Enlivex, яка котирується на Nasdaq, планує залучити 212 мільйонів доларів для казначейства токена Rain, називаючи це першим prediction-markets DAT

Enlivex Therapeutics, біофармацевтична компанія на клінічній стадії, що котирується на Nasdaq, планує залучити 212 мільйонів доларів через приватне інвестування в публічний капітал (PIPE) для запуску Rain token digital asset treasury (DAT). Компанія стверджує, що це буде перший DAT, побудований навколо токена prediction-markets.

Rain описує себе як «повністю децентралізований протокол prediction markets» на мережі Arbitrum. Він дозволяє будь-кому створювати ринки та торгувати кастомними опціонами на будь-яку подію будь-якою мовою, з результатами, що визначаються ШІ, та механізмом викупу й спалювання, пов’язаним із токеном RAIN. Enlivex, ринкова капіталізація якої становить близько 22 мільйонів доларів, вважає, що децентралізовані, відкриті та бездозвільні системи визначатимуть наступний етап розвитку prediction markets — і вірить, що Rain відповідає цій моделі.

«Для нас ця модель відкритої архітектури є рушієм масштабованого зростання, який ми шукали», — сказав Shai Novik, голова ради директорів Enlivex, у коментарі для The Block. «Ми розглядаємо Rain як фундаментальний інфраструктурний рівень для індустрії — подібно до того, як Uniswap лежить в основі децентралізованої торгівлі».

Prediction markets стали однією з найшвидше зростаючих категорій у криптовалюті. ICE, материнська компанія New York Stock Exchange, нещодавно інвестувала 2 мільярди доларів у Polymarket, який, як повідомляється, також веде переговори про новий раунд фінансування, що може оцінити його в межах від 12 до 15 мільярдів доларів. Kalshi, за повідомленнями, залучила 1 мільярд доларів при оцінці в 11 мільярдів доларів. Інвестори вказують на зростання попиту, чіткіші правила, більш помітні кейси використання та кращу інфраструктуру як причини, чому сектор став більш привабливим для інвестування, як нещодавно повідомляв The Block.

Обсяги Rain залишаються невеликими порівняно з цими гігантами, які обробляють мільярди активності. Її поточний 24-годинний торговий обсяг становить близько 10 мільйонів доларів, за даними DeFiLlama. На питання, чому Enlivex обрала Rain замість більших гравців, Novik відповів, що компанія хотіла отримати експозицію на ранній стадії. «Саме ця різниця в обсягах і створює можливість», — сказав він. «Наша мета не була купувати актив за оцінкою, яка вже досягла зрілості, а зайняти позицію на ранньому етапі в активі з експоненціальним потенціалом зростання».

Matteo Renzi, колишній прем'єр-міністр Італії, приєднається до ради директорів Enlivex після закриття приватного розміщення, повідомила компанія.

План придбання токенів RAIN компанією Enlivex

Згідно із запропонованим PIPE, Enlivex продасть 212 мільйонів звичайних акцій по 1 долару за кожну. Угода, що фінансується в доларах США та стейблкоїні USDT, очікується до закриття не пізніше 25 листопада, за умови виконання стандартних умов. BTIG виступає агентом з розміщення та фінансовим радником, юридичний супровід надають Greenberg Traurig і Fischer FBC (для Enlivex), а також DLA Piper і Gornitzky & Co (для BTIG).

Компанія планує використати виручені кошти для купівлі токенів RAIN, які стануть її основним резервним активом скарбниці. Enlivex купуватиме лише розблоковані токени на ринку та у постачальників ліквідності — не у команди Rain чи Rain Foundation — і жодних локапів застосовано не буде, зазначив Novik.

Щоб підтримати початковий мультиплікатор чистої вартості активів (mNAV) на рівні 0,95, Rain Foundation надасть грант для коригування ефективної ціни входу Enlivex, сказав Novik. Партнерство також дає Enlivex опцію купити додатково токенів RAIN на суму до 918 мільйонів доларів протягом 12 місяців за фіксованою ціною 0,0033 долара, додав він.

Novik зазначив, що план скарбниці RAIN зумовлений довгостроковою впевненістю, навіть попри те, що інші DAT-компанії стикаються з тиском через падіння mNAV, викупи та продажі токенів.

Він додав, що Enlivex була представлена Rain своїм банкіром і раніше не мала жодних стосунків із проектом чи його фондом.

Паралельно з новим планом скарбниці Enlivex заявила, що продовжить розвивати Allocetra, свою терапію пізньої стадії, призначену для лікування остеоартриту — захворювання, яке вражає десятки мільйонів людей у всьому світі.