Крива дохідності казначейських облігацій США знаходиться у ведмежій конвергенції, своп-спреди трохи розширилися, а ринок коливається між надіями на перемир'я та ультиматумом Трампа.
- У понеділок своп-спред відкрився з невеликим розширенням, за винятком 2-річного терміну, оскільки своп відстає від ведмежого та сплощеного руху кривої дохідності; прибутковість казначейських облігацій США під час токійської сесії після незначного відскоку на тлі сподівань на перемир'я між США та Іраном знову знизилася, що призвело до деяких спрямованих ринкових платежів.
- Через "тихий період" перед сезоном фінансової звітності випуск інвестиційно-рівневих облігацій може бути обмежений, тому зростання своп-спреду має бути стриманим, але з 13 квітня великі банки та фінансові компанії почнуть публікувати квартальні звіти і потім випускати облігації, причому ці позичальники схильні хеджувати за допомогою свопів, що може привести до переваги потоків у бік отримувачів.
- SOFR-ф'ючерси після змішаного початку торгів впали разом із короткостроковими спотовими інструментами; більшість ринків Лондона та континентальної Європи були зачинені через Великодній понеділок, тож торги казначейськими облігаціями США обмежувалися токійською сесією. Дохідність відкрила з різноспрямованими рухами, а з початком американської торгівлі крива дохідності перейшла від невеликого схилу до помірного сплощення.
- Під час токійської сесії казначейські облігації США продовжили падати після сильних даних з ринку праці в п'ятницю; перед аукціоном 30-річних японських держоблігацій крива JGB також демонструвала ведмежий нахил, викликаючи зовнішній розпродаж. Зростання цін на нафту, слабка єна та побоювання щодо фіскальної експансії призвели до зростання прибутковості 10-річних JGB до найвищого рівня з 1999 року; під час американської сесії облігації США відскочили від мінімуму на тлі новин про 45-денні перемовини щодо припинення вогню, але, оскільки Трамп розпочав зворотний відлік до атаки на іранську цивільну інфраструктуру, ринок залишався напруженим.
- Трейдери скористались відскоком для хеджування постачання казначейських облігацій цього тижня на 119 мільярдів доларів, що підштовхнуло дохідність кривої вгору та до подальшого сплощення; дохідність 2-річних становила 3,871%, зростання на 1,9 базисного пункту, 10-річних — 4,360%, зростання на 1,4 базисного пункту; спред між 2-річними та 10-річними звузився до 48,94 базисних пунктів. Ф'ючерси на американські фондові індекси зросли, долар залишився стабільним, а нафта та золото впали через новини про перемир'я.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Meta (META.US) отримала понад чотириразову підписку на першу партію центра даних з сміттєвими облігаціями, що призвело до випуску з премією через високий попит.
Перше розміщення "сміттєвих" облігацій дата-центру, що належить Meta Platforms, викликало попит, який у чотири рази перевищив запропонований обсяг угоди; приваблива дохідність також привабила інвесторів.
Зміни в індексах американських акцій почнуть діяти наступного понеділка: Bloom Energy (BE.US) та Everpure (P.US) включені до S&P 500, також відбулися зміни серед акцій малих і середніх компаній.
Bloom Energy, Illumina та Everpure будуть включені до індексу S&P 500. Декілька інших компаній будуть включені до індексів S&P 100, S&P MidCap 400 та S&P SmallCap 600.
Чи Федеральна резервна система повторить підвищення процентних ставок як у 2022 році? Bank of America попереджає: прогнозує повернення ставки понад 5%, радить продавати дворічні державні облігації США.
Bank of America попереджає: Федеральна резервна система під керівництвом Волша може підняти процентні ставки вище 5%, повторюючи сценарій 2022 року.
Ціни на криптовалюти
Більше
