии по этому вопросу. Рыночная стоимость Chipotle составляет около 39 billions долларов, её акции в ходе утренних торгов выросли примерно на 4%, тогда как акции Starbucks снизились на 3%. По данным London Stock Exchange Group (LSEG), рыночная стоимость Starbucks составляет примерно 107 billions долларов. Никол был нанят для того, чтобы вывести кофейную сеть из кризиса; за последние два года он старался улучшить клиентский опыт, упрощая меню и сокращая время ожидания, благодаря чему рост продаж в одних и тех же магазинах продолжался четыре квартала подряд. В то же время мексиканская сеть буррито сталкивается с двойными трудностями: ослаблением потребительского спроса и ростом затрат на фоне устойчиво высокой инфляции. (For the convenience of non-native English speakers, Reuters automatically translates its reports into several other languages. Because automated translation may contain errors or lack necessary context, Reuters does not guarantee the accuracy of such translated texts, and provides them solely as a convenience. Reuters assumes no responsibility for any damage or loss arising from the use of automated translation.)
Американский фондовый рынок: акции чипов падают, Intel (INTC.US) теряет более 3%.
В четверг акции чип-производителей в основном снижаются: Intel (INTC.US) упал более чем на 3%, SanDisk (SNDK.US) — почти на 3%.
Цены на крипто
Далее
