Microsoft (MSFT.US) лидирует, Salesforce (CRM.US) испытывает давление: искусственный интеллект меняет индустрию программного обеспечения
Аналитики Citi отмечают, что искусственный интеллект приводит к серьезной дифференциации в отрасли программного обеспечения. Microsoft демонстрирует устойчивый рост доходов благодаря преимуществам Copilot, в то время как такие компании, как Adobe, сталкиваются с бюджетными ограничениями. После приобретения Braze компания Salesforce должна обратить внимание на органический рост. В условиях высоких затрат на финансирование масштабный эффект станет ключом к выживанию.
Согласно данным Woofun AI, сопредседатель Citi Тайлер Радке считает, что искусственный интеллект разделяет индустрию программного обеспечения на победителей и проигравших.
Microsoft благодаря ежемесячной подписке на Office менее чем за 100 долларов США и интеграции Copilot и функций безопасности имеет больше возможностей для получения прибыли по сравнению с конкурентами, чьи продукты стоят сотни долларов; по состоянию на квартал, закончившийся 30 июня, выручка компании выросла на 18%.
По информации, собранной Woofun AI, результаты опроса Citi среди руководителей IT-подразделений показали, что собственные AI-модели Microsoft достигли лидирующего уровня в отрасли, способствуя росту Microsoft, Palantir и Snowflake; напротив, Adobe испытывает давление из-за перераспределения корпоративных бюджетов в пользу AI-проектов. Ранее в этом году акции чиповых компаний опережали лучшие программные акции, теперь ситуация изменилась.
Во вторник Salesforce объявила о покупке Braze за 47,50 доллара США за акцию наличными, ранее стоимость акций Salesforce выросла более чем на 20% после публикации отчета. Однако после завершения шести крупных сделок по слиянию и поглощению темпы органического роста становятся ключевыми, а высокая стоимость финансирования усиливает давление. Citi отмечает, что падение котировок новых облачных AI-сервис-провайдеров связано с ростом доходности облигаций, а не со снижением спроса: емкость на 2026 год уже полностью забронирована, риск краха отрасли низок, а масштаб определяет выживаемость — более крупные компании имеют преимущество.
Основатель Fairlead Strategies Кейти Стоктон включила более широкий кредитный спред в число трех основных сигналов риска на фондовом рынке. Если стоимость финансирования останется высокой, расслоение только усилится, а стратегические инвесторы и фонды прямых инвестиций будут нацеливаться на находящиеся под давлением компании для проведения сделок по поглощению.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Питер Брандт намекает, что Monero может готовиться к крупному движению
Производитель орбитальных систем Gravitics (GVTX.US) установил цену IPO на уровне 14-17 долларов за акцию и сократил объем привлеченных средств на 60%, до 50 миллионов долларов.
Gravitics Holdings, специализирующаяся на разработке крупных космических структур и орбитальных систем, планирует выпустить 3.2 миллиона акций по цене от 14 до 17 долларов и привлечь 50 миллионов долларов.
Бывший член совета Bank of Japan: следующее повышение ставки состоится в декабре, дальнейшее ужесточение может сохраняться ежеквартально для сдерживания инфляционных рисков
Бывший исполнительный член, ранее отвечавший за вопросы денежной политики Банка Японии, Эйджи Маэда заявил, что Банк Японии, возможно, будет повышать процентную ставку каждые три месяца, чтобы сдержать риск инфляции, отклоняющейся от цели по стабильности цен.
Крупнейшее обновление сети с 2020 года: Solana запустит Alpenglow в среду
Цены на крипто
Далее
