Пульс ринку BTC: 11-й тиждень
Огляд
Bitcoin відступив від $74k, тоді як внутрішні показники демонструють обережні ознаки покращення. Імпульс трохи зміцнився, індекс RSI піднявся з нещодавніх мінімумів, однак динаміка ціни все ще позбавлена сили для рішучого бичачого розвороту. Спотова активність залишається приглушеною, обсяги торгів знижені, що вказує на слабшу участь навіть при стабілізації умов.
Позиціонування на ринку деривативів неоднозначне. Відкритий інтерес по ф’ючерсах зріс, сигналізуючи про помірне накопичення кредитного плеча, тоді як фінансування за довгими позиціями стало різко негативним — це віддзеркалює підвищений попит на короткі позиції. Перпетуальний CVD активно зростав, що означає повернення купівельної активності у кредитних ринках, хоча переконаність залишається обмеженою.
Опціони стали менш захисними. Спред волатильності значно звузився, оскільки очікувана волатильність наближається до реальних умов, а 25-дельта скев знизився, вказуючи на менший попит на хеджування зниження і більш збалансований короткостроковий фон.
ETF залишаються порівняно сильним сегментом. Чисті надходження прискорилися, обсяги торгів зросли, що підкреслює стійку участь традиційних фінансів. Проте ETF MVRV співвідношення різко впало у негативну область — це свідчить, що середньостатистичний власник ETF зараз у збитку, а рівень стресу у позиціях залишається високим.
Ончейн-сигнали неоднозначні, але помірно позитивні. Обсяги трансферів покращилися, що свідчить про впевненіший рух капіталу, але кількість активних адрес та обсяг комісій залишаються слабкими, що відповідає спокійному стану мережі. Зміна реалізованої капіталізації ще негативна, хоча відтік трохи зменшується, що може означати початок стабілізації тиску на капітал.
Показники позиціонування й прибутковості все ще відображають крихку, але таку, що покращується структуру. Співвідношення STH/LTH залишається підвищеним, що демонструє високу короткострокову участь, тоді як частка "гарячого" капіталу стримана — це означає обмежений спекулятивний рух. Тим часом частка монет у прибутку, NUPL та співвідношення реалізованого прибутку до збитку також трохи покращилися, що свідчить про зменшення стресу на ринку.
Загалом умови стабілізуються: імпульс, попит на ETF та показники прибутковості поступово покращуються. Проте потік капіталу залишається слабким, спекулятивна участь обмежена, а ширша рішучість ще не повернулася повністю.
Показники поза ланцюгом
Показники в ланцюгу
Не пропустіть!
Розумна аналітика ринку – безпосередньо у вашу поштову скриньку.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
AI-агенти запалюють другу хвилю зростання хмарних обчислень! Великі банки з Волл-стріт аналізують хвилю розширення IaaS та переоцінку цінності PaaS: хто заробляє справжні гроші на шаленні токенів?
Щодо потенційних переможців у сфері AI-хмарних обчислень IaaS/PaaS на тлі стрімкого зростання нових гравців на ринку хмарних технологій, таких як CoreWeave, Bernstein надає “вище ринку” – найвищий рейтинг – Microsoft (MSFT.US), Oracle (ORCL.US) та MongoDB (MDB.US).
Уолл-стріт невдовзі не спатиме! Зворотний відлік до режиму торгівлі “23/5” на американському фондовому ринку, чи зможе глобальний потік капіталу посилити довготривалий бичачий тренд?
Починаючи з 6 грудня, американські фондові біржі додадуть нічний торговий період з 21:00 до 4:00 за нью-йоркським часом, окрім звичайного торгового часу та існуючих перед- і післяпродажних сесій. Це розширення спрямоване на задоволення зростаючого попиту з боку іноземних інвесторів і конкуренцію з криптовалютами та ринками прогнозів; обсяг нічних торгів зріс на 358% порівняно з минулим ро ком.
Неочікувані дані по NFP, але казначейські облігації США майже не знизилися: справжнє занепокоєння Волл-стріт настало
Неочікуваний звіт про зайнятість знизив очікування підвищення короткострокових ставок, але не вплинув на довгострокову дохідність — справжнє занепокоєння Волл-стріт змістилось від наступного підвищення ставок до складнішого питання: якщо вартість кредитування не знизиться, скільки ще зможе протриматися економіка?
Підвищення ставки Банком Японії та попередження Трампа не допомогли? Хедж-фонди знову відкривають короткі позиції по єні
Хедж-фондам знадобилося лише два тижні, щоб перейти від «ставки на зміцнення єни» до відновлення коротких позицій по єні. Ринок знову зосереджується на диференційнi відсоткових ставок між США та Японією: доки Банк Японії підвищує ставки недостатньо швидко, логіка шортити єну залишається актуальною.
Ціни на криптовалюти
Більше
