Домінування забезпечення Bitcoin зберігається, поки кити накопичують активи під час падіння ринку

Bitget

Новини

CoinEdition2026/02/10 11:05

Переглянути оригінал

-:CoinEdition

Bitget пропонує комплексні послуги з торгівлі криптовалютами, акціями та золотом. Торгувати

Вітальний пакет у розмірі 6200 USDT для нових користувачів! Зареєструватися

Bitcoin продовжує виконувати роль основного забезпечувального активу для кредитування під криптовалютне забезпечення, навіть коли волатильність ринку спричиняє зниження цін та зростання ліквідацій. Дані з CryptoQuant і платформні метрики, пов’язані з Nexo, вказують на те, що позичальники та великі власники зберігають експозицію до Bitcoin, а не переміщуються в альтернативні активи.

Щоквартальні дані щодо складу забезпечення на Nexo, що охоплюють період з першого кварталу 2024 до першого кварталу 2026 року, показують, що Bitcoin послідовно становить найбільшу частку в забезпеченні позик. За спостережуваний період Bitcoin складав приблизно від 54% до 60% від загального забезпечення.

Після короткочасного зниження на початку 2024 року, частка Bitcoin зросла до кінця 2024 та початку 2025 року, досягнувши майже 60%. Станом на перший квартал 2026 року домінування Bitcoin становило 56,2%, навіть попри послаблення загальних ринкових умов.

Інші криптоактиви сформували другу за величиною категорію, здебільшого коливаючись у межах від середини 20% до низьких 30%. Частка Ethereum знизилась з рівня середини підліткових відсотків на початку 2024 року до однозначних відсотків на початку 2025, перш ніж відновитися до трохи більше 12% пізніше у періоді. Частка стейблкоїнів залишалася нижчою за 4% упродовж усього часу.

Домінування забезпечення Bitcoin зберігається, поки кити накопичують активи під час падіння ринку image 0

Джерело: CryptoQuant

Ончейн-дані з CryptoQuant також свідчать про відновлення накопичення великими власниками під час нещодавнього послаблення цін. 6 лютого адреси-накопичувачі зафіксували притік у розмірі 66 940 BTC, що стало найбільшим одноденним припливом під час поточного ринкового циклу.

(adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});

Історичні дані показують схожі сплески накопичення під час попередніх спадів у 2020–2021 та 2022–2023 роках. Останній стрибок, підкріплений зростаючим 30-денним ковзним середнім, свідчить про стійкі притоки, а не про поодинокі перекази.

Крім того, 9 лютого спотові Bitcoin ETF зафіксували припливи на $145 млн, причому Grayscale (GBTC) отримав найбільший приплив близько $130,54 млн, за ним слідували Ark & 21Shares (ARKB) — $14,09 млн, VanEck (HODL) — $12 млн, Franklin (EZBC) — $6,14 млн, і нарешті Fidelity (FBTC) із притоком $3,08 млн. BlackRock’s IBIT був єдиним, хто зафіксував відтік за день — $20,85 млн.

Пов’язане: Bitcoin стабілізується близько $70 000 після різкого розпродажу, який похитнув ринкову впевненість

Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.

PoolX: Заробляйте за стейкінг

До понад 10% APR. Що більше монет у стейкінгу, то більший ваш заробіток.

Надіслати токени у стейкінг!

Вас також може зацікавити

Чому зараз варто звернути увагу на GME? Яку історію розповідає ринок? rGME — Коен сам купує товар, колекційні предмети проходять перевірку, магазини починають повертати продукцію!

•2026/09/15 06:34

Світовий ринок облігацій зазнає "ідеального шторму"! Доходність 10-річних державних облігацій США перевищила 5% і досягла максимуму з 2007 року, японський та корейський фондові ринки впали, ціна Brent знову зросла майже на 2%.

За зростанням прибутковості облігацій США понад 5% стоїть поєднання трьох факторів: стрімке зростання цін на нафту, розширення державного боргу та бум фінансування штучного інтелекту. JPMorgan попереджає, що якщо прибутковість підніметься до 5,25%, фондовий ринок зазнає "очевидного дискомфорту". Увага ринку прикута до рішення Федеральної резервної системи в середу; імовірність підвищення ставки перевищує 90%. Аналітики прогнозують, що прибутковість 10-річних облігацій може далі зрости до 5,5%.

华尔街见闻•2026/09/15 06:11

Керівник хедж-фонду Goldman Sachs: "Опціони з нульовим терміном" стримують волатильність американських акцій, технології та енергетика залишаються найкращим вибором

Індекс S&P 500 вже 27 торгових днів поспіль коливається менше ніж на 1% протягом дня, встановивши найдовший період низької волатильності з часів пандемії. Goldman Sachs попереджає, що ця "тиша" є результатом того, що стратегії опціонів з нульовим терміном погашення штучно блокують ринок, і щойно з'явиться каталізатор, накопичена енергія волатильності може різко звільнитися. Тим часом очікування підвищення ставок у вересні посилюються, настрої на ринку досягають найнижчого рівня цього року, а ризики фіскальної сталості залишаються високими – як довго ще буде "закипати" ця вода?

华尔街见闻•2026/09/15 03:56

Нова хвиля розпродажу наближається? Конкурент AI-бичачого ринку нарешті з'явився — “глобальний якір оцінки активів” перевищив надзвичайний поріг у 5%

Після того, як дохідність 10-річних державних облігацій США знову перевищила важливий рівень у 5%, імовірніше настане період високої волатильності та прискореної диверсифікації динаміки активів. Особливо це стосується ситуації, коли енергетичний шок та великі бюджетні дефіцити США ще не послабились суттєво, тому наразі бракує умов для швидкого повторення різкого зниження дохідності, як наприкінці 2023 року.

智通财经•2026/09/15 03:26